重蹈覆轍 | 加密貨幣能否阻止下一次經濟衰退？_RIA

今年是2008年。次級抵押貸款剛剛開始產生連鎖反應，這將在全球經濟中引發沖擊波，造成歷史上最嚴重的衰退。

華爾街承受了一些罵聲，并迫使西方政府進行干預，向經濟注入數萬億美元，以防止世界各地的銀行系統全面崩潰。

“2008年9月和10月是包括大蕭條在內的全球歷史上最嚴重的金融危機。”

-前美聯儲主席本·伯南克

連鎖反應

在金融危機之前，美國信貸體系的債務負債總額約為53萬億美元。當時銀行的流動性約為3500億美元。

債務與現金的比率為150：1。如此之高的全系統杠桿率意味著世界并沒有為隨之而來的極端順周期性做好準備。

BIS發布使用AMM進行批發CBDC跨境交易的Mariana項目中期報告:6月28日消息，國際清算銀行（BIS）創新中心、瑞士、新加坡和歐元體系中心，以及法國銀行、新加坡金管局和瑞士國家銀行聯合發布跨中心研究項目Mariana的中期報告，Mariana項目著眼于未來世界，各國央行發行批發央行數字貨幣（wCBDC），并探索代幣化外匯交易和結算的新選擇。

該項目擴展了BIS創新中心之前的wCBDC實驗，探索了去中心化金融（DeFi）應用中開發的概念。它著手調查使用wCBDC的所謂自動做市商(AMM)是否可以提高外匯交易和結算的有效性、安全性和透明度，從而消除外匯市場中的一些相關風險。該項目還檢查了使用基于統一技術標準的wCBDC的跨境互操作性，作為面向未來的CBDC開發的一種方式。將于今年晚些時候發布的最終報告將討論項目調查結果、央行考慮因素以及未來可能的工作領域。[2023/6/28 22:06:24]

首先，萊曼兄弟公司宣布破產。然后，英國最大的抵押貸款賣方HBOS似乎將成為這場危機的首位英國受害者。全球最大的保險公司美國國際集團剛剛采取了相當不科學的舉動，以保證杠桿債務的安全余額。隨著危機升級，FTSE100在一天之內損失了900億英鎊的價值。

BAYC系列NFT地板價降至68.4ETH，24小時跌幅4.24%:3月10日消息，據NFTGo.io數據顯示，Bored Ape Yacht Club系列NFT地板價降至68.4ETH，24小時跌幅4.24%。此外，該系列NFT24小時交易額達3161.51ETH，交易額增幅達221.20%。[2023/3/10 12:53:44]

英國宣布了500億英鎊的銀行緊急援助計劃，而“問題資產救助計劃”從華爾街購買了7,000億美元的瀕危資產。IMF宣布再向世界各國政府提供2000億美元貸款。

隨著違約發生，對整個宏觀經濟進一步破產的擔憂導致現金儲備和短期市場收縮，從而導致流動性減少。消費者和企業收緊錢包，更加重視保留現金存款，以確保他們能夠履行義務。速度放慢-流通的現金不足以繼續償還債務，并且發生更多的違約。出現不可控制的去杠桿化螺旋，市場暴跌。

移動游戲開發商Aeria Canada Studio將把其手游遷移到Web3:金色財經報道，移動游戲開發商Aeria Canada Studio與游戲初創公司Ready Games合作，將把其移動游戲遷移到Web3，游戲將進行改造以包含NFT，并在重新發布之前使用Ready Games的Web3基礎設施進行裝飾。首先是Rescue Robots:Sniper Survival，它在谷歌應用商店的下載量超過500萬次。Beta測試預計將于12月1日開始，完整的全球版本定于1月發布。

Ready Games表示，將創建一個交易游戲資產的二級市場，同時允許玩家在通過Rescue Robots的過程中尋求不同的升級路徑。（The Block）[2022/11/30 21:10:47]

2008年和2019年

當前的股市牛市是歷史上最長的。熟悉市場的人士會認識到，所有市場都有周期，而平均市場周期持續五年半，我們早就應該陷入衰退。

歐洲央行執行董事會成員建議為數字歐元設置個人交易限額和儲值上限:11月7日消息，歐洲央行（ECB）執行董事會成員Fabio Panetta在歐盟委員會主辦“實現數字歐元的立法框架“的會議上建議為數字歐元設置個人交易和儲值限制。目前，確切的限額并沒有確定下來，數字歐元項目在歐洲央行內部仍處于調查階段，但Panetta提到了3000歐元作為價值儲存限額的例子，以及1000次交易作為每月限額。歐洲央行預計將在2023年9月前決定是否推進實現階段的工作。[2022/11/7 12:28:17]

2008年，在大跌之前，烏云密布。從2006年起，黃金價格和其他“避險資產”開始飆升，債券市場收益率曲線在兩年前發生了倒轉，房價開始下跌。

美聯儲理事沃勒：去中心化金融最終可能會改變傳統金融市場:7月15日消息，美聯儲理事沃勒表示，去中心化金融最終可能會改變傳統金融市場。(金十)[2022/7/15 2:14:06]

黃金價格在2008年之前和現在。陰影區是經濟衰退的發源地。

在2019年，隨著投資者尋求安全資產，黃金價格上漲，歷史上被視為與美元成反比。美國的家庭債務高于2008年的峰值。收益率曲線剛剛倒轉，在過去50年的每次衰退之前。

這并不一定意味著經濟衰退即將來臨，但是隨著市場自然波動，這在很大程度上是不可避免的。

區塊鏈與``代幣經濟''

是否有可能緩解即將到來的衰退？也許。

我認為，DLT所帶來的潛在收益和效率可能是巨大的，從而創造并允許進入全新的或流動性差的市場，簡化金融生產率，并使財富概念更具全球性。

代幣是投資，所有權或權益的可編程證明。創建它們很簡單，并且通過MerkleTrees將數據按分類保護。在圖靈完備環境中，可能性是無限的。

效率和成本節約

區塊鏈將優化全球金融基礎設施，使機構在數據傳輸和共享方面相互勾結。與其在機構之間來回走動，不如在交易本身中約定模型并協調數據。

根據桑坦德銀行的研究，到2022年，DLT可以幫助減少銀行基礎設施成本每年15-20億美元。

我們將同意行業標準并創建基于單一協議并以信任為核心的系統，而不是孤立的，孤立的遺留系統。可以在基礎結構本身中內置的時候，就不再需要專有的舊式集成或協議層。

?目前，標準結算和付款時間最多為T+2。DLT可以將其降低到亞秒級，從而大大降低了交易對手風險，并且無需使用昂貴的風險評估軟件。

金融市場的分界線將不復存在，資產可能會為24/7經濟帶來生產力。

可以在各方之間分擔管理流程的成本，并且由于依賴賬本作為單一事實來源的各方最終會完全消除和解實踐。

集體部分所有權

代幣化資產的集體部分所有權將為較貧窮的人口和社會提供金融包容性，從而縮小世界的“貧富差距”。

考慮住房。存款需求過高，市場價格不斷上漲，這意味著一大批年輕一代根本無法投資房地產，工資增長無法跟上。

現在考慮一個屬性是否已標記為100個可轉讓令牌。該物業的所有者受益于高流動性的市場以籌集股本。投資市場受益于更低的準入門檻。

這不僅可以讓更多的投資者參與進來，而且還可以實現投資組合的極端多樣化，因此可以制定更安全的投資策略。

也許代幣的所有者也可以通過財產的租金獲得利息。也許他們可以毫不費力地自主地將這些回報再投資-復合投資變得毫不費力。

沒有多余的1.1億美元嗎？別失望-標記化。

我們可能會代幣化資產，使所有人更公平，更容易獲得投資，從而縮小貧富差距，而不是資產價格上漲的現狀和人民的財富積累超過人們的積累速度?。

代幣化可以創建更平衡的投資組合，并具有穩定宏觀經濟的連鎖效應。

宏觀市場效率

數據隱私技術將迎來“大數據”的新時代，并提高宏觀市場的效率。

通常，零售投資數據是專有數據，由于GDPR和其他此類指令的原因而不能共享。如果可以將這些數據匿名化并出售給更廣泛的市場-或計算能夠在不實際暴露數據的情況下使用它們，那么市場可能會看到生產率的凈增長。

由于監管機構可以在DLT環境中駐足并分析實時交易，因此監管工作變得越來越輕松。

對國家和惡意機構的經濟制裁變得更容易執行。

違反準則和指令的行為被視為有害于經濟，一旦發生，就可以得到評估和預防，從而限制損害并以前所未有的明晰度來怪罪責任。

隨著代幣經濟與人工智能，神經網絡和機器學習的出現相結合，共享數據可以實時迭代以暴露低效率，限制破壞性行為，指導財政政策和執行標準。

結論

我希望通證化將迎來一個類似于工業革命的金融繁榮新時代，但要取得成功還需要時間和精力。

從解決現有系統中的不公平問題，同時確保經濟處于最高生產力水平，到鼓勵競爭實體之間相互勾結以實現所有人的凈利益，代幣化有著不可思議的希望。

必須制定標準。互操作性將是關鍵。財團將成為常態。令牌是區塊鏈的殺手級應用。

文章來源：https://medium.com/swlh/can-the-token-economy-prevent-the-next-global-recession-de3737b84731

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