下一代 DeFi 能帶來新的金礦嗎？_EFI

今年下半年興起的 DeFi 熱潮，讓人們看到了 DeFi 的廣闊前景。

美國商品期貨交易委員會主席 Heath Tarbert 評價：“DeFi 的整個理念是革命性的，甚至可能在某種程度上降低系統性風險，最終可能促使金融系統和傳統參與者大規模地去中介化。”

DeFi Pluse 的數據顯示，目前鎖定在各類 DeFi 應用里的加密資產規模已經突破 159 億美元，鎖倉規模超過 10 億美元的 DeFi 應用就有 6 個。

圖：DeFi 的鎖倉資產規模；來源：DeFi Pluse

除了鎖倉資產規模創下歷史新高之外，DeFi 的用戶增長數據也十分喜人。

根據 Dune Aanalysis 的統計，使用過 DeFi 應用的以太坊錢包地址數在今年下半年迎來了爆發式增長，目前已經突破了 110 萬大關。

GMO與區塊鏈開發商LayerX簽署下一代金融服務協議:日本互聯網巨頭GMO集團旗下新互聯網銀行Aozora和區塊鏈開發商LayerX公司簽署了關于討論下一代金融服務的基本協議書。協議顯示，“雙方將發揮優勢，支援企業和行政機關的 DX(數字轉換)。兩家公司將開發并提供解決方案，以促進業務流程的數字化。(JP.Cointelegraph)[2020/5/14]

盡管目前的 DeFi 應用發展態勢良好，前景也十分廣闊，但我們不得不承認一個事實：當前的 DeFi 用戶主要還是圈內用戶。

支付寶全球用戶數去年 9 月份就突破了 12 億，Apple Pay 的用戶超過 4 億，Paypal 的全球活躍用戶也有 2.77 億。

即便不考慮很多 DeFi 用戶有多個以太坊錢包地址的事實，110 萬這個數據在這些中心化的金融應用面前依然是小巫見大巫。

如果 DeFi 應用要撼動傳統的金融市場，要實現真正的普惠，就必須要出圈。站在未來看現在，DeFi 應用需要思考如何出圈，我們需要思考下一代的 DeFi 會長什么樣？

聲音 | DFund管理合伙人楊林苑：算法型穩定幣可能是下一代穩定幣的機會:6月26日消息，在“穩定幣硝煙正盛，何為勝出之道”金色沙龍上，DFund管理合伙人、風險投資人楊林苑表示，我覺得根本沒有真正的穩定幣，現實世界也沒有。未來可能會誕生新的貨幣制式。算法型穩定幣，這可能是下一代穩定幣的機會。它的優勢在于擴展性，目前來看數字原生的算法穩定幣其實偏復雜，目前還沒有看到好的案例。貨幣有不可能三角，穩定性、自主性、流通性。像USDT是放棄了自主性，把自己的命根子放在了國家或者主權掌控之內，換取了相對的穩定性和流動性，其穩定幣也會遇到類似的挑戰。[2019/6/26]

下一代的 DeFi必須具備隱私保護功能

搭建在區塊鏈之上的 DeFi 應用，具有數據公開透明、去中心化等優點。數據公開透明，既是 DeFi 的優點，也是一種負擔，因為金融活動對保密的要求很高。

像比特幣、以太坊這樣有著透明交易的區塊鏈，就不適合對隱私要求較高的金融類服務。舉個例子，比特幣區塊鏈上付款方、收款方以及金額都是公開的，如果公司將比特幣作為工資發放，那么工資數額將被公諸于眾；如果公司的供應鏈金融放到區塊鏈上，那么公眾可以看到公司內部對供應商的付款價格。這些都是公司的商業機密，沒有人愿意將這些敏感的信息公諸于眾。

現場 | 辛秉謙：IPFS在下一代數據中心建設方面將發揮重要作用:金色財經現場報道，4月10日，中國通信工業協會無線網格網絡暨MESH+IPFS專業委員會辛秉謙秘書長在\"2019第二屆深圳國際區塊鏈技術與應用大會”現場演講時指出，下一代互聯網是技術驅動的互聯網，IPFS作為下一代互聯網的基礎協議和文件系統之一，對于習主席提出的“數據中國戰略”具有重要意義。尤其是在下一代數據中心建設方面，其組網存儲方式及存儲規模將發生重大改變和飛躍，這必將對未來中國互聯網發展產生深遠的影響。同時，他表示，IPFS不是去中心化，它的本質是是網格化、節點化、內容尋址，體現的是在數據世界中我們各自的貢獻值。[2019/4/10]

“現實世界中的任何交易行為都需要隱私保護。”Findora 基金會董事 Paul Sherer 表示，“沒有隱私的金融應用無法規模化。”

Findora 是新一代的金融隱私公鏈，使用了新的、自主發明的隱私技術，包括 Bulletproofs 技術和超音速（Supersonic）技術，為下一代 DeFi 應用實現隱私保護功能提供基礎設施。

聲音 | 工信部王建偉：要利用區塊鏈等技術搶占下一代互聯網:昨日，工信部信軟司兩化融合處處長王建偉在2018中國(黃石)工業互聯網創新發展大會上表示，從兩化融合看，工業互聯網分為數字化、網絡化，智能化三個階段。王建偉指出，工業互聯網直接關系到國家的經濟安全和網絡治理格局，所以我們要搶占下一代的互聯網，包括物聯網，新一代ICT技術的5G、區塊鏈、人工智能等等。[2018/11/16]

人類的活動離不開金融。下一代的 DeFi 應用，只有解決了傳統金融機構對保密、隱私保護的剛需，才有可能出圈，觸達傳統金融機構幾十億的用戶，實現真正的普惠。

下一代的 DeFi需要對監管更加友好

如果要讓下一代的 DeFi 應用出圈，讓傳統的金融機構、企業用戶大規模地進行商業采用，真正地普惠大眾，就必須要擁抱監管，更好地解決合規性問題。

如何讓 DeFi 的金融業務在保密的前提下，還能實現第三方的可審計性，是每一條想要為下一代 DeFi 提供基礎設施服務的公鏈必須要思考的問題。

新一代的隱私公鏈 Findora 給出了自己的答案：零知識證明 + 可執行自定義規則。Findora 的超音速（Supersonic）技術就是一種簡潔且可有效驗證的零知識證明，它比另外一種零知識證明方式 zk-SNARK 更優。

金色財經現場報道 萬國集團董事長馮水興：區塊鏈技術是下一代科技革命領跑者:金色財經現場報道，在2018全球首屆萬國區塊鏈技術博覽會上，萬國集團董事長馮水興致開場詞。他指出：區塊鏈是下一代科技革命的領跑者，本次博覽會為行業提供行業發展交流、探討區塊鏈應用落地的平臺。萬國集團希望能挖掘區塊鏈落地項目，希望以此形成區塊鏈生態圈，實現萬國城集團彎道超車。社會經濟發展瞬息萬變，企業只有調整自己的步伐才能適應社會經濟發展需求。[2018/4/21]

zk-SNARK 需要提前設置參數，如果這些參數被泄漏，那么整個網絡將面臨毀滅性的打擊。在使用 zk-SNARK 之前，用戶必須要信任參數沒有被泄露。超音速（Supersonic）技術則做到了完全不需要信任，也不需要提前設置參數。

Findora 使用的零知識證明不僅可以驗證單一來源，也可驗證多個來源的交易是有效的，而第一個實現零知識證明的隱私幣 Zcash 只能驗證單一來源的交易的有效性。

除了零知識證明，Findora 還支持可執行自定義規則。舉個例子，如果某個企業用戶在 Findora 上發行了加密資產，并規定這個加密資產只能在該企業所在國家的公民之間內轉移，Findora 就可以執行這種類型的自定義規則，在轉移加密資產時需要接受人特殊的簽名來驗證資質。

Findora 真正與眾不同的地方在于它能夠執行自定義規則，并真正將隱私與合規性結合在一起。

解決了保密問題和合規性問題，金融機構、企業用戶才可能會大規模采用，監管機構才會喜聞樂見，下一代的 DeFi 應用才可能出圈。

下一代的 DeFi必須依托高性能、可擴展的平臺

目前的 DeFi 應用主要集中在以太坊公鏈上，受限于以太坊公鏈的性能，經常會發生網絡擁堵現象，導致 Gas 費用飆升，大幅增加使用成本，嚴重地影響了用戶體驗。

下圖是 Ethscan 網站統計的 Gas Price 平均值，我們可以看到，今年 8、9 月份的 DeFi 熱潮導致很多天 Gas Price 的平均值超過 100Gwei，最高的甚至超過了 500Gwei。

作為新一代的金融隱私公鏈，Findora 采用了一種稱為 Finsense 的共識算法，可以實現高吞吐，讓 DeFi 應用不再受限于底層公鏈的性能，同時還保持了穩定性，在弱同步網絡條件下也可以實現快速的確定性，最大程度地降低 Findora 分叉的可能。

根據 Findora 基金會執行董事 Paul Sherer 的介紹，在以太坊網絡擁堵、Gas 費用飆升時，以太坊上的 DeFi 應用可通過 Findora 的 ETH Rollup Service 來降低交易成本，同時還能享受 Findora 的隱私保護功能。

另外，任何基于以太坊的加密資產都可以在 Findora 上進行轉移和交易。為了給下一代 DeFi 應用的大規模采用打下堅實的基礎，Findora 還將計劃支持跨鏈，以提高可擴展性。

據介紹，Findora 的架構會類似于波卡（Polkadot），目標是 Findora 自己的多條企業鏈可以與 Findora 的公鏈之間進行跨鏈，而且將來還可能可以直接插入到波卡的中繼鏈（Relay Chain）上。

以太坊網絡的平均 TPS 只有十幾，信標鏈才剛剛上線，通過 64 條分片鏈實現性能擴展的以太坊 2.0 至少需要兩年時間才能實現。在發展如此迅速的區塊鏈行業，下一代的 DeFi 應用亟需一個完全保密但可審計、高吞吐量和可擴展的公共金融基礎設施，Findora 是非常有競爭力的選手之一。

結語

DeFi 的發展非常迅速，但只有出圈，吸引傳統的企業、機構用戶使用，跟傳統的金融業務相融合，才能讓 DeFi 真正進入普羅大眾的日常，實現真正的普惠。

新一代金融隱私公鏈 Findora 擁有豪華的陣容，團隊成員大部分來自美國斯坦福大學等名校。團隊中不僅有圖靈獎獲得者、“公鑰加密之父” Dr.Whitfield Diffie，卡內基梅隆大學教授 Dr. Vipul Goyal，應用密碼學主席 Dr. Dominique Schroeder。

今年 8 月，Findora Foundation 宣布完成數千萬美元的新一輪融資，由 Polychain Capital 領投。Polychain Capital 是 2016 年成立于加州舊金山的加密數字對沖基金，由 Coinbase 一號員工 Olaf Carlson Wee 創立，有許多知名的區塊鏈項目。

比如 Compound、MakerDAO、Coinbase、0x、Coinlist、DFINITY、Tezos、NuCypher 等等，背后都有 Polychain Capital 的身影，可見其投資眼光之獨到。

豪華的團隊陣容，頂級的投資機構加持，強大的技術實力，即將主網上線的新一代隱私公鏈 Findora 能否成為其宣揚的「價值交換、開放式的高速公路網」，為下一代具備隱私保護功能、對監管友好、高性能可擴展的 DeFi 應用保駕護航，我們拭目以待。

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