8月DeFi市場回憶錄：“古典韭菜”下地做“農民”_SWAP

文?|沉思錄?編輯|畢彤彤出品|PANews

8月的DeFi市場就像天氣一樣火熱。ETH自2018年以來，再次漲至400美元以上，Gas費創下歷史新高，DeFi類代幣集體暴漲。“流動性挖礦”無疑是這一個月最熱門的詞匯，影響著DeFi的方方面面。不少投資者上個月還是“古典韭菜”，這個月就成為高喊“種田真香”的“農民”，但不少也被Gas費閃了腰。

由于流動性挖礦的代幣激勵，一個項目幾天時間的發展可以超越過去長時間的積累。

流動性挖礦井噴，食物不夠用了

聚合挖礦的開創者yEearn在代幣增發的提案被拒后，并沒有因為缺少經濟激勵而走向終結，反而創下了前所未有的輝煌，YFI的價格迄今最高超過4萬美元。

YFII作為YFI的繼承者，一度面臨崩盤的局面，最終在社區成員的不懈努力下達成了自己的目標，最高漲至9500美元。

YAM開創性的結合了COMP的治理+YFI的分配+AMPL的彈性供應，并大膽的嘗試了在Uniswap上YAM與ETH1:1的提供流動性。作為回報，早期抵押UniswapLPtoken的年化收益高達50000%。雖然最終YAM因為漏洞而瞬間接近歸零，但情況逐漸好轉，官方公布了將YAM遷移到YAMv2的方法，并計劃遷移至YAMv3。YAMv2到現在為止也已經上漲數倍。

QitChain已于8月15日源代碼正式開源:QTC的創始團隊”樹“團隊公布消息：QitChain的源代碼已在Github開源。主網目前還在測試中，預計在第三方安全檢測公司進行代碼安全審計之后，正式上線。代碼審計結果也將向全球公布。具體時間會根據項目進度實時更新。經過上一周的技術迭代，已完成所有BUG修復。根據區塊瀏覽器的數據，全網算力維持在穩定運行并上升階段。[2021/8/18 22:20:35]

另一個有代表性的流動性挖礦項目SushiSwap更以顛覆Uniswap為目標。在這之前，Uniswap是用戶量最多、交易量最大的去中心化交易所。

除了壽司，還有很多新的DeFi項目層出不窮，披薩、意面、葡萄、泡菜、春卷….食物已經感覺有點不夠用了。

總鎖倉量被關注度降低

DeFi協議中的總鎖倉量上月增長了151%，但鎖倉量的數據不再那么引人關注。一方面因為代幣價格上漲，可能鎖倉的代幣數量沒變，但資產價值增加。另一方面，以太坊協議搭積木的形式，可以讓其它協議借用自己的流動性，比如SushiSwap的鎖倉其實已經包含在了Uniswap中，Curve集成了Compound的cToken和yearn的YToken也可能導致鎖倉量的重復計算。

YAMV2將于8月31日 16:00 上線BiKi平臺:根據官方公告，YAMV2?將于8月31日 16:00 ?（GMT+8）上線BiKi平臺，開放YAMV2?/USDT交易對和提現，現已開放充值。

YAM的核心是一種彈性的供應加密貨幣，可根據市場情況擴展和收縮供應。yam.finance未來將完全由YAM持有者管理社區。YAM代幣是Yam 協議的核心，該代幣具有彈性供應的特點，供應量會根據市場情況增加或減少。YAMv2只做遷移使用，YAM用戶可以通過合約銷毀老的YAM幣而獲得新的YAMv2幣，兌換比例按原始數量計算，不受YAM的rebase影響。[2020/8/31]

去中心化交易所增長：Uniswap首超Coinbase

8月份，去中心化交易所的交易量依舊保持了極高的增長速度，主要去中心化交易所的日成交量上升了219%。8月份還發生了一件具有紀念意義的事情，去中心化交易所Uniswap的交易量首次超越了美國最大的中心化交易所Coinbase，這使得即使是最大的中心化交易所也無法繼續無視去中心化交易所。而這一切都是在一個新興項目SushiSwap的代幣激勵下完成的。用戶首先在Uniswap上用主要的DeFi代幣+ETH提供流動性，再將得到的LP代幣抵押到SushiSwap，可以獲得接近年化2000%的SUSHI代幣獎勵。

幣贏CoinW將于8月18日 19:00在DeFi專區上線GRAPH:幣贏CoinW將于8月18日 19:00在DeFi專區上線GRAPH/USDT交易對，同時開啟“充值送GRAPH，-0.1%Maker費率”活動。

據悉，UniGraph是一套去中心化工具，旨在為去中心化交易所的用戶提供服務。Unigraph深度分析區塊鏈數據，協助用戶創建更好的交易決策。UniGraph允許用戶對交易活動進行更精細的控制，訪問智能合約，為交易增加額外的功能，比如其中包括計劃的自動警報和可編程的止損和獲利，杠桿交易。詳情查看原文鏈接[2020/8/18]

在8月的最后4天，Uniswap中的流動性資金從3.08億美元升至13.7億美元，增長345%。Uniswap光鮮的背后是投資人對SushiSwap的恐懼。顯然，這些增長的資金只是把Uniswap當作橋梁，目的是為了將流動性抵押到SushiSwap中。最終，這些流動性可能徹底保留在SushiSwap中。那么，到時候流動性更好的SushiSwap可能搶占大量客戶。SushiSwap從發起到現在也不過一周時間。

金色晚報 | 8月1日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞：ETC、V神、wBTC、Tether

1. 以太坊基金會社區經理：ETC區塊鏈出現問題，交易所需暫停存取款；

2. V神：以太坊現在的協議和一年半前一樣簡單；

3. 報告：7月份DEX交易額高達42億美元；

4. 以太坊智能合約開發工具Truffle發布5.1.37版本；

5. Blockstack CEO：比特幣可以成為一種更好的DeFi解決方案；

6. 數據：抵押wBTC借Dai額度已經接近上限4000萬；

7. 數據：買現賣期的比特幣期貨目前收益率為25%；

8. Tether公司新增發1.2億USDT（已授權未發行）；

9. ETC官方：請求交易所、礦池等服務提供商暫停ETC存款。[2020/8/1]

另一個在這一波流動性挖礦中獲益的項目Balancer，日交易量也增加了226%。很多項目都會選擇到Balancer上提供流動性。抵押Balancer的LP代幣BPT可以獲得項目的流動性挖礦收益。

Curve因為治理代幣CRV的分發，日交易量也上升了139%。

庫幣公鏈KuChain Betanet公測活動延長至8月7日:據庫幣KuCoin交易所消息，庫幣此前于7月1日釋出測試網Kratos的公測版本：KuChain Betanet，并正式開啟為期一個月的公測。同時推出“漏洞賞金項目”及“提案獎勵項目”，為確保KuChain公測版公鏈網絡接受足夠的試驗，并盡可能地收集外界專業人士的需求，經KuChain團隊決定，KuChain Betanet公測活動時間將延長至8月7日。KuChain是KuGroup為去中心化金融領域現有需求提供解決方案的公鏈項目，也是KuCoin平臺幣KCS未來的主網。在KuChain的測試網Kratos中，開發者和團隊可切實體驗KuChain的治理、抵押和驗證功能。[2020/7/15]

穩定幣：USDT恢復印鈔速度

8月份，穩定幣的流通市值達到165.9億美元，增長了31.86億美元。本月USDT恢復了較快的增發速度，流通量增加25.2億。USDC、TUSD、DAI的流通量分別增加3.94億、1.32億、0.8億。

這個月，穩定幣兌換平臺Curve分發了自己的治理代幣CRV。在正式的流動性挖礦階段，用戶需要將穩定幣存入Curve中，得到LP代幣yCRV，再將yCRV質押到Curve中即可進行流動性挖礦。目前，以yCRV流動性挖礦的年化收益大概為90%。Curve平臺的用戶大增，也使得yCRV成為一種非常重要的LP代幣，yEarn甚至在此基礎上推出yyCRV。

抵押借貸：Aave成黑馬

8月份，以太坊網絡中的去中心化借貸市場并沒有繼續快速增長，借款量增加了20.8%。借款總量排第一的Compound，業務并沒有什么增長，在總借款中的比例下降。由于DAI在去中心化應用中的需求，Maker中的借款量仍在增長。另一個借貸平臺Aave，本月借款量的占比由7.37%升至17.82%。據TheBlock報道，Aave向英國金融服務監管局申請的電子貨幣機構牌照獲得了通過，使得Aave的用戶可以通過法幣購買Aave生態中的穩定幣和其它資產。

合成資產新項目不斷上新

合成資產代表項目Synthetix的原生代幣SNX在本月依舊取得了不錯的成績，價格從4美元漲至7.4美元。作為一種已經被廣泛認可的DeFi代幣，SNX在流動性挖礦中被大量使用，推高了SNX的價格。由于Synthetix的成功，市場上也出現了更多的合成資產項目，比如LinearFinance和AXIS等。

跨鏈資產將開拓更多公鏈

以太坊上比特幣的錨定幣由20138BTC增加到了55600BTC，上升176%。renBTC的增長速度遠超其它比特幣錨定幣，一個月內上升562%。renBTC在比特幣錨定幣中的占比也由10.17%上升至24.62%。跨鏈資產的繼續發展已經毋庸置疑，Ren的價值也在逐漸得到體現。今年以來比特幣的市值占比已經由68%降至56%。以太坊上的DeFi熱潮也使以太坊對資產的吸引力增強，而比特幣加密貨幣中最重要的一種資產，在以太坊或者其它公鏈上的應用將會越來越多。

杠桿交易稍遜風騷

由流動性挖礦帶來的DeFi熱潮并沒有輻射到對去中心化的保證金交易平臺。與去中心化交易所的火熱不同，8月份，去中心化杠桿交易平臺的持倉量甚至下降了1.3%。

Gas費上升：以太坊礦工收入超比特幣

DeFi市場的火熱也并非只有好處，以太坊上的礦工費已經超過比特幣，并創下新高。以前一筆普通的轉賬只要不到1美元，現在可能需要20美元。網絡擁堵使以太坊的用戶體驗大大降低。而這些也都和流動性挖礦有關。從Etherscan的數據可以看到，過去24小時使用gas費最多的地址中，有4個為流動性挖礦協議的合約地址。另外，因為流動性挖礦使用的代幣已經由單純的穩定幣、以太坊等轉向了LP代幣，Uniswap作為重要的LP代幣提供者，Gas費大增。

總結

流動性挖礦帶來的熱潮仍在持續，但是風險也越來越大，項目存活的時間越來越短。在進入流動性挖礦之前，一定要注意項目是否留有后門，其次盡量用自己持有的代幣進行挖礦，這樣如果市場下跌也不會放大自己的損失。流動性挖礦的代幣激勵可能使SushiSwap在幾天之內超過Uniswap，通證經濟可能會引起人們更多的重視。

預計未來，以太坊的網絡擁堵可能會使開發者轉移到其它鏈上進行開發，波場上的DeFi也引起了很多人的關注。

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