DeFi壓力測試：ETH日波動率低于20%，Compound協議違約風險就低_EFI

2月8日消息，根據區塊鏈模擬平臺Gauntlet對DeFi借貸協議Compound進行的模擬壓力測試顯示，即使ETH處于歷史最高波動率下，該協議也可以支撐其總借貸值擴大10倍，而違約率則控制在1%以下。

據悉，這些壓力測試復制了用戶在實時環境中與借貸平臺的交互方式，其旨在確定Compound的借貸機制是否會陷入違約風險。

在Compound平臺上，貸款通常是超額抵押的，這意味著用戶在借入資產時進行抵押的價值，要大于貸款本身的價值。

Terra鏈上DeFi鎖倉量為187.3億美元:金色財經報道，據Defi Llama數據顯示，當前Terra鏈上DeFi鎖倉量為187.3億美元，在公鏈中仍排名第2位。目前，鎖倉量排名前5的公鏈分別為以太坊（1558.5億美元）、Terra（187.3億美元）、BSC（163.9億美元）、Avalanche（121.6億美元）、Solana（114.8億美元）。[2021/12/31 8:17:26]

然而，各種市場風險可能突然使這些貸款的抵押品不足，從而觸發清算，而清算人則在Compound借貸計劃的激勵下，識別借貸池中抵押不足的貸款，并清算這些貸款以獲取利潤。

DeFi 概念板塊今日平均漲幅為1.45%:金色財經行情顯示，DeFi 概念板塊今日平均漲幅為1.45%。47個幣種中24個上漲，23個下跌，其中領漲幣種為：LRC(+58.07%)、SUSHI(+14.22%)、AST(+10.68%)。領跌幣種為：YFV(-15.49%)、KNC(-9.93%)、KNC(-9.54%)。[2021/11/2 6:26:07]

根據報告顯示，Gauntlet的研究部署了各種滑點模型、不同數字資產的預測價格軌跡、清算策略、借款人策略等，并允許它們在模擬下相互作用。該模擬測試試圖解決以下三個主要問題：

DeFi 概念板塊今日平均漲幅為0.74%:金色財經行情顯示，DeFi 概念板塊今日平均漲幅為0.74%。47個幣種中23個上漲，24個下跌，其中領漲幣種為：BAND(+28.55%)、HOT(+12.55%)、SUSHI(+12.20%)。領跌幣種為：AST(-16.33%)、KCASH(-12.11%)、PEARL(-11.69%)。[2021/1/9 15:43:02]

當未償債務總額很高時，協議是否是安全的？

在高度波動的市場條件下，協議是否安全？

如果Compound想要支持一項新資產，那么應該如何設置清算激勵和擔保因素，以便系統有足夠大的安全邊際？

據悉，歷史上ETH波動率最高的時間段是在2017年8月份，當時其每日波動率最高達到了20%左右。下圖顯示，當ETH每日波動性為20%時，未償債務總額大于或等于1億美元，在模擬運行結束時，一些風險較高的借貸頭寸將不會被完全清算。

而在相同的每日20％波動率假設下，沒有一個借款人是抵押不足的。此外，當ETH波動率低于35%且流動性池的總未償債務價值低于ETH的每日交易量時，該協議是安全的。而當波動率達到45%時，一些供應方可能無法收回其供應的資產。

Gauntlet寫道：

“我們的結論表明，Compound協議可以擴展到更大的規模，并可以應對各種抵押品類型的高波動性場景，特別是，我們發現了具有統計意義的重要證據，即使ETH波動率達到其歷史最大值，Compound系統也能夠支撐其總借貸值擴充10倍，同時違約率控制在1%以下。”

而根據DeFiPulse的數據顯示，本周，以太坊DeFi社區迎來了一個重要里程碑，相關DeFi協議中鎖定的數字資產價值已突破了10億美元大關。

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