上周Coinbase公布消息稱將會通過直接上市(DPO)的方式成為上市公司,幾乎同時間,灰度宣布新注冊UNI信托基金產品。
這是不是巧合我們不得而知,但可以確定的是,Coinbase主動擁抱主流市場,而Uniswap正在被主流市場所追捧。
一個是全球最大的中心化交易所,一個是全球最大的去中心化交易所。相比于Coinbase,我更想聊聊Uniswap。
排除最近UNI幣價漲幅帶來的fomo情緒,我相信,大多數人除了知道Uniswap的AMM機制,以及去年9月份那次6億美元的空投,可能都還沒來得及好好研究。
但即使是在幣圈這樣一個浮躁的圈子,想要長期獲得穩定的投資收益,我們依然需要把它的投資邏輯搞清楚。深入去了解一家“企業”,才是正確的開始,才能讓我們拿得住。
那為什么Uniswap值得關注和投資?我至少有4個理由。請往下看。
Uniswap代表了先進生產力的方向
用戶體驗方面:用戶注冊無需KYC無需AML,省去了用戶大量時間成本,即開即用,用戶界面簡單,操作易上手;
過去24小時Symbolic Capital合伙人利用Uniswap完成近10億美元交易量:金色財經報道,Arkham監測顯示,鏈上套利者的活動往往揭示了他們利用無效市場,Symbolic Capital合伙人通過鏈上套利策略運行了大量的資金。僅在過去 24 小時內,他們就利用 Uniswap 完成了近 10 億美元的交易量。
截止目前,Binance交易所24小時BTC交易量9.26億美元。[2023/5/16 15:05:56]
流動性方面:AMM機制的創新,改變了傳統訂單薄模式的運作模式。無需花費巨額的資金做流動性對沖,無需花大代價請做市商來加強流動性,任何一個普通用戶都可以通過質押成為其做市商,目前Uniswap的總價值鎖定量(TVL)已經達到了30億美元,日均交易手續費達到了300萬美元;
代幣上線效率:任何一個項目方或個人,都可以花幾分鐘時間自行開通代幣的流動性池,省去了大量的對接時間和溝通成本,目前交易所已經上線了接近30,000個交易對,每天還在新增100多個,效率是中心化交易所的幾百倍。
Uniswap或將公布其NFT產品與Pudgy Penguins系列NFT的合作:11月17日消息,Uniswap NFT產品負責人Scott在社交媒體發文暗示,Uniswap或將公布其NFT產品與Pudgy Penguins系列NFT的合作。
此前報道,9月,Uniswap Labs首席運營官Mary-CatherineLader表示,正著眼于幾種新產品,預計在今年秋季推出一站式NFT交易產品,讓用戶能在Uniswap上從不同市場買賣NFT。[2022/11/17 13:16:03]
可能會有人說,這種無限制的上幣方式,可能會導致有大量的假幣出現,引來騙子項目方。
我想說的是,這就好比我們為了減少車禍而放棄使用汽車,為了減少網絡欺詐而放棄使用互聯網。讓我們盡量用發展的眼光看問題,什么是能代表先進生產力的方向,用戶會用行動投票。
Uniswap大大降低了生產成本
UniCask有限公司將發行Springbank1991創世酒桶NFT:10月8日消息,UniCask有限公司宣布,Springbank 1991是其\"創世酒桶\",將作為首個代表威士忌酒桶部分所有權的NFT發行,使每個人都可以購買威士忌酒桶,繼去年4月發布日本威士忌酒桶的NFT后,UniCask計劃銷售單一麥芽威士忌Springbank 1991的部分酒桶所有權NFT。
2021年4月,UniCask有限公司發布了其網絡應用 \"UniCask \"的測試版,允許用戶用智能手機輕松購買/出售、擁有和管理威士忌和烈酒桶。\"UniCask \"使用戶能夠輕松地證明白酒桶的所有權,登記轉讓,并管理單個酒桶的在線交易歷史。[2021/10/8 20:13:24]
Coinbase在2019年的員工數就達到了1100人,光合規人員就有100人,而Uniswap的員工數有多少呢?只有11個人!
這已經不是10倍的差別,而是100倍的差別。為什么Uniswap可以做到?我們來看對比:
Coinbase的運轉,依靠的是傳統互聯網的技術體系,需要支付高昂的服務器成本,而使用區塊鏈技術的Uniswap,0服務器,去中心化托管,大大減少了服務器成本;其次中心化平臺運轉需要雇傭大量的運維人員、風控人員、安全人員、客服人員、市場人員等等,這些Uniswap幾乎都不需要。
MXC抹茶平臺積分MX現已上線去中心化交易平臺Uniswap:據MXC抹茶官方推特,7月31日10:00,MXC抹茶平臺積分MX現已上線去中心化交易平臺Uniswap。7月31日,加密資產分析師Qiao Wang在推特稱,“Uniswap 24小時交易量為1.26億美元,是Coinbase的三分之一,這一數字超越了Gemini等老牌交易平臺。”[2020/7/31]
這里舉個特別具體的例子,中心化交易所針對不同的主鏈項目,需要做專項的錢包開發支持,開發完后還需要服務器資源來運行節點,整個過程,簡單的短則一兩個星期,復雜的長則幾個月,這是一個極其消耗人力物力財力和時間的事情。
而Uniswap作為一個去中心化協議,可以像搭積木一樣嫁接各種錢包工具、各種跨鏈協議,大大縮減了開發時間和成本。
鏈上數據透明,用戶資產由自己掌握
鏈上數據透明:隨著金融行業的進步以及信息化的提升,用戶對信息透明的訴求會越來越顯著。Uniswap的全部業務數據都在以太坊網絡上,公開透明,無法篡改,而即使Coinbase上市成功,其運營數據財務數據也都是封閉和滯后的,更何況還有一些不靠譜的上市公司,可能會使用“會計魔法”甚至數據造假來欺騙投資者;
動態 | 三星區塊鏈錢包添加波場DApp區塊鏈Cuties Universe:三星區塊鏈錢包近期已添加波場DApp Blockchain Cuties Universe。注:Blockchain Cuties Universe是一款基于區塊鏈的收藏品游戲。(Sludgefeed)[2020/1/7]
用戶資產自己掌握:中心化交易所錢包被盜年年發生,還有來自監管的不可抗力因素,隨時可能停止提幣,搞得人心惶惶。Uniswap以去中心化的方式做儲存,全部由用戶自己保管。基于此,在安全性上,沒有單點切入或單點故障,同時也避免了監管等不可抗力因素導致的資產凍結。去中心化給了用戶雙重保障,安全系數指數級提高。
Uniswap能把平臺的成長紅利回饋給用戶
Uniswap的AMM機制讓每個參與的用戶都能通過挖礦的方式獲得平臺收益,而UNI本身,除了適用流動性激勵和交易場景,更是一個重要的社區治理通證。
就在10天前,創始人 Hayden Adams發推表示,目前Uniswap社區治理資金庫價值已經超過了 5 億美元(現在值7億美元),就如何使用這筆錢向社區尋求建議。
社區的持幣者們,既是“股東”,又是運營者,享有平臺的管理權。他們還可以承擔類似市場人員、服務人員之類的角色。來自全球的“自來水”都是Uniswap這只獨角獸前進的動力,Uniswap不止實現了技術范式的創新還實現了組織范式的創新。
市場上的對立觀點
雖然Uniswap已經實現了巨大的進步,但市場上依然普遍存在兩個對立觀點:
1、Uniswap的交易體驗差,不完善,只能交易長尾幣種,如果說中心化交易所是大型超市,那Uniswap就像是眾籌的自動販賣機
2、AMM機制決定了Uniswap沒有幣價的定價權,其價格本質上是來自于中心化交易所的鏡像,容易被操縱幣價,所以只能作為中心化交易所的附庸
我嘗試反駁一下以上兩個觀點。?
反駁觀點1:Uniswap早已過了所謂的售貨機階段。目前的發展來看,Uniswap或者說整個DEX生態,已經不僅僅局限于長尾資產的交易。
據鏈上數據顯示,Uniswap前5名代幣流動性資金總計超過10億美元,24小時總成交量超過2.7億美元,而其全平臺1月份的日均交易量已接近10億美元,約占全球最大中心化交易所Coinbase的1/3。在去年 9 月,Uniswap的每周交易量甚至短暫超越過Coinbase。
Uniswap從2018年發布以來,技術一直在迭代改進,在官方最新發布的V3版本計劃中,Uniswap將有以下更新:
1、限價訂單模型;
2、Optimistic ?Rollup的擴展方案;
3、集成ZK-SNARk以及防止搶先兌換;
4、UNI持有人的費用分配
用一句話總結就是,更完美的用戶體驗,更強大的技術能力,更完善的分紅機制。如果Uniswap V3版本順利實現的話,中心化交易所真的沒有什么優勢了。
反駁觀點2:AMM機制沒有定價權純粹是誤解。對交易所有一定了解的人都知道,幣價定價權一直是跟著流動性走的,誰的流動性大,價格就跟著誰走。在中心化交易所中,交易量排名前3-5的交易所會被其他交易所納入指數價格作為權重參考,其一,是為了穩定幣價,其二,是為了防止極端行情下單一權重的幣價波動造成的投資損失。
可見,即使在中心化交易所,也無所謂誰是誰的附庸,流動性才是那個最有話語權的要素。
那么,在這樣的前提下,我們假設某個代幣 95% 的交易量都來自于Uniswap,這時候中心化交易所的價格還重要嗎?
現階段出現價格操縱這個問題,是因為目前的 AMM還是很早的階段,所以在 AMM 上改變價格可能會比在訂單簿上更容易,這是由于資本效率低下,但不會長期存在,未來AMM 會比中心化交易所的操縱成本高很多。
說一說幣價
最后,來說一說幣價。
最近BTC大盤陰晴不定,UNI的幣價卻一路高歌,出乎很多人的預料。從前期最低點接近2美元,到現在的18美元,已經足足漲了9倍。現在只要我一發朋友圈,馬上就有人問我,UNI我想買,還能上車嗎?
我的回答是,如果看短期,可能賠率不大,如果看長期,你值得擁有。因為,18美元,只是個開始。
我們拿Coinbase作參考,Uniswap的日均交易量約占Coinbase的1/3,按市值體量來說,相對于目前Coinbase?280億美元的市場估值,Uniswap 50億美元的市值還有不小的空間;而按成長性來說,Coinbase 2014年就已經成立了,Uniswap才成立兩年,未來還有更遠闊的發展空間。
投資回報來自于個人認知,但,并不是認知正確就一定能獲得回報,當所有人都知道,而你也知道的時候,回報甚微;當所有人都不知道,而你卻提前知道的時候,你就是那個值得被羨慕的人。
愿我們都能成為被值得羨慕的人。
Tags:UNIUniswapSWAP中心化交易所superunionuniswap幣排行Amorswap全球去中心化交易所有哪些
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