結構性DeFi產品如何滿足不同風險偏好的投資者？_ETH

結構性產品將為DeFi帶來大規模應用，它們以相對較低的風險釋放出高收益的機會。

結構性產品可以被定義為預先包裝好的投資產品，它們的回報與至少1種相關資產的價格行為相關，其中一些產品允許用戶對資產波動性而不是價格進行押注。

保險庫是最常見的DeFi結構性產品之一，因為它們可以幫助投資者輕松地訪問復雜的策略。

那么，它們的風險如何？

風險與產生的收益成正比，以下是針對各種風險偏好的DeFi結構性產品清單：

1.DeFi指數

標準普爾500指數和納斯達克指數基金在傳統市場非常受歡迎。

歐洲央行：銀行應改進其早期客戶分析和對可容忍風險敞口的監控:金色財經報道，歐洲央行（EuropeanCentralBank）表示，銀行應改進其早期客戶分析和對可容忍風險敞口的監控。他們還應該努力確保他們始終給予最適當和可持續的寬容措施。[2023/5/22 15:18:32]

鏈上指數基金能否復制它們的成功？

兩年前推出的?IndexCoop?已經迅速成為鏈上指數產品的領導者。它的目標是使散戶投資者的生活更加容易。

在其產品中，最受歡迎的是：

DPI?——一個資本化加權的指數，價值權重基于DeFi項目的估值。它能夠一鍵式提供一籃子DeFi代幣的風險敞口。

香港金管局向微信、支付寶、幣安、Circle等咨詢穩定幣監管意見:金色財經報道，香港金管局今日公布關于加密資產、穩定幣的會談的結論，表示在敲定具體的監管安排時，會考慮收集到的意見、市場的最新發展和國際討論，并與利益相關者和市場人士保持溝通，期望在2023/24年落實監管安排。香港金管局表示，在2022年收到58份就加密資產和穩定幣討論文件的回應，其中包含支付寶(香港)、Animoca Brands、幣安、Circle、萬事達、Matrixport、普華永道、Ripple Labs、微信支付香港、Visa、新火科技控股有限公司、香港南雅貨幣交易所等機構。

此前報道，香港金管局表示，計劃將穩定幣納入監管范圍。[2023/1/31 11:38:51]

Tether已將拋售MATIC、LINK等代幣的“神秘”FTX錢包列入黑名單:金色財經報道，Tether已將拋售MATIC、LINK、AVAX等代幣的“神秘”FTX錢包列入黑名單，據悉該錢包地址在Avalanche上拋售了價值390萬美元的Tether，還在Solana拋售了超過2750萬美元的Tether。（coindesk）[2022/11/12 12:55:00]

icETH——讓持有者擁有更多的ETH質押收益，它的收益通過這種方式進行：將Lido的流動質押ETH代幣存入AAVE，借用ETH并將其換成stETH，然后重復第一步。風險：清算風險，智能合約風險，stETH脫鉤風險等。

加密貨幣錢包應用Ledger Live已支持Acala生態資產:10月31日消息，加密貨幣錢包應用Ledger Live已支持Acala生態資產，包括aUSD、LDOT和tDOT以及Acala的Kusama平行鏈Karura上資產，用戶還可以使用Ledger Live與Acala生態應用進行交互。[2022/10/31 12:01:42]

顯然IndexCoop擁有大量有趣的產品，但其TVL仍相當低。不過，DeFi仍然是一個年輕的行業，所以可能需要一些時間這些產品才能被人們注意到，并大規模使用。

2.DeFi期權庫(DOVs)

RibbonFinance在2021年首創了DOVs的概念。

DOVs通過出售每周到期的期權，為存款人創造收益。存款人為了獲得溢價，就要去交易相關資產的波動性。

RibbonFinance其產品主要提供3種策略：

備兌開倉——每周出售所有存款的低風險看漲期權；賣出看跌期權?——每周賣出所有存款的低風險看跌期權；RibbonEarn?——利用存入的資金向經認可的做市商提供抵押不足的貸款；

借出的收益用于購買期權，最終產生更大的利潤。

Friktion是另一個成熟的協議，提供類似的策略。Friktion被部署在Solana上，除了Ribbon相關策略之外，它還有2種不同的策略：

CrabStrategy——在低波動性環境中表現最好；基準收益率——在負資金利率環境中表現最佳；3.Y2kFinance的Earthquake?

Eartquake將允許用戶推測與掛鉤資產相關的波動風險，例如押注錨定資產將失去錨定。想象一下，如果這樣的產品在UST崩潰之前就存在的話......

雖然有大量的保險協議為掛鉤的資產提供保障，但有一個問題：它們都不允許用戶在根據需求調整保險價格的同時買賣保險。Earthquake將改變這一點。

4.不一樣的DeFi期權保險庫

這些保險庫旨在提供比經典DOV更好的回報，這類型期權旨在提供可定制支付結構的金融工具。

比如Cega就是這類型期權協議的代表。

它提供了針對每種風險偏好的策略，它的產品被稱為固定息票。最有趣的FCN被命名為Autopilot。

Autopilot投資者打賭BTC和ETH的價格在27天內不會下降>70%。如果贏了，他們就能在USDC上獲得13%的APY。

已經有越來越多有趣的結構性產品在這個領域中出現，并且結構性產品最近也在傳統市場上取得了令人矚目的增長，所以我預計在下一個牛市中，DeFi的結構性產品同樣也不會缺席！

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