DeFi是什么？AAX學院一文詳解DeFi借貸_DEF

DeFi領域有很多不同的應用，它們提供了可以替代傳統金融的鑄幣、消費及轉賬方式。

借貸平臺可以說是去中心化金融中最受歡迎的產品。任何人都可以快速、輕松地貸款，而無需向第三方透露身份，也無需經過傳統銀行必須的標準化檢查。這一系統有很大優勢，但我們也不應該忽視去中心化借貸可能產生的弊端。

DeFi借貸的運營模式

DeFi領域目前運營的最大的借貸平臺是Compound、Maker、Aave、C.R.E.A.M Finance和dYdX，每年共產生1.06億美元的利息。雖然它們的運營方式都有些不同，但總體來說，基本原理是一樣的。

DeFi衍生品平臺Clear Protocol完成250萬美元融資:金色財經報道，據官方消息，允許用戶構建定制衍生品的DeFi衍生品平臺Clear Protocol完成250萬美元融資，Huobi Ventures、Kronos Research、Spring Wind Ventures、Double Peak Group、Markarian Capital、Gate.io Labs、VRM、Hoo Cub Fund、AC Capital、DWeb3Capital、Foresigh Ventures、AlphaCoin Fund、NFVentures、Mintable Fund、NPC DAO、LD Capital、StillWater Research參投。預計其公測版將于2021年底發布，并于2022年第一季度正式上線。[2021/11/12 6:47:21]

去中心化借貸的核心是讓其可以運營的智能合約。其機制就是一旦滿足某些條件就會自動執行的代碼，并且不再需要中心化的機構來運營和管理各方之間的互動。將貸款的規則寫進智能合約，用戶就能夠通過智能合約將資產集中起來，再將這些資產分配給借款人。

Alameda Research成為DeFi Land投資者和合作伙伴:6月29日消息，Solanal鏈上去中心化農場模擬網絡游戲DeFi Land宣布Alameda Research成為DeFi Land投資者和合作伙伴。[2021/6/29 0:14:52]

和傳統貸款一樣，借款人需要投入抵押品才能貸款。在DeFi中，借款人將加密貨幣存入智能合約作為抵押品，其價值至少等于甚至要超過其貸款的價值。哪些幣種作為抵押品，主要取決于你接入的借貸池，以及借貸平臺支持哪些幣種。

在貸款結束后，作為借款人，你需要償還你所借的幣及約定的利息。然后，你多存入的資金會作為利息，分配給池子里的各個出借人。這就是為什么人們對出借貨幣如此感興趣–他們持有的資金不只是閑置資產，而是投入到工作中，并以支付利息的形式以錢生錢。

報告：DeFi仍處于起步階段:ConsenSys發布的2020年第4季度DeFi報告指出，盡管DeFi熱潮降溫，但DeFi應用程序的用戶使用率繼續飆升。但作為一個產業，DeFi仍處于起步階段，更多新的創新即將出現，這些創新將進一步提高其可訪問性和可變性。[2021/1/28 14:10:44]

這個系統看起來是一個雙贏的系統。任何人存入抵押品后都可以貸款，任何人也都可以通過向他人出借來獲取加密資產的利息。但這個系統也不是全然沒有風險的。

DeFi借貸的風險

眾所周知，加密貨幣有可能在任何一天發生瘋狂的價格波動。當存入的抵押品價格跌破貸款價格時，會發生什么?你的貸款將受到清算懲罰。出于這個原因，大多數平臺都要求超額抵押，這意味著用戶必須存入比他們打算借的金額更高的金額。

CoinW將于9月9日15:00在DeFi專區上線ULU:據官方消息，CoinW將于9月9日15:00在DeFi專區上線ULU，開啟“充值送ULU，-0.1%Maker費率”活動；據悉，UniversalLiquidityUnion(ULU，通用流動性聯盟)，將匯聚萬幣的流動性，并推出結合Uniswap和Balancer優點的DEX方案，打造ULU的挖礦風控模型，可以降低無常損失。[2020/9/9]

事實上，大多數借款人通常會存入他們將借款金額的200%。這樣一來，作為借款人，在你所押的資產作為抵押物的市場價格大幅下跌時，你會得到一定的保護。但在價格大幅下跌的情況下，資金池會開始變現抵押物，以彌補貸款。這意味著借款人最終可能會失去抵押品，但依然保留貸款金額–你要為自己的損失買單。因此，DeFi貸款的時間周期越長風險越大。但是，如果你預測某種資產的價格會飆升，而你又想快速獲利，從而輕松償還貸款，那么短期DeFi貸款是一種杠杠下注的方式。

更進一步

加密領域的所有創新都是令人興奮的，并且看起來都是前景廣闊。但與所有在創新前沿運作的事物一樣，你需要做功課，以確保你了解所有可能的風險并找出最適合你的項目。

我們之前已經介紹了一些與DeFi借貸相關的基本內容，下面是一個快速的概覽，以幫助您弄清下一步要做什么。

穩定幣

許多借貸池會將穩定幣列為資產，如DAI、USDC和USDT。穩定幣是DeFi宇宙的重要組成部分，因此您需要了解穩定幣的運營模式，以及市場上交易的各種穩定幣之間有什么區別。

WBTC

Wrapped BTC是對標BTC的ERC20代幣。它被廣泛應用于DeFi協議，并且一直是DeFi中流動性的主要驅動力。雖然WBTC代表著比特幣，但你要了解，WBTC并不意味著實際持有比特幣。

Compound 的玩法有些不同：您的鎖定資產將通過 cTokens 進行代幣化。這種模式使您的鎖定資產可以在整個 DeFi 生態系統中的其他去中心化應用 (dApp) 中進行交易和使用。

作為DeFi借貸協議，Aave與Compound類似，但具有一些獨特的功能，推動了金融創新的邊界。閃電貸款、靈活利率和信用授權都是Aave作為推動DeFi更大擴展的領導者的新服務和標志。

如果你想了解更多關于去中心化金融的優勢和劣勢，以及其未來的發展前景，請閱讀我們最新的研究文章。

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