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DeFi周選丨DeFi利率持續下降,市場的突破點在哪?_DAO

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Time:1900/1/1 0:00:00

這周的DeFi內容包括:

市場低迷,DeFi利率持續下降

DeFi未來10年需要解決哪些問題?

解決DEX流動性問題的一種思路

一周DeFi事件回顧

一、市場低迷,DeFi利率持續下降

數據來自:DeFiPulse

高存款利率一度被認為是DeFi產品的吸引點之一,但自今年夏季以來,DeFi應用的借貸利率出現了大幅下降。

截至發稿時,Maker的借貸利率分別為3.5%和4%,而其在10月份時的利率還維持在10%以上。

英格蘭銀行政策委員會成員:DeFi不是去中心化的:金色財經報道,英格蘭銀行政策委員會成員Carolyn Wilkins周三在倫敦大學學院區塊鏈研究中心的演講中表示,DeFi并不是去中心化的。

Wilkins引用了NBER在2022年4月的一項研究報告,該研究表明,在按市值計算的前50大權益證明平臺的樣本中,前十名驗證者持有47%到100%的股權。他說:“工作量證明]和[權益證明系統中的權力集中,以及加密和DeFi治理中的其他缺陷,已經導致了大家熟悉的問題;最重要的是商業失敗、非法活動和投資者的財務損失,如果不加以控制,這種情況將削弱投資者對加密貨幣的信任,基于金融服務及其客戶,并可能導致更廣泛的金融壓力。”[2022/10/20 16:30:58]

過去的幾個月里,幾乎所有DeFi應用的利率都在穩步下調,這與加密貨幣市場近期的低迷有較大關系。低利率環境對交易者而言是有利的,但對于試圖與傳統銀行存款利率競爭的DeFi應用而言則是不利的。

DeFi衍生品項目Tracer DAO將過渡至Mycelium,并將在Arbitrum上推出永續掉期產品:8月11日消息,去中心化衍生品項目Tracer DAO表示,從Tracer DAO過渡到Mycelium的關鍵提案已由DAO達成一致,本月將在Arbitrum上推出首個產品,即永續掉期產品Mycelium Perpetual Swaps。另外,所有現有的TCR持有者都有權以1:1的比例將其代幣更改為新的MYC代幣。

Tracer DAO表示,Mycelium Perpetual Swaps將與原油的Perpetual Pools(永續資金池)共存。自2019年以來,Mycelium一直通過Mycelium Node提供數據,并在區塊鏈上構建衍生品基礎設施。2021年2月10日,Tracer DAO接受了Mycelium要成為DAO的核心服務提供者和貢獻者的提議。[2022/8/11 12:19:04]

二、DeFi未來10年需要解決哪些問題?

Compound總法律顧問:財政部希望通過基礎設施法案 \"捕獲DeFi\":8月18日消息,Compound總法律顧問JakeChervinsky認為,在最后一刻添加到美國基礎設施法案中的加密貨幣條款旨在“捕獲DeFi”。Chervinsky近期在播客節目中表示,行業被基礎設施法案的加密稅收條款“暗算”了。盡管Chervinsky指出此前圍繞基礎設施法案的討論“與加密無關”,但他將更多險惡動機歸因于財政部在影響立法過程中的作用。他承認自己的說法可能屬于“陰謀論”了,但暗示財政部或許正在尋找另一種方式來“沿用”前財政部長史蒂夫·努欽(SteveMnuchin)試圖對自托管的加密錢包提出的苛刻報告要求。(Cointelegraph)[2021/8/18 22:21:44]

原文作者:Synthetix創始人KainWarwick

人們常常會想,“這項技術是如此地優越,為什么大家不去采用呢?”,但實際要改變根深蒂固的行為是很困難的,因此轉型通常需要幾十年而不是幾年的時間。

Cocos-BCX DeFi生態正式上線首款結合NFT的AMM平臺CROSWAP.COM:據官方消息,由Cocos-BCX生態投資的首款DeFi+NFT的去中心化AMM代幣兌換協議CROSWAP.COM于今日晚上8時正式上線。

CROSWAP在傳統AMM交易平臺的基礎上,把原有流動性憑證的FT(同質化代幣)改進為NFT(非同質化代幣),讓用戶的做市憑證從單純的數字進一步升級為數據。用戶可以通過LP NFT進而與其他的DApp進行數據交互,賦予NFT更多增值空間。而DApp可以通過代幣流動性憑證讓代幣價格和其產品通過NFT產生更大連接。

據悉,今晚將有多個DeFi項目與CROSWAP同期上線Cocos-BCX游戲公鏈主網。[2020/9/22]

第二個問題是,去中心化協調能否比現狀更有效地分配資本,從而取代它呢?這是缺乏明確性的。

金融本質上是資本分配的協調,以使其能夠最有效地使用。在過去的五百年里,公司已經成為現代社會最優秀的資本協調方法。出于很多原因,DeFi提供了一個令人信服的替代模式,但目前還不清楚它是否能夠取代現有金融體系的每一個方面。

市值Top5的DeFi項目UMA今日上線OKEx ?:OKEx官方公告顯示,8月31日12:00(HKT)將正式上線DeFi項目UMA并開啟充值,同日15:00(HKT)開放 UMA/USDT、UMA/ETH的市場交易。此外,9月2日17:00(HKT)將開啟UMA提現。

據了解,UMA是目前DeFi市場上市值排行Top5的項目。其致力于在 Ethereum 上建立金融基礎設施,以實現普遍的市場準入。其兩大核心產品分別為:數據驗證機制(DVM)和無價金融合約。此外UMA還擁有較高的市場認可度,曾獲得Coinbase Ventures投資。[2020/8/31]

我相信它將最終取代大多數金融協調游戲,或者至少迫使它們演變成一種新的混合形式,以利用DeFi和CeFi的最佳特性。我認為最關鍵的原因是,資本的有效配置需要競爭,在競爭效率低或沒有競爭的市場上,效率往往是很低的。DeFi是企業資本配置的一種極具競爭力的替代品,它降低了市場參與者的進入壁壘,同時將市場參與者之間的競爭效率提高到一個新的水平。也就是說,DeFi意味著更多的競爭,更好的競爭,從而產生更有效的市場。

今天DeFi市場缺失的是什么?

這讓我們回到了最初的問題,

是否有可能消除阻礙DeFi發展的結構性低效率?

在傳統的借貸市場中,合同的可執行性取決于法律制度,而法律制度最終取決于擁有槍支和籠子的人。如果DeFi不能使用槍支和籠子來執行這些規定,它能否有效地實施抵押不足貸款?如果不能,這對于DeFi借貸的發展而言又意味著什么?我的感覺是它可以實現,但目前也有一些缺失,比如去中心化身份,而隱私則是DeFi面臨的另一個障礙。

盡管面臨這些挑戰,我相信DeFi將繼續創造新的高效市場,但只要這些結構性低效存在,DeFi將繼續和傳統金融并行運作。今天,DeFi面臨的大多數挑戰都將得到解決,DeFi協議的大量涌現,將使資本分配更加高效。而接下來的問題是,它會是什么樣子的,以及會有什么影響?

具有預定義規則的無需信任協議

這意味著你不再需要一家公司來協調資本分配,協議可以取代它。這降低了進入門檻,因為任何遵守規則的人都可以參加。它還提高了效率,因為這些規則是由合約而不是法律制度執行的,理想的情況是降低風險和執行成本。但這并沒有減少創建新協議的門檻,這些可能仍然很高,但可能最重要的是

流動性。

新協議面臨的挑戰

流動性仍然是新協議面臨的主要挑戰,即使是行業當中資格最老及最知名的DeFi協議,今天它們也在和流動性作斗爭。

為了繁榮發展,DeFi需要找到一種方法,將資本分配給新的協議,從而在各方之間建立強有力的一致性。

可組合性的含義

DeFi需要考慮的最后一個方面,就是可組合性的含義,即無條件連接DeFi協議的能力。

完整原文:https://bankless.substack.com/p/defi-in-ten-years

三、如何解決DEX的流動性問題?

原文作者:BancorNateHindman

如果你持有一個項目的token,你現在可以很容易地在DEX上獲得它的一部分流動性,并從它的交易量中收取費用。

將token出借給交易所,并從交易所的交易費用中產生利息的能力,不僅為用戶帶來了賺取被動收入的新機會,而且從根本上改變了DEX的運作方式。

現在,我們可以建立起用戶擔任股東的DEX,從下到上有效地匯集流動性,也就是說,流動性是從用戶那里獲取,而不來自鯨魚或專業做市商。

這種發展的核心,是一種叫做流動性池的新金融原語。而所謂流動性池,實際是自動做市商智能合約,其通過計算使用鏈上儲備來交換資產。

流動性池形成了一個自主、分散的激勵層,允許更廣泛、更具競爭力地參與做市。

而基于流動性池的DEX,實際上相當于用戶擁有的交易所,其中:

交易所的核心業務:上線token、訂單匹配以及交易費用的流通,都是由一組無許可的智能合約自主完成;

用戶在沒有中心實體控制流程的情況下添加流動性,因此流動性可以分散到無限多的非關聯方;

作為流動性提供者,參與者被激勵推動更多的流動性,因為流動性越高,吸引的交易者也就更多,這為流動性提供者創造了更多的費用;

而這與當前的交易所的工作方式形成了鮮明對比。

目前,越來越多的項目開始利用流動性池作為向其token持有者部署激勵措施的機制,例如Synthetix定期向其sETH:ETH池提供流動性的用戶空投SNX。

而Bancor則會在新年前夜空投流動性池tokenETHBNT,它會把Bancor轉變成一個流動性供應者協議。而這樣的DEX,看起來可能會像是一個DAO組織。

完整原文:https://medium.com/altcoin-magazine/user-owned-exchanges-1a212f20ea12?

四、一周DeFi事件回顧

1、Coinbase的加密貨幣借記卡Card添加Dai作為其第一個穩定幣:

https://decrypt.co/14068/coinbase-card-now-supports-its-first-stablecoin-dai

2、新側鏈項目Echo想要將DeFi帶入比特幣生態:

https://blog.echo.org/bringing-defitobtc/

3、Chainlink成功將SNX喂價部署到其主網:

https://twitter.com/chainlinkmarket/status/1204102173434343425

4、研究者揭示MakerDao治理挑戰,Maker基金會擬更改治理規則:

https://www.8btc.com/article/528471

5、比特幣也要有DeFi應用了,初創公司推出比特幣版MakerDAO

https://www.8btc.com/article/532297

Tags:EFIDEFIDEFDAODefi GoldPhoenixDefiSwapDefiDollar DAOmdao幣是哪個國家發行

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