鏈上數據詳解丨比特幣天量易手后，新參與者助推新一輪牛市？_zkSync

本周，比特幣市場的波動性有所下降，令人印象深刻的是，盡管股市與貴金屬市場的表現都非常疲弱，但BTC依舊維持在WillyWoo于上周提出的4.5萬美元鏈上支撐位上方。

美國10年期國債收益率走強，繼續令市場感到了緊張。股市表現疲弱，標準普爾500指數和納斯達克100指數盤中分別下跌5%和8%，金價則跌至1730美元，創下38周以來的低點。

將比特幣和這些宏觀資產放在一起對比，為其近期的價格反彈賦予了很重要的意義。

鏈上支撐價格

上周，WillyWoo指出，近期大量的BTC鏈上交易發生在4.5萬美元左右，這形成了鏈上支撐位。上周末結束時，@n3ocortex強調稱這一支撐位實際上已上升到了4.66萬美元，有120萬BTC是在這一價格位置發生的交易。

當大量的幣在鏈上移動，且鏈上支撐水平保持時，這表明存在顯著的“累積”興趣，買方會將其視為“價值”切入點。請記住，盡管鏈上支撐位自上周以來在不斷增強，但如果比特幣價格跌破這一位置，它可能會形成同樣強大的阻力位。

鏈上數據顯示幣安儲戶在CFTC起訴后逃離:金色財經報道，在美國監管機構起訴幣安及其創始人趙長鵬的消息傳出后，幣安用戶周一從交易所撤回了大量加密貨幣。根據區塊鏈分析公司Nansen的數據，在過去24小時內，幣安在以太坊上的凈流出4億美元。相比之下，過去7天的凈流量為20億美元。截至發稿時，被Nansen視為“聰明錢”運營商的精明交易員在過去24小時內也從Binance撤走了900萬美元。

鏈上運動凸顯了加密貨幣交易者在不確定的監管環境中的不安。此外，周一，BUSD穩定幣的前發行人Paxos在過去四個小時內銷毀了超過1.55億美元的BUSD（占流通供應量的2%）。[2023/3/28 13:30:12]

事實上，如果我們看看UTXO已實現價格分布，47173美元的鏈上支撐位是11000美元以來最大的。此外，下面綠色顯示的鏈上活動塊不僅僅是一個特定的底部價，而是一個大的支撐區域。我們可以看到，在4.55萬美元和4.89萬美元之間的交易量顯著增長了，這一區間是歷史上最大的鏈上BTC累積水平之一。

Orbiter Finance推出以太坊二層生態鏈上數據聚合和數據分析平臺Orbiter L2 Data:8月10日消息，Layer2跨Rollup橋Orbiter Finance宣布推出針對以太坊二層（Rollup）生態的鏈上數據聚合和數據分析平臺Orbiter L2 Data，支持Arbitrum、Optimism和 zkSync數據，指標包括賬戶和交易、TVL、用戶和用戶年齡、活躍用戶 / 賬戶、新用戶 / 賬戶、交互、新合約。數據庫僅包含交易數據（不包括事件 / 內部交易），數據每天在 UTC 00:00更新一次。[2022/8/10 12:15:52]

URPDLiveChart

我們必然會問的一個重要問題是，鏈上交易量到底是與累積有關，還是與賣方急于退出有關？

作為第一步，我們可以觀察到交易所的BTC余額在不斷地在減少，本周又有35,200BTC被提出了交易所。

RSS3與zkSync宣布完成鏈上數據的索引與集成:7月28日消息，今日RSS3和zkSync宣布正式達成合作關系。目前，RSS3已完成zkSync的鏈上數據索引與集成，用戶可以通過使用RSS3協議或者節點服務獲取zkSync鏈上的內容和數據。

zkSync作為一個開源的Layer2區塊鏈，通過其快速且價格低廉的特點，目前已處理超過1000萬筆的鏈上交易。zkSync是繼以太坊、幣安智能鏈、Polygon、Flow、Arbitrum、Avalanche和 Fantom等區塊鏈后，RSS3協議和節點支持的另一區塊鏈。雙方特有的優勢將為Web3帶來更多的可能性，為項目方和開發者提供簡單易用且成本極低的基礎設施選擇。

RSS3將能在其網絡中提供zkSync用戶的鏈上交易數據和社交信息，zkSync及其鏈上的生態項目和開發商也能通過RSS3為zkSync帶來更??多各種形式的feed的呈現可能性。同時，RSS3通過zkSync為生態系統中的應用程序帶來了新的快速、低成本、無需許可的選擇。[2022/7/28 2:44:04]

ExchangeBalancesLiveChart

鏈上數據分析初創公司Amberdata完成1500萬美元融資，花旗領投:9月14日，鏈上數據分析初創公司Amberdata宣布完成1500萬美元A輪融資，本輪融資由花旗領投，FranklinTempleton、GalaxyDigital、RovidaKruptosAssets以及GoldenTreeAssetManagement部分高管領投。Amberdata將利用融資資金擴大其研發人員團隊，并擴大其在美國和國際上的業務。Amberdata是一個區塊鏈和加密資產市場數據提供商，單日可分析超800萬個區塊鏈網絡交易以及超5000億美元的交易活動。[2021/9/15 23:25:12]

礦工倉位變化

礦工是極其看好比特幣網絡的參與者，他們在ASIC硬件和設施方面投入了巨大的資本支出及運營支出，也就是說，他們天然是BTC的強制賣方，以支付持續的資本和運營成本。

如果我們調查下已知礦工的余額，我們可以看到，直到2021年1月初，礦工們都處于累積模式。到2021年，礦工分布發生了變化，但變化幅度或速率與前一積累階段不同。

請注意，下面顯示的礦工只是那些我們已確定和聚集的礦工，另外還有一大批不為人知的礦工占到了比特幣挖礦市場的很大一部分，我們將把他們納入在下一張圖表的調查中。

StreamingFast 與 Heco 建立合作伙伴關系，為開發者提供鏈上數據流:據官方消息，火幣生態鏈?(Heco) 宣布與去中心化數據服務解決方案 StreamingFast 建立合作伙伴關系，提供鏈上歷史和實時數據流服務。StreamingFast 將幫助 Heco 生態中的開發者用更低的成本、更快的速度完成他們的項目，并為他們的用戶帶來流暢、動態的用戶體驗。

另外，StreamingFast 正在準備其平臺的完全去中心化。 在去中心化的模式下，遍布全球的 StreamingFast 節點將為 Heco 開發者帶來更高的可靠性、更低的數據成本、更高的數據完整性和最可靠的基礎架構。[2021/3/23 19:11:25]

MinerBalancesLiveChart

下面就是我們觀察到的整個1月份的賣出行為峰值，這在很大程度上可以分配給一些較大的未知礦工。

然而，在整個2月份，我們可以看到礦工出售率在下降，而在今天，這幾乎已變為了凈中性。盡管新鑄造的幣僅占到每日交易量的一小部分，但似乎連礦工都在回歸中性或累積模式。

MinerNetPositionChangeLiveChart

長期持有者倉位變化

長期持有者是指那些持有幣超過155天的地址所有者，或者將幣提到顯示出冷存儲或長期持有啟發式特征的人。

在鏈上分析中，我們必須圍繞各種網絡實體的行為和激勵做出假設，關于長期持有者，我們通常假設他們對比特幣有很好的了解，并且有很好的信心。因此，他們的幣通常是在熊市中積累，并且長期處于休眠狀態，而進入牛市趨勢后，他們又會重新活躍起來，并轉變為賣方。

供應調整幣天銷毀指標擅于跟蹤這種長期行為。一枚幣休眠的時間越長，則其累積的“幣天”就越多。隨著更多的舊幣被花費，更多的幣天被銷毀，因而CDD指標將趨向更高。

SupplyAdjustedCDDLiveChart

上面的圖表顯示，長期持有者確實在2020年10月至2021年1月8日期間開始花費他們的幣，然而，自1月8日以來，長期持有者已減緩了這種分布行為。CDD的7天和30天移動平均線都已回到高位，但在早期牛市甚至熊市中并不少見。這一指標表明，與礦工類似，長期持有者也在獲利回吐，但并不是急于退出。

為了進一步說明這一論點，我們可以看看這些長期持有者的凈余額。我們看到了一個幾乎相同的模式，即峰值分布發生在2020年末至2021年1月初，然后急劇放緩。從凈值上看，長期持有者仍以每天約44500BTC的速度在賣出，但這不到期貨市場每日交易量的5%，而且趨勢是支出在減少。

HodlerNetPositionChangeLiveChart

短期持有者倉位變化

最后，我們將調查短期持有者的行為，他們被歸類為持有幣的天數不足155天的地址持有者。短期持有者通常構成了鏈上大部分的日常交易量。在鏈上分析中，我們通常假設短期持有者是對價格波動更敏感的臨時用戶、投機者和日內交易者。

首先，我們查閱一下盈利的短期持有者錢包和現在虧損的錢包的相對供應。在BTC上漲至5.83萬美元的最高位時，短期持有者有超過512萬BTC處于盈利狀態。

隨著回調至4.33萬美元低點，其中超過114萬BTC轉為虧損狀態，而在這個期間，短期持有者又購入了11.2萬BTC。

這表明在過去兩周內，長期持有者將大約11.2萬BTC拋給了短期持有者，短期持有者在4.5萬美元以上累積了125萬BTC。

STHProfitandLossSupplyLiveChart

我們可以通過查看短期持有者的花費輸出利率比率來加權這些盈虧動態。不熟悉這個指標的讀者，我們先來快速學習一下這個指標：

SOPR>1.0意味著當天移動的幣平均處于盈利狀態。

SOPR=1.0表示當天轉移的幣沒有盈利也沒有虧損。

SOPR<1.0表示當天轉移的幣平均處于虧損狀態。

上周，我們看到了SOPR指標跌到了1.0以下，我們認為這是新的散戶投資者遭受損失的第一個指標。本周我們看到SOPR-STH回調至略高于1.0的水平，盡管價格走勢在橫向鞏固。

這第二次SOPR重置是健康的，因為它代表短期持有者重新加強了“回調就加倉”的信念。此前，SOPR在跌破1.0后，通常表明回調下行趨勢已得到緩解，并且在這個牛市周期中，價格動能也隨之上升。

STHSOPRLiveChart

每周比特幣市場總結

上面就是目前非常典型的鏈上分析過程，我們使用它在一組行為假設中評估各種網絡參與者的情緒和行為。為了使鏈上洞察力的價值最大化，重要的是尋求多個指標之間的復合影響，以提高我們的分析準確性。

本周，我們有：

盡管宏觀市場動蕩和傳統市場疲軟，但比特幣的鏈上支撐依舊非常強勁；

在120萬BTC的易手之后，比特幣的鏈上支撐位已超過了4.5萬美元，目前甚至已在4.66萬美元-4.7萬美元之間；

礦工在經歷了幾個月的拋售后，放緩了這種拋售行為。相對于2020年的每日BTC交易量和礦工累積量相比，出售掉的數量仍然較小。

長期持有者在2021年開始賣出后，在近期也同樣放緩了賣出速度。我們的許多相關指標已經大幅下降，總體而言，長期持有者正在以較低的速度在賣出他們的BTC余額。

短期持有者上周遭受了損失，他們在暴跌時選擇了抄底，并在本周測試了這種“暴跌就抄底”的信念。更多的幣從長期持有者的錢包轉移到了短期持有者的錢包，但是我們并沒有看到另一次SOPR指數低于1.0的情況，這表明我們沒有遇到更多的恐慌性拋售。

鏈上數據顯示，本周比特幣的牛市相對強勁，但必須要牢記的風險是，鏈上關鍵支撐位在4.5萬美元-4.7萬美元之間，而我們的很多觀察結果可能會導致支撐位轉變為阻力位。

Tags：BTCzkSyncKSYZKSBTCRED價格zksync幣合法嗎zksync幣什么時候能買

USDT