摘要:盡管以太坊的DeFi活動停滯不前,但協議流動性和新產品的發布繼續推動生態系統向前發展。
隨著DeFi主鏈上的活動陷入停滯狀態,以太坊和DeFi的Token價格繼續呈現疲軟狀態。Gas價格已經達到了自2020年DeFi夏季開始以來的最低點。隨著EIP-1559敲響以太坊的大門,Token會隨著使用量的增加而減少,這使得許多人重新考慮ETH通縮的程度。
在看跌情緒中,由于DeFi核心參與者尋求穩定幣的最高收益率,積累治理Token并繼續持有現貨ETH,因此鏈上的流動性仍然很強。ETH的長期持有者似乎仍然意志堅定。此外,隨著數十個VC資助的項目走到了3到12個月的開發周期的終點,更多的產品正在進入市場。
整個行業的活動放緩
由于參與者在橫盤期間大部分都處于空閑狀態,因此過去指數級增長的活動現在停滯不前。我們可以在價格波動期間看到短暫的活動爆發,但是隨著價格的穩定,它會迅速放緩。大多數主流治理Token的價格下跌繼續加深。
美SEC與區塊鏈分析公司簽訂合同以監控DeFi:金色財經報道,美國證券交易委員會(SEC)與區塊鏈分析公司AnChain.AI簽署了協議,以幫助監控和規范去中心化金融(DeFi)行業。AnChain.AI公司發言人證實了與該機構的協議,稱SEC和區塊鏈公司可以選擇簽署最多5份獨立的1年期合同,每份合同價值125,000美元,總計625,000美元。據報道,第一份合同于5月開始。AnChain.AI首席執行官兼聯合創始人Victor Fang表示:“SEC非常想了解基于智能合約的數字資產世界正在發生什么。我們正在為他們提供分析和追蹤智能合約的技術。”[2021/8/28 22:42:34]
自2020年以來,Gas價格已經恢復到DeFi夏季早期的水平,以至于愿意耐心等待的交易員甚至可以在非工作時間支付個位數的Gweigas費。
在整個2021年的牛市中,DEX交易量主導了gas的消耗量。盡管整個DEX的交易量下降,Uniswap仍然是區塊空間消耗量的桂冠。盡管交易量下降,但DEX月交易量仍然同比增長5600%以上。日交易量已經穩定在20億美元的水平上,在價格波動劇烈時會明顯飆升,其余時間則保持平穩。
由于DeFi市場支持GUSD市值已超1億美元:2月19日消息,Gemini官方發推稱,在過去的幾個月中,由于去中心化金融(DeFi)項目和平臺對Gemini穩定幣GUSD的支持,GUSD市值已激增至超過1億美元。[2021/2/19 17:28:22]
用戶增長保持相對穩定,從4月份的18%到5月份25%,環比增長略有放緩。6月份,用戶增長有望達到約12%。高用戶增長對持有者來說可能是一個看漲的指標,因為它是采用的關鍵指標,也是識別是否存在邊際Token買家的關鍵指標。雖然總用戶數的增長仍然強勁,但增長的百分比曲線正在趨于平緩。
隨著對鏈上杠桿的需求放緩,主流借貸市場的收益率已經開始下降。在收益率下降的過程中,低波動性利率出現。這些低利率并不全是壞事,它讓穩定幣的礦工和賣空者都能獲得廉價的借貸資金,這在牛市期間幾乎是聞所未聞的。只要流動性保持強勁且借貸需求減少,借貸市場的收益率將繼續保持低位。
DeFi 概念板塊今日平均漲幅為7.03%:金色財經行情顯示,DeFi 概念板塊今日平均漲幅為7.03%。47個幣種中34個上漲,13個下跌,其中領漲幣種為:CRV(+54.63%)、ANT(+33.94%)、TRB(+27.03%)。領跌幣種為:MLN(-5.82%)、MKR(-3.62%)、SWFTC(-3.23%)。[2021/1/18 16:24:43]
這反映了此前在《發展至今,DeFi現狀如何?》的分析中探討的利用率和收益率之間的關系。
數據來自ParsecFinance
穩定幣轉賬已經結束了長期需求和交易量增長的階段。USDT轉賬歷來都是以太坊gas消耗量排名前十的活動,因為各種大大小小的持幣者都普遍使用USDT在交易所之間轉移資產,且不用承擔價格波動風險。
OKEx DeFi播報:DeFi總市值159.7億美元,OKEx平臺VALUE領漲:據OKEx統計,DeFi項目當前總市值為159.7億美元,總鎖倉量為176.4億美元;行情方面,今日DeFi代幣普漲,OKEx平臺DeFi幣種漲幅前三位分別是VALUE、WING、GHST;截至17:00,OKEx平臺熱門DeFi幣種如下。[2020/12/8 14:34:52]
DeFi向前推進
許多人預測,如果熊市到來,流動性將大范圍枯竭,無風險收益率將收緊。到目前為止,由于價格已經超過了總流動性,因此流動性在調整期間仍然保持強勁。
隨著未實現的凈損益指標進入投降區,短期ETH持有者目前正看著他們未實現的收益蒸發。這展示了最近購買ETH的持有者如何看著賬面收益變成賬面損失。在未實現的收益幾乎達到市值的46%之后,短期持有者現在持有的賬面損失總額為市值的-25%。
鑒于這種STH-NUPL下降的幅度,我們可以得出結論,在從2200美元漲到ATH過程中所購買的大量ETH,現在都在水下。風險之處在于,這些投資者可能會在價格回升到他們的成本價時進行清算。反之,如果信念仍然很強,那么無論接下來發生什么波動,它們都可能繼續持有,保持不變。
Waves CEO:智能合約及DeFi區塊鏈的興起將推動比特幣增長:Waves首席執行官Sasha Ivanov發推稱,智能合約、DeFi區塊鏈興起將推動比特幣的增長,而不是相反。比特幣實際上解決了支付問題,但支付只是整個過程中的一小部分。[2020/8/29]
長期持有者仍然保持盈利,持有相當于市值80%左右的賬面收益。LTH-NUPL保持平穩,因為大多數長期持有者仍然盈利,但如果市場繼續下跌,他們將看到未實現的收益下降。請注意2018年1月的反彈,隨后是最終的走低,因為持有者會看著他們的賬面收益消失而感到疲憊。
目前,長期持有者仍然盈利,這凸顯2020/2021年ETH的上漲走勢對ETH持有者來說印象多么深刻。如果市場出現下跌趨勢,這些持有者的信念將受到考驗。
與以前價格走低的時期不同,這些長期持有者中的許多人,現在可以在DeFi中部署他們的資產。ETH被廣泛存入Aave和Compound等借貸協議中,目前它在Aave和Compound的未償還貸款中超過40億美元。
這些協議允許他們用存入的ETH借入穩定幣,然后用穩定幣來獲得有吸引力的風險規避收益或進行Token投機。持有者可以積累治理Token,增加他們的穩定幣余額,或大舉買入,同時保持他們作為長期貸款人對ETH的敞口。Aave和Compound的存款和借款仍然強勁。
數據來自DuneAnalytics
隨著我們進入進一步的波動,看看大型借款人的清算水平在哪里是很有趣的一件事。其中許多是自動頭寸,當健康因素達到危險水平時就會關閉。隨著價格達到清算水平,借款人的菜單上會出現額外的抵押品、平倉或容忍清算。例如,下圖是ETH貸款人清算水平的視圖,圖中按清算價格水平進行劃分;請注意1500美元的大型Maker頭寸和1000美元的大型Compound頭寸。
數據來自ParsecFinance
看看哪些資產以最高的速度清算也很有意思,以最近一周的LINK清算為例。
數據來自ParsecFinance
在經濟低迷時期,穩定幣礦工的獲利情況依然健康。在CurveFinance生態系統中,隨著Yearn、ConvexFinance和StakeDAO爭奪存款主導地位,競爭開始了。Curve協議擁有的veCRV讓我們了解每個協議購買和鎖定的Token數量,以提高其用戶獎勵。
三個協議的收益率都保持強勁,每個協議都提供了具有卓越回報的資金池。Convex已經在許多穩定幣池中處于領先地位,Yearn仍然在其他資金池中保持領先。StakeDAO目前僅在歐元上占據領先地位,為領先的歐元穩定幣提供最高的收益率。10-30%以上的穩定幣收益率在三個平臺上都能找到。
總結
由于大多數治理Token的ATH跌幅都超過60%,整個DeFi領域的新活動和現有活動的增長都受到了打擊,許多參與者進入一種避險心態。雖然鏈上活動不再按月環比增加,但年度同比增長仍然巨大。
DeFi參與者現在尋求著風險規避的收益耕作機會和更高質量的資產,以最佳的方式度過下行波動期。整個生態系統的流動性大多保持健康,長期持有ETH的人仍然意志堅定,他們的許多Token都還放著不動。
軟件正在吞噬世界。馬克-安德森在2011年寫的那篇文章中描述了軟件原生公司是如何吞噬掉現有企業并徹底改變行業的.
1900/1/1 0:00:00在加密貨幣領域,穩定幣扮演著非常重要的角色。與BTC、ETH和BNB等其他加密貨幣相比,這些穩定幣是安全的、不易波動的.
1900/1/1 0:00:00區塊鏈系統的虛擬化代表著一個關鍵階段,它可以承載起公鏈開發以及商業邏輯的龐大遷移服務網絡。據NA愛好者觀察發現,大多數包括正在開發運行的區塊鏈項目都在使用現有的公共賬本,這無法滿足開發過程中所需.
1900/1/1 0:00:00在過去,新加坡一直是東南亞的金融中心,如今也漸漸地變成亞洲的加密貨幣中心。6月30日,新加坡金融管理局局長RaviMenon在金管局發布2020/2021財年年度報告的新聞發布會上表示:缺乏經驗.
1900/1/1 0:00:00近年來,區塊鏈技術在存證領域得到越來越多的應用,涉及區塊鏈存證的民刑案件逐漸增多。基于區塊鏈存證的電子數據作為一種證據形式,同樣有真實性、合法性和關聯性問題,即基于區塊鏈技術存儲的數據信息應符合.
1900/1/1 0:00:00一開始只是一個笑話,現在卻成為了一個試圖顛覆金融業運動的典型代表。狗狗幣,這個由軟件工程師BillyMarkus和JacksonPalmer創建的加密貨幣,作為一種樂趣,已經發現自己陷入了其著名.
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