Archer DAO有望為以太坊礦工提升收益_RCH

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Solana鏈上合成資產協議Parcl完成750萬美元戰略融資，Solana Ventures和Dragonfly等參投:5月20日消息，Solana鏈上合成資產協議Parcl宣布完成750萬美元戰略融資，Archetype、Dragonfly、NotBoring、Solana Ventures、FJLABS、Fifth Wall、JAWS(Barry Sternlicht)、Hack VC、IA Capital&Eberg Capital、BigBrainHoldings、以及天使投資人Santiago Santos參投。

Parcl是一家通過Solana區塊鏈將房地產投資數字化的初創公司，通過合成資產“Parcls”提供投資敞口，使每個人都有機會參與房地產市場，而無需承擔與擁有或交易硬資產相關的負擔。此前報道，3月2日，Parcl完成410萬美元的種子輪融資，Archetype領投。[2022/5/20 3:31:19]

目前KeeperDAO的市值是ArcherDAO的10倍。KeeperDAO流動性提供者提供了近2億美元的流動性資金，由于起步較早，KeeperDAO業務領先。而ArcherDAO剛剛起步，有潛在的上升空間。

DEX協議Zenlink完成由Alameda Research領投的A輪融資:9月7日消息，波卡生態跨鏈DEX協議Zenlink完成由Alameda Research領投的A輪融資，其他參投機構有IOSGVentures、HashKeyCapital、OKExBlockdreamVentures、HypersphereVentures、SNZHolding、SevenXVentures、DFG、TRGCapital、PAKA，其中天使輪投資機構IOSGVentures、HashKeyCapital本輪繼續追加投資，融資金額未披露。本輪融資所募資金將持續投入至擴大發展資源、推動整合、開發者激勵、第三方安全審計以及全球市場開拓等方面，推動Zenlink在波卡生態的廣泛采用并為接下來Zenlink的上線和持續發展做準備。[2021/9/7 23:06:00]

在加密生態中，礦工是非常重要的角色，它們發布區塊，存儲賬本，為維持區塊鏈的運行提供低層支撐。同時他們也是不容易被普通用戶感知的角色。礦工之所以加入比特幣或以太坊等加密生態，最重要的原因是收益。一個收益是區塊獎勵，一個收益是交易費用。就目前而言，礦工的核心收益來自于區塊獎勵。不過，隨著以太坊生態的發展，尤其是流動性挖礦開啟以來，以太坊上的交易費用日趨提升，并占據越來越重要的位置。從下圖我們可以看出，目前以太坊的費用規模不小了，截止到藍狐筆記寫稿時，當天費用達到1500萬美元，按年化計算接近55億美元，而當前以太坊大約一天獎勵11,500個ETH，按照如今的價格計算，每天的區塊獎勵收益大約也在1500萬美元左右。考慮到費用的波動性，目前費用收益不如區塊獎勵，如今以太坊的費用幾乎快接近于區塊獎勵的費用了。

Arcane Research刪除交易所BTC余額推文 稱下降系交易所錢包整理:今日晚間，Arcane Research發推稱，昨日交易所BTC余額減少超4.3萬枚，創2017年8月24日以來單日最大跌幅。而后，Arcane Research刪除了該推文，稱后經查證，交易所BTC余額下降實際上是交易所在進行比特幣錢包整理。[2020/12/11 14:57:44]

雖然目前以太坊的區塊獎勵和費用收益非常誘人，但礦工之間的競爭也是激烈的。礦工還有其他的提升收益機會嗎？隨著以太坊生態的發展，鏈上的機會也越來越多，這些機會為礦工提高收益提供了更大的機會。而ArcherDAO可以為礦工提升收益。Archer的“清道夫”網絡剛才提到鏈上的機會，這些機會存在于DEX的套利交易、借貸清算以及其他低風險的獲益機會。隨著DEX交易規模不斷攀升，借貸規模的日益發展，獲益的機會也越來越大。僅僅是DEX一周的交易量超過100億美元，而且還一直攀升。

量化交易公司Alameda Research銷毀1290枚WBTC:據鏈上數據顯示，量化交易公司Alameda Research銷毀約1290WBTC。注：11月鑄造了8000多枚WBTC，但同一時期銷毀了創紀錄的4300枚。而在12月初，WBTC的銷毀量已超過3000枚。此前Alameda Research交易員Lan Gu分析稱，比特幣價格的持續攀升是WBTC銷毀的一大原因。[2020/12/7 14:25:29]

那么，如何捕獲這些DEX套利和借貸清算的機會？這里的首要問題是：誰來發現這些機會？這就涉及到ArcherDAO的幾個角色：除了礦工，還有策略供應者，流動性提供者的角色。首先策略的供應者發現鏈上的收益機會。suppliers是鏈上機會的分析者，他們負責發現并提交有利可圖的機會。Archer系統評估這些收益機會后會將高價值的機會發送給礦工，由礦工打包進入區塊并產生收益。收益會由礦工和Supplier共享。如下圖：

在這個假設中，在sushiswap上8eth可以兌換0.112YFI；而在cream中0.112YFI可以兌換3,940USDC；而在Uniswap上，3,940USDC可以兌換11.35個ETH。在這個套利交易中，一共可以產生3.35ETH的收益，其中1.675ETH分給礦工，而1.675ETH分給supplier策略供應者。從以上的案例中，我們可以看出，Archer的核心之一在于將礦工的角色變成DeFi生態的積極參與者，他們參與到DeFi的套利活動中，不僅獲得區塊獎勵、費用收益，還可以在執行交易中獲得更高的價值。從這一點看，礦工變成了套利交易和清算的參與者。也就是，提高了MEV。策略供應者發現機會并提交交易，礦工打包這些交易并生成區塊。這里還有一個重要角色，它們是流動性提供者。流動性提供者為策略的實現提供資金資助。Archer的流動性提供者存入資金可以分享套利或清算等收益。策略供應者可以利用這些資金進行交易，由于這些LP提供的資金匯集在一起，且存入多種代幣，可以讓套利等交易行為更高效，例如可以減少多個操作所帶來的gas費用，存在多種代幣池有時候可以省去代幣兌換的費用等。有人也會說，為什么不利用閃電貸，基本上沒什么費用。不過閃電貸對于資金還款時間是有明確要求的，而LP提供的資金允許更長的使用時間，這可以讓策略提供者有機會執行更高級的策略，交易更高效，從而讓流動性者、礦工、以及策略供應者都受益。由于DeFi整體的套利和清算市場空間在一段時間內也是相對固定的，因此流動性也存在邊際遞減效應的問題，并不是流動性越多越好，而是利用率越高越好。因此，后續Archer可能會通過DAO治理來平衡這個需求，從而達成最佳收益的效果。Archer對DeFi生態的影響一旦礦工積極參與到套利交易和清算交易中來，可能會給DeFi生態帶來額外的好處。其中之一是，DeFi系統的更高效運作以及更少的搶先交易。由于清算更為及時高效，可以降低借貸等市場的抵押率；不同DEX之間的價格越來越趨于一致，代幣有更好的價格發現；也會導致更少的搶先交易，因為搶先交易的機會更少，可以通過私有渠道提交交易。從這個角度看，ArcherDAO不利于當前的套利機器人，這些套利機器人通過mempool搶先交易獲益。Archer可以通過將礦工和策略供應者以及流動性提供者聯合起來，在實現更高收益的同時，也順帶凈化DeFi環境。Archer是DAO組織所謂DAO治理，是說Archer不屬于任何單個人或單個組織，它通過其代幣ARCH進行治理，用戶通過質押ARCH代幣獲得對ArcherDAO的決策權。

現場 | StarChain創始合伙人Radhika：監管不明確的情況下更需要混合投資:金色財經現場報道，6月25日在硅谷舉辦的 F50區塊鏈峰會上，談及“混合投資”話題上，StarChain Ventures聯合創始人Radhika Iyengar-Emens說，在美國，目前對于token的定義還不明確，所以需要SEC的指導，也正因為監管不明確，我們現在更需要股權投、token的混合投資。在投資之前也要明確token的背后的結構，Radhika認為，供應鏈，個人身份認證等場景更適合投資。[2018/6/26]

通過質押代幣ARCH，可以對Arhcer網絡提案進行投票；如果質押超過1萬個ARCH代幣可以進入私有的Discord群組，如果質押超過2萬個ARCH代幣，則有資格提出新提案。從當前提案情況來看，目前ArcherDAO還剛剛開始。ARCH代幣目前主要是治理代幣，還沒有捕獲協議價值。估計隨著未來DAO治理的深入，這個局面有可能得到改變。例如ARCH可以捕獲清算或套利收益的一定比例之類的。如果有利于網絡的發展，代幣經濟機制的迭代也是有可能的。當然，如何發展取決于ARCH代幣持有人的決策和治理。Archer跟DeFi生態的合作目前利用Archer系統的DeFi項目包括Sushiswap、Uniswap、Cream、AAVE、Balancer、Compound、mStale、DODO、Curve、Oasis等，這些DeFi項目利用Archer可以實現更及時的清算、代幣的價格發現、更少的搶先交易，從而帶來更好的用戶體驗。這也是為什么DeFi項目愿意跟Archer合作的原因。

ArcherDAOVsKeeperDAOKeeperDAO也DeFi的流動性網絡，它也有keeper，相當于Archer上的suppliers，這些keeper通過流動性提供者的池中資金進行鏈上的套利和清算，由此獲得收益。因此，本質上來說，ArcherDAO和KeeperDAO是處于同一賽道的項目，爭奪的都是DeFi上的清算和套利市場的收益。兩者都像是自然界的“清道夫”，其主要目標是為了實現自身的高收益，也順便為DeFi系統的可持續發展提供助力。不過兩者也有一些不同。例如ArcherDAO將礦工們拉入其網絡，這是很聰明的做法，在套利和清算交易中存在優勢。這意味著ArcherDAO不僅可以做到KeeperDAO所做的，甚至也有機會做到更好。而KeeperDAO則采用PGA的方式來試圖實現交易的優先，此外其將流動性提供者提供的未利用資金存入Compound或dydx等借貸市場從而獲得更多收益，這也是聰明的做法，值得ArcherDAO學習。目前KeeperDAO的市值是ArcherDAO的10倍。KeeperDAO流動性提供者提供了近2億美元的流動性資金，由于起步較早，KeeperDAO業務領先。而ArcherDAO剛剛起步，有潛在的上升空間，未來兩者會如何演化？這一切取決于兩者項目團隊和DAO治理的節奏把握和實施，一些看似細小的差別，隨著時間的流逝，可能會顯出大的差距。不管誰最終笑到最后，這個賽道作為DeFi領域的重要補充，都值得關注。??????

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