一文了解“加密巨鯨”灰度基金持有的九大金剛_比特幣

最近的行情，最為繞不開的三個字便是——機構牛。

如果要精簡到兩個字，那便是——灰度。

你只需要知道，他是全球最大的加密貨幣資產管理公司，旗下的加密貨幣信托規模已經超過100億美元，截止2020年11月30日，他的持倉是這樣的。

來源：非小號

灰度基金里面，機構投資者占到了 80% 以上，其次才是合格的投資者、養老金賬戶等各類人群，灰度賺的也不是幣價上漲的錢，換句話說，它自己不炒，他賺的是一個管理費。

那么問題來了，灰度為什么只開放了這九只加密貨幣的基金，他們是有什么與眾不同的地方么？本篇是一個基礎科普篇，面向新入圈不久的讀者，對這九支加密貨幣門兒清的老韭菜，直接跳過也行。愿意看完的，則可以想想你對這九個項目的看法，和文中介紹，有哪些異同。

綜合來看，灰度的這九支數字貨幣主要有以下兩個共同點:

1.都是PoW；

2.歷史都比較悠久。

這是有原因的，PoW的原因主要是合規。因為PoS類加密貨幣，通常帶有Staking收益，也就是變相具有了類似股票的分紅屬性，非常容易被定義為證券。

而歷史悠久則是傳統投資界的習慣，通常來講，一個公司活得越長，它死亡的概率也會越低。而對數字貨幣，只要它不死，一切皆有可能，所以灰度大概率是基于這兩種考慮，提供了這九種數字貨幣的信托基金。

接下來對著九種數字貨幣做一個簡單的介紹，看看哪一款更符合你的胃口，可以讓你“與莊共舞”。

歐盟泄露的元宇宙戰略提出監管沙盒和新的全球治理:7月6日消息，根據一份泄露的歐盟委員會文件，元宇宙需要一種新型的全球治理來保持開放和合法，該文件還提議放寬監管以幫助創新，并表示希望研究去中心化自治組織(DAO)等新型數字合作的法律障礙。該文件稱元宇宙給醫療、教育和文化等社會領域帶來了前所未有的機遇。

該文件稱委員會將支持建立一個技術性的多利益相關者治理流程，以解決元宇宙和下一代互聯網的基本問題，這些問題超出了現有互聯網治理機構的職權范圍。文件稱，明年初，它將推廣監管沙盒，以在更寬松的制度下測試短期項目。[2023/7/6 22:21:44]

區塊鏈的祖師爺，加密貨幣的鼻祖，中本聰的驚世之作，中本聰到底是誰……比特幣的故事太多，也太出名，根本不用我說，你肯定知道，而且大概率，你周圍的朋友也都聽過。

所以BTC的簡介，我想說兩點不太一樣的東西。

一是對于比特幣的理解：

大多數玩家，你問他們最了解的數字貨幣是哪一個，他們可能都會告訴你是比特幣。

然而可以很負責任的告訴你，這個市場里面，對比特幣可以用了解二字形容的人，寥寥可數，大多數人對比特幣的認知，其實也就停留在“知道”這個層面。

比如以下幾個問題從淺入深，你覺得你能回答到哪一層？

去中心化，挖礦，出塊獎勵；

公鑰，私鑰，雙花, BCH與BSV分叉歷史及原因；

從來沒有什么比特幣，只有UTXO；

區塊結構，默克爾樹，SPV節點，隔離見證；

礦池如何打包交易，節點內存池是怎么回事，孤塊誕生的原因；

二是對比特幣當前數字黃金的定位：

如果你熟讀比特幣白皮書，對中本聰早期的那些帖子也爛熟于心的話，你大概率不會贊同目前BTC當前數字黃金的定位，那個給人用的“電子現金系統”，硬生生的變成了現在拿來屯的“數字黃金資產”，這也是為什么一批遵循中本聰原教旨的人分叉出去了BCH和BSV的根本原因。

數據：近24小時NFT市場買家地址數量為6,865個:金色財經報道，據NFTGo數據顯示，當前NFT市場情緒指數為23，等級為“Cool”。近24小時NFT市場買家地址數量為6,865個，賣家地址數量為7,412個。近30天盈利地址數量為75,619個，虧損地址數量為416,502個。

注：NFT市場情緒指數是根據波動率、交易量、社交媒體和谷歌趨勢計算得出。[2023/4/30 14:35:28]

這其實跟最早的基督教，后來對于教義的不同理解，分叉出去了天主教和新教有點像。

目前BTC的數字黃金，或者說價值存儲這個定位，是歷史與市場給予的，而非最早白皮書定義的。

那么到底該尊重市場與資本，還是初心與原教旨？這是一個見仁見智的問題，這也是年輕的加密貨幣好玩的地方，未來充滿了無限可能，畢竟最老的比特幣，也只有11歲而已。

如果說BTC是把加密貨幣從0變成了1，ETH便是那個把加密貨幣從1變成100的項目。

放到現實世界類比，如果說比特幣是一個計算器，那么以太坊就是一臺電腦，除了可以計算加減乘除，還可以運行各種應用程序——智能合約。

當然很多新讀者可能不知道的是，嚴格意義來講，以太坊并不是第一個智能合約平臺，比以太坊更早的是未來幣NXT。但由于只提供了有限的智能合約模板，無法像以太坊那樣靈活的自定義合約，NXT已經基本可以算是消失在區塊鏈的歷史長河之中了。

ETH曾經因為孱弱的性能，在幾年前被各路“ETH殺手圍剿”。

現如今，只有ETH的朋友，所有要做ETH殺手的，都已經乖乖的獻出了自己的膝蓋。

Wyre獲得緊急融資并取消90%提款額度限制:1月13日消息，加密支付公司Wyre今日發推文稱；“今天我們從一個戰略合作伙伴那里獲得了融資，這使我們能夠繼續我們的正常運營過程。我們將恢復接受存款，并立即取消90%的提款限額。”

金色財經此前報道，Wyre在裁員中告知員工公司將進行清算，擬于本月終止服務。1月8日消息，Wyre將提款限制為客戶賬戶中持有資金的90%。[2023/1/13 11:09:53]

性能還是那個性能，然而區塊鏈上絕大多數的資產、項目、開發者及用戶，都在這里了，你不用，也不行，根本沒得選。至于性能，馬上開啟的2.0篇章，應該會給我們帶來更好的體驗。

所以從某種意義上來說，BTC當初想要實現的那個“電子現金系統”，現在看起來ETH反而更符合，ETH成了區塊鏈世界更加通用的貨幣。

關于ETH，知名投資人大V王川這樣描述：

“以太坊有潛力成為人類文明級別的創新，像語言和文字一樣，現有人類社會的所有連接和架構，在一個無限ComPoSability（可組合性）和流動性的世界里，都將不堪一擊”。

ETC——這是個問問業內多數玩家，你知道ETC最近的進展如何么？我敢打包票，99%的人都會搖頭一臉懵逼的節奏。

ETC作為ETH的原鏈，在一眾開發者和用戶都投奔ETH的大環境下，顯得非常落寞，沒有知名的開發者，也沒有知名的社區。最重要的是，大家不知道ETC這條鏈，還能干嘛。

要了解ETC，你必須知道2016年的DAO事件，這個事件在區塊鏈歷史上太過重要，無論新老讀者，都應當了解。

Cathie Wood：美國已經陷入經濟衰退:6月28日消息，ARK基金創始人Cathie Wood在接受CNBC采訪時表示，她承認低估了通貨膨脹的嚴重性和持久性，并認為美國已經處于經濟衰退期。（CNBC）[2022/6/28 1:36:53]

DAO事件之后，ETC的標語，甚至說圖騰便是——“ETC是以太坊原鏈”，嚴格意義上來說，ETC才是踐行了以太坊當初Code is Law宗旨的那條鏈。

然而正如BCH/BSV看起來才是踐行中本聰白皮書里“點對點電子現金系統”那個愿景一樣，市場并非總是為情懷買單，今天的第一第二，依舊是BTC，ETH，而不是BCH，ETC。

ETC最新的進展是，ETH在轉向PoS之后，淘汰下來的礦機有可能ETC這邊會是最大的接收方，因為ETC也一直在堅持PoW。同時，ETC也將通過ETC橋鑄造wETC，進入ETH DeFi領域，跟波卡和IPFS也在開展合作。

要熟悉BCH，你就必須熟悉當初比特幣擴容的一系列歷史，包括比特大陸這種礦機巨無霸，吳忌寒，江卓爾等一眾大佬的歷史背景。

BCH和ETC的處境，有點類似，但要好很多，BCH在很早之前也放棄了與BTC爭奪比特幣正統性的努力。大家井水不犯河水，你走你的陽關道，我走我的獨木橋。

但其實我相信每一個真心支持BCH的人心里，都不可能完全過的了這道坎，畢竟在他們眼里，BCH，才是真正的比特幣，才是符合中本聰白皮書里所描述的那個“點對點電子現金系統”。

BCH無論是在轉賬速度，還是費用方面，都遠比BTC更好用，然而無奈的是，市場認為BTC才是比特幣，那么“比特現金”的定位，就始終處于一個相對尷尬的局面。

加密稅務軟件Tax Bit獲得Haun Ventures的戰略投資:5月17日消息，加密貨幣稅務軟件Tax Bit獲得Haun Ventures的戰略投資。Haun Ventures是由a16z前合伙人、美國司法部前聯邦檢察官Katie Haun領導的風投機構，在今年3月份宣布已籌集到15億美元資金來支持Web3的發展，其中會分兩個基金投資，分別為一個5億美元的早期基金和一個10億美元的加速基金。（彭博社）[2022/5/17 3:22:39]

對BCH更加不利的是，在區塊鏈發展到今天，整個圈子形成的共識似乎是，要么價值存儲（BTC），要么底層公鏈（ETH，DOT，Near等），其他的形式，似乎越來越有邊緣化的趨勢，尤其是區塊鏈前幾年完全專注的“價值傳輸”領域，在基于區塊鏈的穩定幣出現之后，越來越喪失其必要性，而就算拋開穩定幣不談，ETH在有了Rollup已經部署EIP1559之后，可能都是一個更加合適的價值傳輸代幣。

BCH也不是沒有嘗試過智能合約底層公鏈的路線，但在其開發的蟲洞協議不了了之，哥白尼團隊解散之后，暫時關上了這個方向的大門，回歸價值傳輸的電子現金路線。但后續又經歷了BSV分叉，BCHABC/BCHN分叉，使得元氣大傷，開發者與社區進一步分流。

未來幾年，會是BCH的探索之年，或者說，關鍵之年。這個世界，到底還需不需要一個純粹的“點對點價值傳輸”加密貨幣，將會決定BCH的興盛，或是衰敗。

如果說ETC的市值和精氣神是靠“我們才是以太坊原鏈”撐住的，BCH的市值和精氣神是靠“我們才是符合中本聰愿景的電子現金”撐住的，那么LTC基本上就是靠“比特金，萊特銀”這6個字撐住的。

在那個最早的時代，像萊特幣這種比特幣的“復制粘貼改參數改算法”的加密貨幣，有一籮筐。

然而只有寥寥幾個最終活了下來，其中活的最好的，便是LTC，靠的也正是那句深入人心的“比特金，萊特銀”。

LTC面臨著和BCH類似的處境，即這個世界，到底還需不需要一個純粹的“點對點價值傳輸”加密貨幣？

目前來看，這個需求可能并不強烈，這也是為什么LTC的排名在過去幾年一路下滑。

然而LTC至少有一個固定價值，即作為BTC的試驗場存在，之前無論是隔離見證，還是閃電網絡，都是在萊特幣上率先部署測試，其次才是比特幣。從這一點上來說，甘心做大哥的小弟，也是一種生存之道。

最近的LTC，決心在做小弟的同時，走出自己的風格，開始整合MimbleWimble隱私協議，這個世界，對于“點對點價值隱私傳輸”加密貨幣的需求，會不會更多一點呢？

大零幣算是含著金鑰匙出生，然后……

就基本沒啥然后了……

如果你拿BTC的交易對來看ZEC，他從出生到現在，基本就是一路向下走，沒怎么回過頭那種。

甚至前幾天史上第一次的減半，對ZEC的影響幾乎都很小。

ZEC在所有隱私幣種里面，是公認的技術研究型風格，但卻不是最流行的。最為流行的是目前唯一擁有真實使用場景的，活躍于暗網的門羅。ZEC對于區塊鏈世界最大的貢獻，便是讓“零知識證明”這個概念，深入人心。

ZEC，包括其他所有隱私類幣種未來將會面臨一個同樣的問題：這個世界，需不需要一個純粹的“點對點價值隱私傳輸”加密貨幣。畢竟，我們可以在LTC上面加入Mimble Wimble，讓原本注重價值傳輸的加密貨幣，具備隱私功能。甚至說，隱私，零知識證明等技術，完全內化到以太坊或者其他底層公鏈，作為一個協議或是標準出現即可，而非作為一個單獨的代幣形式存在。

區塊鏈的世界，留給純粹隱私類傳輸型代幣的時間，可能不多了。

Ripple（XRP）

瑞波，可能是被圈內噴的最狠的一個主流幣，沒有之一。

因為他常年霸占老三的位置，市值巨大，都2年了幣價幾乎都沒怎么漲。

更過分的是，瑞波甚至都不能算區塊鏈，它一點都不去中心化，創始人還持有20%的Ripple，一遍講著故事，一邊出貨……

和上面幾個項目類似，瑞波也是靠故事來撐的。

他的故事，是一個聯盟鏈，但是人家這個聯盟鏈可不一般，要做的事情對標的是Swift——銀行間國際轉賬的結算系統。節點或者說客戶都是各大銀行。

最近XRP價格飆漲，跟Ripple把美國銀行列入其RippleNet成員名單息息相關。

不過你去翻XRP的歷史K線，從來都是“妖幣”風格，經常動輒一兩年不漲，一漲就是幾十倍上百倍那種。總而言之，XRP是圈內絕對的另類，有人趨之若鶩，有人恨之入骨，但不可否認的是，XRP在牛市，總是會受到大資本的青睞，至少過去幾次是這樣。

ZEN可能是灰度的基金里，唯一的私貨，畢竟相對于其他幾個老牌幣種，ZEN的年齡，市值，都與另外幾位，差距太大了。

而ZEN出現的唯一原因是，灰度是DCG的子公司，而DCG于18年投資了ZEN，這之后灰度很快便開了ZEN信托，明著夾帶私貨.

當然，ZEN作為Zcash眾多分叉之一的一個分叉幣，能被DCG看上，也一定有他的道理，和其他眾多這里改改那里改改的高仿分叉完全不同，ZEN直接把方向從價值傳輸，轉向了底層公鏈。

作為為數不多的底層隱私智能合約平臺，ZEN目前在主推的，是號稱“市場上第一個完全去中心化且可完全自定義的側鏈協議Zendoo”，據稱可以使企業和開發人員能夠輕松、低成本創建映射到該協議的私有或公共區塊鏈，目前也吸引到了類似 Celsius Network這種加密借貸平臺來此開發。

作為灰度上面最小的市值，以及馬上減產的雙重加持下，ZEN最近的價格如火箭般躥升。

XLM和ETC有著類似的尷尬。

如果說ETC是以太坊原鏈的話，XLM便是窮人版的XRP，因為它在發展中國家和地區的普及度要好的多。

在很久很久以前（其實也沒幾年），Stellar作為瑞波的創始人之一，不滿意XRP的機制（分贓不均？）跑出來單飛。本質上就是拿XRP的源代碼小改的一個項目，為了方便理解，你可以把XLM看成是XRP的硬分叉，可能還是關系不怎么好那種。

要說和XRP的區別，硬要找也能找出來幾條，比如：

XLM 是開源的非營利性網絡，XRP 是私營公司 Ripple Labs 的產品，去中心化程度 XLM 好得多；

XLM 有輕微通脹，XRP 沒有；

XLM 的主要合作伙伴是 IBM，Ripple 則是各大銀行和金融機構。

但最終，XLM可能也要面臨同樣類似的靈魂拷問：你這個鏈，能干啥啊？

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