重磅 | Terra 研究員：Do Kwon是Luna崩盤的罪魁禍首_WON

加密貨幣行業這一年黑暗熊市的開章——Luna崩盤事件的重要調查進展。TerraResearchForum成員FatMan發布調查成果：最直接導致UST脫鉤LUNA崩盤的罪魁禍首其實是DoKwon領導的TerraformLabs。?「人類可以撒謊，但區塊鏈不能。」——FatMan。以下是調查報告的全文翻譯。

最新的鏈上數據揭示了5月UST貶值的根本原因：在脫鉤前的3周內，一個實體在公開市場上拋售了超過4.5億美元的UST。在他們最后一次出售的4天后，UST開始崩潰。哪個實體？不是別人，正是TerraformLabs(TFL)。

這份由匿名研究員@Cycle_22整理的重磅數據顯示，TFL在UST脫鉤前的一段時間內突然開始，瘋狂拋售了共計數億的UST。

美SEC官網已刪除其前官員、Ripple訴訟案關鍵人物Hinman的簡歷:6月6日消息，美國證券交易委員會 (SEC) 已悄然刪除其前財務部主任William Hinman的個人簡歷。雖然在SEC網站上，Hinman的個人簡介頁面曾經詳細介紹了他的職業經歷，但現在僅有一行介紹，即Hinman從2017年5月到2020年12月擔任SEC財務部主任。而SEC官網對其他人員的介紹并未改動。

William Hinman已成為美國SEC與Ripple Labs訴訟案的關鍵因素。Hinman曾在2018年金融科技周會議上發言時表示，出售ETH并不構成“證券交易”。此前5月17日消息，法官裁定SEC不能封存Hinman相關文件。[2023/6/6 21:18:24]

BTC鯨魚數量達到1個月低點:金色財經報道，Glassnode數據顯示，BTC鯨魚數量剛剛達到1,727的1個月低點。[2022/7/19 2:22:09]

TFL一直在宣揚UST被「攻擊」的說法。但這是個假消息。實際上，TFL自己在短時間內不負責任地拋售了大量的UST，從而削弱了Curvepool的平衡。這降低了流動性，嚴重危害了目標的UST錨定。

UST脫鉤的最后一擊可能是由任何人執行的。因為在看到TFL耗盡流動資金后，有多少大機構擁有UST，并且可能想出售？Genesis、3AC、Hodlnaut、Jump、Celsius？這個名單并非全部。但這是切題的。一個8000萬美元的拋售是如何使一個100億美元以上的生態系統脫鉤的？

簡而言之，把UST看作是一個盒子。真正的美元可以進去，同時也可以出來。只要有足夠的剩余，任何人都可以用他們的UST代幣從盒子里換取真正的美元。同時Anchor的高收益率引導了成千上萬的投資者把他們自己的真美元放在盒子里以獲得收益和「安全」。

DeFi協議Backd完成356萬美元融資，Advanced Blockchain AG領投:6月20日消息，DeFi協議Backd宣布完成356萬美元融資，Advanced BlockchainAG領投，Spartan Group、Maven11、Struck Crypto、Apollo Capital和Divergence Ventures參投。

Backd通過部署反應性流動性池來最大化DeFi用戶資產復合收益，通過Backd的收益聚合流動性池和操作的核心協議架構，自動將流動性委托給外部協議，繼而提高資產效用和效率。（Cointelegraph）[2022/6/21 4:41:12]

但有一個人——DoKwon——積累了數十億的UST代幣，卻根本沒有投入任何真實的美元。他用他的LUNA代幣憑空印出了它們。這種UST現在可以用來從箱子里取走真正的美元，因此這本質上是控制了一臺印鈔機。

CFTC 5月25日至5月31日CME比特幣期貨未平倉總量下降至10,900張:據KingData數據監控，CFTC5月25日至5月31日CME比特幣期貨持倉周報顯示：未平倉總量自11,729張下降至10,900張。機構多頭頭寸6,877張，空頭頭寸8,688張，多空持倉比例1:1.3，機構多空力量均衡，整體偏向看空；大戶多頭頭寸1.962張，空頭頭寸251張，多空持倉比例7.8:1，大戶顯著偏向看漲；散戶多頭頭寸1,033張，空頭頭寸933張，多空持倉比例1.1:1，散戶多空力量均衡，略微偏向看多。[2022/6/6 4:05:14]

然后TFL和DoKwon開始以最快的速度從生態系統中抽出資金。我們已經討論過Degenbox，通過它兌換出了超過27億美元。但是前面提到的10億美元是在此基礎上額外增加的!這更加糟糕，因為它是在UST脫鉤的幾周前被移除的。

不過，最卑鄙的部分是，TFL和DoKwon不斷地把Anchor作為散戶的儲蓄產品來推廣。Terra白皮書還說，UST將保持價格穩定，總是可以兌換價值1美元LUNA。但是為什么要做這一切？

因為，DoKwon擁有魔盒的鑰匙，所以他的目標很簡單：說服人們把盡可能多的真錢放進盒子里。?他通過任何必要的手段做到了這一點，營造了了一個權威、自信和穩定的形象，但他卻默默地從舞臺左側退場了。

那么，當UST脫鉤開始時，當散戶投資者試圖將他們的UST代幣換回他們投入的真實美元時會發生什么？那就是，錢沒了，盒子是空的，因為有人提前拿走了這些美元。之后由于人們恐慌性地拋售以割肉套現，UST的價格暴跌。

流動資金池已被抽干。訂單簿深度也很薄。UST跪在地上，被細線掛住——就像一個僵尸，因為系統中真正的美元已經被提取走了。在這一點上，只需要一筆大的UST賣單，就可以使整個系統崩潰，同時也成為完美的替罪羊。

LFG用他們的一小部分利潤象征性地進行了價格錨定的防御，但并不會拯救UST。?審計顯示47,000枚比特幣被送到了JumpCrypto，但沒有任何交易日志/證據。Jump與UST脫鉤事件的關系給我留下了許多疑問，必須進行更徹底的調查。

我們已經知道DoKwon在他與BasisCash的聯系上對公眾撒了謊，并通過鏈上欺騙使Terra穩定幣看起來更加強大和穩定。但是，我們今天發現的情況使他犯下的欺騙和欺詐達到了一個新的層面。

在整個2021年里系統性地對散戶「拋售」UST，同時兜售UST的穩定幣敘事是一回事。但在22年4月下旬這樣做，自己造成UST的流動性緊縮，直接導致UST脫鉤，然后指責別人，同時假裝道歉，這是令人難以置信的卑鄙和可悲。

是的，TFL掠奪了散戶。我們知道這一點。但是，TFL和DoKwon的行為也更加導致了整個加密貨幣行業的系統性崩潰，我們到現在的每一天任然都能感受到傳遞效應。他被淘汰了，他用數十億的資金充實了自己的公司，而其他人卻在受苦。

DoKwon仍然在躲避韓國當局的追捕，但我堅信，只要有足夠的時間，國際調查將有助于帶來一個「結束」。世界需要發出一個強烈的信息--這種規模的欺詐行為不能也不應該不受懲罰！對SBF來說也是如此。

以下是證明這些發現的區塊鏈鏈上證據，由杰出的@Cycle_22提供。這些交易證明，超過10億美元被TFL在Curve上出售或發送到Binance。

哦，那我們怎么確認是TFL傾倒了所有的UST？他們在自己的審計中意外地承認了這一點。人類可以撒謊，但區塊鏈不能。

感謝@0x_Todd老師提醒，FatMan這篇調查報告的對DoKown的指控有些不實的地方。

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