Compound總法律顧問：美國基礎設施法案中的加密監管_DEFI

近期美國參議院通過了基礎設施法案，包含了一些會對加密貨幣行業產生負面影響的條款。上周，Compound總法律顧問JakeChervinsky在Bankless播客節目中分享了他對加密貨幣監管的第一手經驗，以下是重要觀點記錄。

注：JakeChervinsky是CompoundFinance總法律顧問，在此之前，他曾在美國政府刑事調查的Kobre&Kim擔任辯護律師。在貝克-麥肯錫律師事務所開始法律生涯，專注于商業訴訟、白領刑事辯護和與欺詐和腐敗指控有關的內部調查。此外，他也是Variant基金的戰略顧問以及區塊鏈協會的DeFi主席。

加密貨幣在華盛頓獲勝了嗎？

在多條戰線上作戰。

在華盛頓獲得了更多的影響力，并與許多民選官員打成一片。

問題是在行政部門和財政部，那里有一場艱難的戰斗擺在我們面前。

勝利的同時也會有一點掙扎。

基礎設施法案

基礎設施法案是如何引起他的注意的？

當與加密貨幣有關的重大立法即將發布時，那些從事政策工作的人會提前得到提示。

他們在幕后工作，在立法公開之前影響立法。

然而，這一次的基礎設施法案讓他和區塊鏈協會都措手不及。他們在發布前9天才知道。

它是被惡意加入的嗎？

這是可能的解釋，但一般來說，他盡量不假設存在惡意。

CoinFLEX要求Blockchain.com歸還其價值超430萬美元的FLEX:金色財經報道，加密貨幣交易所CoinFLEX要求Blockchain.com歸還其價值430萬美元的FLEX代幣，否則將面臨法律訴訟，并聲稱他們去年借給這家總部位于盧森堡的金融服務公司總共3,000,000枚FLEX，但Blockchain.com表示這一說法“完全沒有根據，純屬虛構，CoinFLEX沒有提供任何證據、文件或鏈上數據來支持他們的說法”。

CoinFlex表示，Blockchain.com必須在3月7日之前確認將償還FLEX硬幣，并將Blockchain.com匯款的截止日期定為3月21日。否則，CoinFLEX表示該交易所將面臨“法律程序的啟動，包括但不限于”正式的付款要求，稱為法定要求。（decrypt）[2023/2/27 12:31:12]

一個友好的觀點是，關于基礎設施法案的談判非常緊張，參議員們無法達成協議。

主要的立法提出了1.2萬億美元的支出。因此，他們必須籌集正好1.2萬億美元的收入來抵消支出。Crypto恰好被卷入其中。

財政部試圖擴大其管轄權和對P2P金融系統的無證監控。

為什么這些語言令人不安？

稅法對稱為經紀人的美國人的類型提出了報告要求。

"Persons"可以指個人、公司或任何形式的協會。

經紀人必須準備一份1099表，表明某人欠國稅局的稅款數額。

Moonshot Commons獲得種子輪融資 HashKey Capital參投:金色財經報道，Moonshot Commons由沃頓商學院和瓦薩學院工程系的學生創立，最近進行了種子輪融資，旨在為Web3的下一代z世代創始人“打破地域障礙”。超過10家頂級投資者和基金參與了本輪投資，包括HashKey Capital、Hash Global、Mask Network、IoTex、ChainIDE、Paeonia Ventures、RSS3;除了IOSG、ODaily等的創始人。Moonshot還計劃為“畢業”的創始人投資技術，以支持他們進行招聘、融資等工作。（businesswire）[2022/10/31 11:59:34]

基礎設施法案擴大了這些經紀人的定義，包括加密貨幣市場上的每一個行為者，包括：礦工、DEXs中的LPs、DEX用戶、DeFi開發商、DeFi聚集者。

此外，該法案也可能影響NFT市場。根據該法案，內容創作者最終也可能被定義為經紀人

從根本上說，人們沒有辦法遵守國稅局的報告要求

"我在推特上開了個玩笑，但這幾乎就像國稅局要你告訴他們每一次AxieInfinity的交配。你知道嗎，這是多荒謬的事情？對嗎？"-RyanSeanAdams

從過度擴張開始，以后再縮減

國稅局將有一個規則制定過程，以進一步界定誰是這個新的經紀人定義的實際捕獲者。

Blockchain.com 在開曼群島金融管理局 (CIMA) 獲得注冊:8月2日消息，區塊鏈錢包和加密貨幣交易平臺 Blockchain.com 在獲得開曼群島金融管理局 (CIMA) 的注冊后，正在擴大在開曼群島的業務。該注冊于 7 月 6 日發布，正式授權 Blockchain.com 在 CIMA 的監管框架下為機構客戶提供托管服務、運營交易所并提供場外加密經紀服務。

據悉，開曼群島是 Blockchain.com 的母公司 Blockchain Group Holdings 的所在地。Blockchain.com 總部位于倫敦，目前在美國大部分州持有匯款許可證，并繼續在該國尋求更多監管批準。該公司還致力于在意大利、法國、西班牙、荷蘭和迪拜等城市尋求注冊。[2022/8/2 2:54:21]

將有一個通知和評論期。

國會的目標是確保盡可能多的權力。

國稅局才是真正要解決這個問題的人。

誰在反對它

整個加密貨幣行業都在一起反對基礎設施法案。

從政策組織開始。

CoinCenter

區塊鏈協會

大型、成熟的加密貨幣公司。

"這是我們在加密貨幣中經常看到的，當有真正的威脅時，我們把所有其他的爭議放在一邊，包括關于哪一層會贏得智能合約，比特幣人與以太坊的斗爭，以及所有這些東西。而我們只是專注并完成工作。我認為這真的很了不起。"-JakeChervinsky

BiKi ETF專區COMP3L/USDT 24H最高漲幅35.67%:據BiKi平臺ETF專區行情顯示，截至今日15：30，ETF3L專區COMP3L/USDT 24H最高漲幅35.67%，現凈值0.0189USDT; QTUM3L/USDT 24H最高漲幅21.5%，現凈值0.8825USDT; ?ETF5L專區QTUM5L/USDT 24H最高漲幅35.11%，現凈值0.1948USDT。

ETF交易免手續費活動正在進行中，ETF5L/5S和ETF3L/3S是一種錨定標的5倍做多、5倍做空和3倍做多、3倍做空某種數字資產的指數基金，目前平臺已上線BTC5L/5S，ETH5L/5S，XRP5L/5S，SHISHI3L/3S，UNI3L/3S，YFI3L/3S等主流幣和Defi熱門幣種，相比合約有操作簡單、永不爆倉、無保證金等特點，BiKi ETF管理費為0.1%。[2020/12/3 22:59:54]

財政部對DeFi的關注

財政部試圖找出如何獲得對DeFi的管轄權。

財政部對比特幣并不關心，因為人們通過CEX進行交易，這已經在他們的管轄范圍內了。

試圖取消該條款，但這是不可能的，因為該條款的目的是為了增加新的收入以抵消支出。

幸運的是有參議員Wyden、Lummis和Toomey提出草案，為那些根本無法遵守要求的市場參與者劃出了豁免。

財政部擔心業界會將豁免范圍擴大到DEXLPs、LightningNetwork等。因此，競爭性的修正案明確指出，豁免只針對工作量證明礦工。

Compound總法律顧問：除非很清楚自己在做什么，否則不要在DeFi上投資:Compound總法律顧問Jake Chervinsky發推稱：“盡管我對DeFi實驗很著迷，即使是很混亂的那種項目，但我根本不想鼓勵投機。大多數人應該堅持BTC和ETH，這樣做的風險已經夠大了。除非你真的知道你在做什么，否則不要在DeFi（代幣或協議）上投資。”[2020/8/16]

試圖制定一個折中的修正案，確實涵蓋所有類型的驗證者。然而，這并不成功。

誰要對付我們？他們的動機是什么？

國會的工作是制定法律，財政部則負責執行。

國會可以向具有專業知識的機構咨詢如何執行法律的問題。

實際上不知道誰要對付我們。

猜測可能是恐怖主義和金融情報部門、FINCEN、OFAC等部門的人。

很難說他們的動機是什么。政府內部的人有不同的利益。

人們會認為FINCEN會是加密貨幣的最終敵人。

然而，FINCEN中有些人一直非常支持加密貨幣。

有些人只是想讓人們支付他們的稅收。

另一些人則希望對DeFi進行更多監控，因為他們認為這是一種非法金融風險。

最有問題的是那些認為加密貨幣不好的人，他們認為一個沒有中介的金融系統比我們目前的金融系統更糟糕。

有誰在閉門游說？

不認為是銀行的游說。認為這更多的是為了使基礎設施法案的數字看起來不錯。

銀行會支持這項規定，因為他們不是我們的朋友。他們一直在對整個加密貨幣進行攻擊

美國應對數字貨幣革命的方法

不要認為會有一個戰略計劃。

在特朗普政府期間，沒有國家戰略。因此，我們的部長Mnuchin正在追捕加密貨幣，而OCC的BrianBrooks對加密貨幣一直很有建設性。

人們希望政府能在拜登政府期間就數字資產問題有所作為。然而，目前還沒有這方面的證據。

目前，參議員沃倫對加密貨幣采取了敵對的立場。

必須給自己定位，并開始從關系到美國重要利益的角度說話。

關于法案影響的觀點

這是一個關系重大的問題。

加密貨幣進入了公眾意識。

收到了人們關于它的電話、電子郵件和短信。

法案是一種威脅，但更重要的是，它表明加密貨幣行業能夠在華盛頓團結起來并自我保護。

"我想很多人從這個投資者的想法中走出來，伙計，我對把錢投入比特幣或以太坊或其他什么東西最大的恐懼是監管風險，因為我認為如果政府決定不喜歡這個行業，那么它就會把這個行業蒸煮了。沒有人可以阻止它。而這顯然是不正確的。對嗎？"-JakeChervinsky

加密貨幣監管的時代

沒有設法在參議院獲得語言的修正。

加密貨幣行業將在眾議院有另一次機會，但可能很難在眾議院獲得修正案。

甚至可能在未來推動新的立法通過。

國會的朋友們已經在談論下一個法案，他們可以為這個過于寬泛的條款提供一個修復。

財政部將提供指導，解釋這一條款真正適用于誰。

DeFi的開發者也可能最終以工程的方式解決監管問題。

關于RyanSelkis的推特

RyanSelkis發表了以下推文：

對要為加密貨幣中發生的一切道歉，感覺很無奈。

從外部來看，人們更多地將加密貨幣視為Dogecoin、meme和流動性差的JPEG的投機交易，而不是DeFi。

人們也在尋找DeFi實現其承諾的證據。

兩個不同的加密貨幣系統？

認為政府將加密貨幣視為兩個獨立的系統。

一個是干凈的、托管的、中介的和許可的，而另一個是獨立的西部荒野版本。

"有很多人把他們的生命奉獻給了這整個革命，我和Ryan就是2個例子，你也是。而我們有太多的利害關系，包括我們的錢、我們的儲蓄和我們的工作，我們不能關心其他事情。"-DavidHoffman

對個人而言最有效的事情

極為有效的是打電話。其次是發推文。

電子郵件是有幫助的，但它們不會被閱讀。一個工作人員會每隔幾周才檢查收件箱，并提供一份報告，說明他們就某一問題收到的電子郵件數量。

至于電話，他們最終會與工作人員交談，最終轉回給參議員。

許多政客都隨身攜帶著他們的電話。所以，向他們發推特會炸毀他們手機上的通知。

如果政客們在推特上發布一些積極的東西，那么會讓他們有一些參與感。因為他們也喜歡這種多巴胺的沖擊

對參議員的看法

必須考慮參議員們的言論和他們的實際動機是什么

參議員Warren

她是一個本可以成為加密貨幣巨大支持者的人，幾乎一路走來都是如此，但最后一刻，她轉向了錯誤的方向。她同意加密貨幣行業的觀點有：傳統金融體系的問題；大銀行有太多的權力和影響；金融系統不應該由大而不倒的機構主導，這些機構將收益私有化，將損失社會化。

審視銀行業的問題，發現解決方案不是擺脫銀行，而是在監管銀行方面做得更好。

參議員Lummis

權力下放的信奉者。

她對政府工作方式的看法與擁有一個強大的私營部門是一致的。

解決方案

需要更好的論據。需要收集該技術真正幫助世界人民的案例證據。

需要對支持加密貨幣政策的候選人表示財政支持。

詳述Jake的推特

Jake在推特上寫道：

第四修正案規定，政府在沒有搜查令的情況下，不得搜查或扣押我們的人身、房屋、文件和物品。

這包括金融隱私。

在一些例外情況下，政府被允許對金融交易進行無證監控。

《銀行保密法》是在20世紀70年代通過的，被質疑侵犯了第四修正案的權利。該法沒有規定在某些情況下權利會受到侵犯。

在過去的幾年里，最高法院一直在加強第四修正案的規定。

3年前，在卡彭特訴美國案中，政府從手機信號塔收集數據，因為人們與這些第三方分享他們的位置。因此，政府能夠在沒有搜查令的情況下獲得你的位置數據。最高法院說這是違憲的，侵犯了我們的隱私。

同樣的論點也可以適用于加密貨幣的情況，如果財政部決定說他們有權監視區塊鏈上的每一筆交易，因為區塊鏈是公開的。他將爭辯說，這違反了第四修正案，而最高法院將同意他的觀點。

政府將面臨的有關加密貨幣的問題

非法金融風險。

貨幣主權。

美國政府擔心由他們不控制的私人方創造的美元工具。

"他們不喜歡DAI的想法，這是一個去中心化的穩定幣，可以由任何地方的任何人創建，不需要政府的許可。我認為這會是最后真正的Boss。"-JakeChervinsky

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