白話DeFi的邏輯與反邏輯：我是如何向東北大哥解釋DeFi的_DEF

作者：加密烏托邦

原題：《通俗化講解DeFi的邏輯與反邏輯》

本文結構：

DeFi的分類

去中心化借貸

資產上鏈與資產下鏈

ERC20與空氣與激勵，資產上鏈與跨鏈

去中心化借貸與擔保公司

跨鏈的通俗化理解

從容是一種態度

我有一個大哥，生意做得不小，人很智慧，好久不見，正好約著一起泡澡。期間他問我最近區塊鏈圈子啥最火，我說DeFi最火，于是有了如下的一系列對話。

我們今天仿效古希臘哲學的對話體傳統來一篇《東北大哥給你講DeFi》。東北大哥：最近你們圈子里什么最火？給我講講。

我驕傲地說：DeFi，去中心化金融。

大哥：金融、教育、醫療是一個國家最關注的東西，金融是錢袋子，教育是未來，醫療是人命關天，當然還有能源類產業如電力、石油等等。這些東西都不可能去中心化，國家要牢牢把控的，金融怎么可能去中心化？

我：中心化容易作惡呀，你看權力越大，責任越大，對應的尋租空間也越大，有尋租空間就有人作惡。

大哥：你確定要講尋租空間和手段的話，我估計你今天的內容就發不了了。那是我干的工作，也不能亂發。我這么給你說，中心化權利集中決策效率高，而且大機構的信用就是比小機構強太多，去中心化感覺是小機構都沒有了，你說去中心化的金融是不是連個機構都沒有？

《富爸爸窮爸爸》作者：明年比特幣價格將觸及12萬美元:金色財經報道，《富爸爸窮爸爸》作者羅伯特清崎評論了金磚國家聯盟成員采用金本位制的最新舉措。羅伯特清崎表示，金磚國家可能會在下個月宣布推出黃金支持的加密貨幣，此舉可能會改變美元（USD）估值的現狀，考慮到美元即將貶值，清崎建議追隨者購買黃金和白銀，以對沖未來幾個月即將飆升的通貨膨脹。此外，清崎預測明年比特幣價格將觸及12萬美元。

金色財經此前報道，渣打銀行預測，比特幣今年可能達到5萬美元，到2024年底可能達到12萬美元。[2023/7/11 10:48:09]

我：其實也不是，平臺也是有團隊的。

大哥：那這個團隊是白干活兒嗎?

我：也不算是白干活兒，人家團隊編寫智能合約，提出愿景，然后全世界的計算機編程人員看到后會付出自己的勞動，當然有的時候是無償的，比如BTC的很多代碼貢獻者。多數項目和平臺在多數時候，由基金會和創始人團隊給發獎金的。

大哥：不管怎么包裝，無利不起早，單靠信仰支撐是很難讓一個項目走下去的。你說這個DeFi畢竟和金融直接相關，和金融產品相關的一般都是比較容易賺錢的。你告訴我組織也好，機構也好，創始團隊也好，不管叫什么他們怎么賺錢？這樣你先告訴我DeFi目前都包括哪些著名項目，哪些業務？

我：DeFi目前可以分為去中心化借貸、去中心化交易所、衍生品、資產管理、支付等領域，其中去中心化借貸往往還包括了穩定幣業務，目前最火的去中心化借貸和去中心化交易所DEX。

泰國央行將啟動CBDC試點:10月29日消息，泰國銀行（BoT）正在繼續開發CBDC并表示，計劃有更多時間研究和開發其中央銀行數字貨幣。據悉，泰國銀行正在與兩家商業銀行（暹羅商業銀行和大城銀行）合作開展CBDC試點，將有大約10,000名零售用戶將測試數字貨幣。該試點將于今年年底開始，一直持續到2023年年中。

此前報道，香港金融管理局聯同國際結算銀行創新樞紐（創新樞紐）轄下香港中心、泰國中央銀行、中國人民銀行數字貨幣研究所及阿拉伯聯合酋長國中央銀行發布題為“Project mBridge：Connecting economies through CBDC”的報告，闡述mBridge項目的試行成果及所得。[2022/10/29 11:56:17]

DeFi的分類

大哥：停一下，你這個分類不太對頭呀？感覺不夠牛x。

我：大哥，你說咋才是對頭的、牛x的。

大哥：按照學院派的分類應該這么說：貨幣、銀行、證券、信托、基金、保險、等等領域，你說的DeFi里面的最火的去中心化借貸我理解就是銀行業務的其中一個分支業務嘛，你說的支付說白了更多是傳統金融的貨幣業務，這個我不和你聊，因為貨幣這個事兒太敏感了，老大們不會允許你搞什么貨幣什么支付的，DEX這個概念也挺有趣的，你可以講講。反正泡澡有的是時間。

我：大哥厲害呀，直接就和傳統金融對上了。

大哥：金融就是金融，中心化去中心化不過就是個形式，我自己做生意，能讓我方便貸款方便用錢就行。對我來說，黑貓白貓抓住老鼠就是好貓呀，不用拘泥于形式。但是，我很想了解怎么就可以去中心化了？我現在還嫌中心化不夠權威呢，就權威性上面比較，央行大于商業銀行，商業銀行大于大型民間機構，大型的優于小型的金融機構。你這個去中心化金融直接把權威的中心弄沒有了，怎么搞？怎么保證安全？

NFT收藏家Cooper Turley推出1000萬美元的Web3音樂基金:金色財經消息，加密貨幣影響者Cooper Turley宣布Web3音樂基金Coop Records完成1000萬美元新一輪融資，該基金的創始人Cooper Turley僅透露有幾位著名的Web3創始人和投資人參投，Turley本人就是以為Web3音樂領域的收藏家，也是Royal、Audius 和 Catalog 等十幾個音樂 NFT 平臺的天使投資人。

Coop Records表示，將采用所有權概念并將其應用于Web3音樂開發，未來藝術家可以在不將歌曲出售給唱片公司的情況下，通過以代幣化形式出售其音樂創作的所有權。（Coindesk）[2022/9/9 13:18:15]

去中心化借貸

我：去中心化借貸最近最火的是Compound和MakerDAO，業務流程是我拿著ETH等加密資產，質押進去，然后我可以拿回來大概75%資產對應的當下的錢，然后未來我可以把錢還回去，換回質押的ETH。

大哥：你是說我有10000美金ETH，質押進去拿出來7500美金，我需要錢為什么不直接賣掉？我圖啥，圖樣圖森破嗎？

我：理論上來說，無論是房子、車子等資產都應該有一個可以抵押的途徑，加密資產也應該是這樣，以前不是沒有這個途徑現在不是有了嗎？

DeFiLlama默認關閉“雙重計數”，DeFi總鎖倉量驟降超200億美元:8月6日消息，DeFi數據提供商 DeFiLlama 表示，鑒于有關 Saber 的最新消息，已將“雙重計數”的切換默認設置為關閉，這消除了協議之間的重復計算。

目前，DeFiLlama 默認顯示的 DeFi 總鎖倉量為 695 億美元，Lido、Convex Finance 等協議的總鎖倉量不再計入總鎖倉量，如果選擇加上“雙重計數”選項，總鎖倉量為 906 億美元，這意味著 DeFiLlama 此舉間接將默認顯示的 DeFi 總鎖倉量降低超 200 億美元。[2022/8/6 12:06:13]

大哥：你看周星馳，最近缺錢賣套房子或者抵押一套房子就行，我為啥不把名下房子抵押一套，解決手頭緊的問題，如果我真的手頭緊的話。我為啥不直接賣我的以太坊？

我：這么說吧，這個東西對一般散戶可能意義不大，但是對您這樣的大戶，或者項目方有用的，比如你有10000個ETH或者幾千個BTC，你怎么在中心化交易所賣呢？一賣你就是大空頭，直接砸盤了。你的資產就自動在賣的過程中砸盤了呀！

大哥：你這么說倒是有點道理。你給我說下去中心化怎么搞的？怎么保證安全？這個問題既是針對借貸業務也是針對DEX去中心化交易所業務的。

我：去中心化主要靠的是智能合約，智能合約需要在一條鏈上，比如市面上最流行的基于ETH的DEX，當然去中心化借貸也一樣，需要先把資產上鏈，上別的鏈。你的BTC、ETH啥的加密資產上本來就是鏈上的，換到另一條鏈上去做交易。

去中心化RPC服務基礎設施BlockPI啟動測試網，已與Klaytn集成:6月10日消息，去中心化 RPC 服務基礎設施 BlockPI 啟動測試網，并與 Klaytn 集成。Klaytn 終端節點可以運行 BlockPI HyperNode 應用以加入 BlockPI RPC 網絡并在不增加成本的情況下獲得更多收入。此外， BlockPI 主網上線后，Klaytn 項目將能夠免費試用其企業級服務。

此前報道，BlockPI 于今年 1 月宣布完成 300 萬美元種子輪融資，投資方包括 NGC Ventures、Hashkey Capital 等。[2022/6/10 4:16:31]

資產上鏈與資產下鏈

大哥：稍等哈，資產上鏈這四個字我聽見就頭疼，誰來保證資產上鏈后，我的資產還能下鏈，我上樓了你把梯子給我撤了，我下不來咋辦？

我：智能合約必須運行在一條公鏈上，目前大多數的DEX主要是選擇ETH，也有選擇EOS和其他公鏈的，相對來說，ETH的生態更好，ERC20代幣品類和體量也比較大這樣就可以鏈上用智能合約掛單吃單進行交易啦，這樣靠的是智能合約自動運行，開源代碼，不就去中心化了嗎？

大哥：你得告訴我，我的資產怎么上鏈的？上別的鏈？

我：這就涉及到跨鏈了，舉個例子，您的BTC變成了WBTC也就是ERC20代幣和比特幣1:1對應。這樣你就可以用ERC20化的WBTC和其他ERC20進行交易了，這里面比如你去和DAI、USDC等穩定幣交易，這些都是穩定幣，也可以賣了換錢和USD也是1:1對應關系，比在中心化交易所比如，火幣，換成USDT還要嗨皮。

ERC20與空氣與激勵，資產上鏈與跨鏈

大哥：ERC20代幣在我眼里和空氣沒什么區別，去年我做員工激勵的時候，找個小子3000塊錢幫我開發了ERC20代幣，算是一個員工積分，然后年終獎以現金和ERC20代幣的形式發放，我當老大這種破事兒倒是很嗨皮，股權激勵都不用做了，有時候洗腦過分成功了，員工還要私下從財務那里買這個代幣。我給員工說要上所，不上所的話，到明年年底以什么價格回購，后年以什么價格回購，沒玩兒夠的時候，我才不上所，這對我來說就是ERC20的最大作用。你現在給我說，要讓我把我的比特幣換成ERC20代幣，我怎么感覺，這個價值觀影響俗稱洗腦的套路和我差不多呢？

我：不是的，這個也不能算是資產上鏈，因為本來就是另一條鏈的資產，這個屬于跨鏈，比如這個WBTC跨鏈的時候后面是bitgo這個組織當做跨鏈網關的。就是個可以信任的組織。

大哥：bitgo我沒聽說過，我在這個澡堂子里喊一聲有沒有人知道火幣、或者OK的，估計還有三五個人舉手，bitgo換十個澡堂子也沒人知道。我帶你來的這個澡堂子，外邊看起來一般，來的人都是上道的，還有不少的朋友就在這里談生意。

我：大哥，加密數字貨幣畢竟是個小圈子，你哪能嗷嗷一嗓子就有人知道。

大哥：別鬧了，因為涉及到偷稅漏稅或者叫做合理避稅，又涉及到資金境內外流轉的方便，我們生意做得還行的人，大多數還都關注著加密市場。有需求，所以就有關注，好用所以就用。你大侄兒在美國的學費，我也沒有給他匯款呀，麻煩得要死，用USDT轉過去，在那邊換成dollar，確實更舒服。

跨鏈網關與擔保公司

我：大哥你說的對。

大哥：所以，你現在要我拿著我好不容易挖礦啥的整出來的比特幣，給換成ERC20，你說這里面是不是有風險？誰來擔保？有擔保公司嗎就是你說的什么bitgo，根本不夠資格。

我：那你說應該咋弄？這不是擔保公司呀？

大哥：借款還款，如果不用擔保公司，就要用催債公司了。這就是江湖，不過是先拔刀，后拔刀而已，后下手遭殃。最好就是要有擔保公司，商業邏輯就是這個，中繼跨鏈、可信網關什么的本質上就是個有信譽的有實力的公司在做資產流轉的擔保公司，出了問題，背后這個擔保公司會不會賠償，要先看是不是賠得起。

我：但是一般映射這一下，不會出問題的。大哥你這么說，似乎也沒有錯。

大哥：什么似乎，就是這個理兒，商業邏輯都是相通的，你知道有個公司叫做湖南永雄的，他們老板以前學法律的，現在業務主要就是催債討債，現在都成業內一哥，要上市了。你知道他們怎么收費嗎？很多時候25%+，也就是說一個人欠我四千萬，他不想還了，我想要他還，他說他沒錢，這時候我就找到湖南永雄幫我去討債，錢要過來了，我要付給這個湖南損色一千萬，然后還要說"謝謝啊”。你這個什么DeFi出了問題，我找湖南那貨幫我要債，我給你說給他四成人家都不一定給我辦事兒。

跨鏈的通俗化理解

我：大哥還是您社會經驗豐富，那你說這個跨鏈怎么辦？

大哥：要我說，就別瞎xx跨了，你說我把BTC打到我的賬戶里，然后我用BTC在???或者火幣、幣安啥的換成ETH，然后ETH打回我的硬件錢包ETH地址上。我問你是不是已經跨了鏈了？

我：大哥你這說的，根本不用DeFi呀，不用DEX呀，你這是否定我們的風口呀？

大哥：你們那個小圈子風口天天有，不耽誤這一點，不過吧，你剛剛說的智能合約還是不錯的，我的生意經驗告訴我，能自動執行的流程就不要讓人來參與。現在你就把可信網關改成大的交易所或者比特大陸就可以了，如果這些公司愿意的話。

我：這樣就不去中心化了呀，不酷了呀，還要中心化機構幫忙作為核心可信網關。

大哥：你是要面子還是要錢，跨鏈跨不好，跨成奈何橋。過去回不來這種事兒絕對不允許發生，到時候一個窮逼作為什么可信網關，我找催債公司都催不回來。

我：大哥您把人和系統看得都太邪惡了。

大哥：生意就是生意，和善惡無關，我現在用的是頭部中心化交易所，我覺得他們挺好。

從容是一種態度

我：大哥，您覺得DeFi未來會怎么樣？我咋感覺你似乎覺得DeFi不怎么樣？去中心化借貸業務您不是很看好，DEX似乎還不錯。

大哥：DeFi好不好跟我沒關系，我目前不準備在DeFi開展業務，他們建設得好了，商業邏輯上說通了，技術成熟了，用的人多了，我覺得有利可圖自然就會用，我的客戶OPPO企業里面的高層對我說他們的文化是“敢為天下二”，我覺得挺牛逼的。時機對了一朵花，時機不對豆腐渣。反過來，它不行不成熟我為啥要用它。目前我根本不在乎這玩意兒是不是好，求穩。

我：大哥，您這社會語錄好深刻，我能不能把今天澡堂子里的對話整理出來，發到公號上。

大哥：哈哈哈，不要透露我的名字，剩下的可以寫。

天色已晚，和大哥分開后，回來趕緊把這些大哥的理解寫出來，這些理解或許有些許的不準確，畢竟大哥不是技術出身。不過，作為一個在商場上摸爬滾打多年的人，大哥的話值得記錄與傳播，值得各位同仁認真思考。

參考鏈接：《和東北大哥聊密碼學，終于懂了》

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