團結AAVE挑戰大空頭？又熱起來的老DeFi CRV 近日"驚險"復盤_CRV

最近圈內最火的項目，恐怕莫屬Crv了！

老Defi項目怎么又火了呢？原因有二：一是發生了一起大空頭事件，二是Crv發布了crvUSD的白皮書。

兩件事都絕對值得念叨一下。

01?

Crv大空頭事件

鏈上有個"Crv大空頭"前幾天進行了如下操作，簡單的復個盤：

11月13號先是扔了3900萬美元進AAVE做抵押資產；14號開始借入Crv，20號之前一共借了1700萬個Crv；14號到20號之間在不同的Dex與CEX等等大量拋售借來的Crv，換成了USDC，轉頭又存進了AAVE；你可以看到Crv的價格14號開始從0.62緩緩往0.53下滑，就是這廝干的！22號，他又借了好幾千萬個Crv，開始往OKX充值，疑似又要砸一波大的，22號下午Crv的價格也低到了0.4這個價位，幾天直接跌掉了1/3的市值；同一天，散戶和鉆石手們開始了價格保衛戰+狙擊大空頭的操作，畢竟Crv這東西，無論是現金流的收入還是CurveWar的賄選，0.4的價格你都買不了吃虧，買不了上當，如果把這個大空頭給爆了就更大快人心了！；同一天，Curve創始人下場，往AAVE補了2000萬顆Crv，以確保自己的倉位不會被清算(他的清算價格據說在0.25左右）；還是同一天，Crv的穩定幣CrvUSD白皮書發布，算是個不錯的利好消息。于是乎，在散戶+鉆石手的買買買+Crv創始人的親自下場+穩定幣白皮書的發布三重利好刺激下，Crv價格從0.4直接起飛飆到了0.74，大空頭的倉位"慘遭清算"。

穆迪：數字債券的DLT網絡風險可能會使平臺面臨失敗:金色財經報道，本周，評級機構穆迪發表了一篇關于使用分布式賬本技術（DLT）發行的債券的網絡風險的論文。雖然它承認數字債券的好處包括結算速度、透明度和節省成本，但重點是風險。它經歷了已知的區塊鏈安全風險，例如攻擊網絡本身和智能合約漏洞。截至目前，由于發行數量較少，問題尚未浮出水面。然而，報告的結論是，對于平臺提供商來說，失敗可能會帶來高昂的賠償、平臺的生存能力以及支持該平臺的大型機構聲譽受損的代價。[2023/7/28 16:05:04]

02?

清算之后的盤點

首先為什么會清算？因為他存了穩定幣，借出的是Crv，當Crv價格不斷上漲之后，AAVE需要確保協議能買回足夠的Crv，當價格漲到一定的時候，協議便會啟動清算程序，不斷使用穩定幣來購買Crv，這個行為本身也會進一步刺激Crv價格的增長。

Cardano聯創：從未為Ripple工作，相關謠言可能把自己和Vitalik搞混了:6月24日消息，針對網上有關其曾在Ripple實習的傳聞，以太坊和Cardano聯合創始人Charles Hoskinson澄清稱，這是謠言，自己從未以任何身份為Ripple工作過。相關謠言應該是把他和Vitalik Buterin兩個人搞混了。

相關謠言疑似是基于一條早期的推文（已刪除）：2019年4月，Vitalik回復Coinbase聯合創始人Brian Armstrong的推文時承認，早在2013年中期，當他住在加拿大時，曾試圖去加州在此后更名為Ripple Labs的公司當實習生，但由于贊助美國簽證的公司必須至少成立一年而未能成功。

Ripple前開發者關系總監Matt Hamilton于2023年5月1日證實，Vitalik當時確實希望能在Ripple實習。[2023/6/24 21:57:28]

清算之后各方的收益情況如何呢?

ZKP硬件初創公司Ulvetanna完成1500萬美元融資:金色財經報道，零知識證明 (ZKP) 硬件公司Ulvetanna以5500萬美元估值完成1500萬美元種子輪融資，Bain Capital Crypto和Paradigm領投，Jump Crypto參投。該輪股權融資于去年6月結束。

據悉，Ulvetanna正在構建旨在加速生成 ZKP 過程的硬件，ZKP 是一種加密的身份驗證方法，可在不泄露所述信息內容的情況下證明特定信息。在加密領域，這項技術歷來被用于區塊鏈網絡的擴展解決方案，尤其是以太坊。[2023/1/19 11:21:07]

大空頭Aave上面超過一半的Crv都被他借走了，前前后后總共抵押6000多萬美元，借入了9000萬個Crv，最終他的6000多萬美元抵押品被清算買回來8000多萬個Crv。清算人?11月22日那天總共有21名清算人發起了300多筆交易來清算這個大空頭，最牛的一個清算人獲得了2310萬美元的USDC，還了2240萬Crv的債務，凈賺70萬美元利潤，當然，也有清算人沒掙錢還虧了大幾千，還有清算人清算的時候被夾子給夾了……AAVE?產生了壞賬，因為被借出了9000萬的Crv，拿抵押的USDC清算只買回來8000多萬個Crv，最終有200多萬個Crv的虧空，差不多160萬美金，這部分只能靠AAVE當前設計-即出售協議所擁有的AAVEToken以彌補資金缺口。03?

Web3社交錢包Assure Wallet完成140萬美元Pre-A輪融資，估值達1400萬美元:據官方公告，Web3社交錢包Assure Wallet宣布完成140萬美元Pre-A輪融資，估值達1400萬美元，新資金將用于優化產品，進一步完善用戶產品體驗和開展新一輪營銷計劃等。[2023/1/4 9:51:56]

幾點疑惑

大空頭虧錢了么？雖說看似他是虧的，畢竟他大幾千萬的資金被清算，相當于平均買入價格在0.6-0.7左右，而他Crv砸盤的價格則是在0.6-0.4左右，算下來至少虧了1000多萬美元。

但是！他轉去OKX的幾千萬的Crv貌似是要砸盤，但從OKX22號的交易量來看，貌似并沒有賣出很多，這人手里很有可能還攥著幾千萬個Crv沒動，不管是現在0.7價格慢慢賣出，還是吃Crv的賄選，貌似都虧不了太多。

他有可能提前在OKX布好了空單，邊砸盤邊通過空單盈利，甚至后面大家開始狙擊他要清算他的時候，轉手做多二次盈利也不是不可能……

BITO和BITI兩個比特幣ETF交易量突然飆升，總交易額已接近10億美元:11月9日消息，據彭博高級ETF分析師Eric Balchunas在社交媒體披露，兩個主要的比特幣交易所交易基金“ProShares比特幣策略ETF（BITO）”和“ProShares做空比特幣策略ETF（BITI）”今日交易量突然大幅飆升，兩個ETF的總交易額億接近10億美元，但這兩個ETF都顯示出非常明顯的折價或溢價，目前交易價格都接近基礎資產的價格。[2022/11/9 7:23:30]

還有個陰謀論是，這次"做空事件"其實針對的反而是AAVE？畢竟短短幾天幾千萬的資金就給AAVE留下了160萬美元的壞賬。大空頭本人也是之前搞壞Solana上面Mango協議的那位"本尊"，可能就是喜歡找漏洞來搞壞Defi協議順道賺錢？當然純屬陰謀論，聽聽完事~

說完了Crv的做空事件，再來簡單看看Crv新出的CrvUSD白皮書，還是有點意思。

04?

CrvUSD：算穩重現？

這個CrvUSD是什么呢？直觀上沒什么特別的，基本上大家都是仿照MakerDAO與DAI的模式，超額抵押一些流動性好的主流資產，然后鑄造出來自己的穩定幣，MakerDAO原先是ETH超額抵押，現在加入了很多的USDC，Atom那邊也有各種抵押Atom鑄造穩定幣之類的"仿盤"。

那么穩定幣CrvUSD有啥特別的么？還真有兩個點，而且你會發現，這兩個"創新點"，可能還真就適合Curve來干，其他家不太好弄。

第一個是他們主打的Lending-LiquidatingAMM-借代流動性AMM。

這個主要針對的就是清算。你看上面那個Crv的大空頭，發生清算時那叫一個慘烈，幾千萬的資金，想要清算流動性都有點吃緊。然后一通清算下來，最后還是沒買回來當初借的數量，Crv的價格也是受清算影響忽上忽下的

究其本質，還是因為清算是個"紅線觸發"機制，一到那個價位，直接引爆，過于剛猛。

所以CrvUSD把UniswapV3那套玩法給搬了過來，弄成了一個類似"網格清算"的Style，在一個價格區間內，當抵押物價格下跌的時候，它會慢慢幫你賣成CrvUSD，跟傳統的AAVE，MakerDAO這種清算機制相比，你會發現Curve這個，幾乎不存在壞賬或者用戶因為清算而導致大額損失的問題，因為跌倒傳統清算線的時候，系統早就幫你一路賣，一路全都換成穩定幣了。

不過既然是"網格"或者說"AMM"清算，肯定就不會只有賣出沒有買入，你的抵押品價格下跌，系統自己幫你賣，如果跌了一段時間又漲了呢?系統完全跟網格或者AMM有一樣，再幫你買回來唄！不過有人提出一個風險，那就是這個先下跌再買回的操作，因為跟在預言機價格后面跑，所以是有滯后性的，當價格變化比較快速劇烈時，用戶買回的價格有可能會比市價高，導致一定程度的無常損失。這個么……等產品真的上了之后，實操一下就知道這個理論是不是正確了。

第二個是穩定機制-算穩Style重現？？

你乍一看CrvUSD那個穩定機制，會驚呼，我去，BAS回來了？？

因為當CrvUSD>1美元的時候，協議是會"自動印錢"，mint出更多的CrvUSD到池子里，把價格壓回1美元的。

是不是當年算法穩定幣既視感？？但人家真的不是，因為每一個CrvUSD是有超額抵押的，所以雖然有自動印錢這個步驟，自動印出來的也不完全是空氣，只是幫助市場"糾正"穩定幣價格的作用。

等到CrvUSD<1美元的時候，mint退場，Burn上場，直接燒掉一些CrvUSD，幫助價格沖回一美元。

所以一個Mint，一個Burn，一個憑空印錢，一個憑空燒錢，上下都有手段幫助CrvUSD"回錨"，反正每個CrvUSD有真金白銀的超額抵押，算穩時代的死亡螺旋之類不可能在這里出現。

再者，Curve本身就是專業做穩定幣兌換的，也有著最為深厚的穩定幣兌換池，甚至可以說掌握了穩定幣的定價權，配合上這個穩定機制的加成，可以說CrvUSD想要大幅度脫錨，實在是"難上加難"。

DAI因為USDC的介入，已經不再純粹，或許，CrvUSD會是一個更好的"加密原生穩定幣"？朋友們，你怎么看呢？

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