我為什么看好波卡Polkadot？_DOT

一些廢話：

2019年私募起，我就一直持有DOT。經歷過312、519、1204等等起起伏伏，也看到過各種KOL及投資者們的思考和質疑。

從持有至今，我也在不斷思考，跨鏈究竟必不必要？如果必要，為什么是波卡，而不是別的項目？

以及，自己有沒有產生路徑依賴，陷入低成本DOT帶來的舒適圈而不自知？自己有沒有找借口合理化波卡，從而忽視了某些問題？

同時，投資者，尤其是中國投資者，普遍對波卡有幾個主要誤解：

1、波卡就是用來跨鏈交易的，沒什么價值。

2、波卡平行鏈就是“聯盟鏈”，生態閉塞。

3、用波卡跨鏈，只能成為平行鏈，參與插槽拍賣。

4、波卡都是中國人在玩，生態項目垃圾。

5、波卡就是下一個EOS，三浪打完直接歸零。

6、V神說了，跨鏈橋不安全。

……等等。

諸多原因，還是決定寫下一些，關于波卡的思考。歡迎大家共同交流探討。

文中有不對的地方，歡迎批評指正。同時，本文不作為任何投資建議，更不對任何投資結果負責。

正文開始：

一、跨鏈不是波卡的全部

與Multichain不同，波卡不止是一個跨鏈交易平臺。跨鏈交易是波卡的功能之一。

我其實更愿意將波卡完成的事情分為幾大類：

跨鏈、分片擴容、多鏈架構、抽象及其他。

接下來的文章，會從這幾個方面展開分析。

二、跨鏈——跨鏈是剛需嗎？

目前來看，是的。

1.??但凡在多個鏈參與過DeFi，或者購買過NFT，就能體會到資產跨鏈是多么的重要。

除了跨鏈轉賬麻煩外，你還要記ETH鏈、SOL鏈、LUNA、ATOM、XTZ、RON等等多個助記詞。

2.??沒有哪個鏈能滿足全部需求，且各公鏈都有優質項目出現。Multichain的使用數據，及Multichain和LayerZero等項目融資情況，也說明機構看好跨鏈橋的未來。

3.??目前公鏈共同問題是，所有交易使用的資源是相同的，不管是轉0.0001個ETH，還是10000個ETH。

想象一下，銀行VIP辦業務，只能通過不斷提高手續費，來獲得轉賬效率。吊詭的是，普通業務辦理甚至可以提高手續費，來讓VIP的效率變低，甚至可以截胡VIP將要辦理的業務。

我們是不是可以擁有二條鏈組合鏈，它們提供統一dApp入口，可以自動識別轉賬金額大小。

對于大額，采用安全性更強的鏈，而對于小額，則采用效率更高，安全性相比之下沒那么強的鏈。

42Markets Group從Convergence Partners獲得1000萬美元融資:4月25日消息，Mesh 母公司金融科技孵化器和投資集團 42Markets Group 宣布從 Convergence Partners 獲得 1000 萬美元增長資金，以促進其投資組合公司（包括 Mesh、Andile 和 FXFlow）的增長和發展。

Mesh（Mesh.trade）由董事總經理 Connie Bloem 和 42Markets Group 首席執行官 Andries Brink 于 2019 年共同創立，旨在彌合 TradFi、AltFi 和 DeFi 的差距，允許市場參與者發行、代幣化、交易、結算和管理多類數字證券。Mesh 最初在 Stellar 區塊鏈上推出，目前正在進行與其他 L1 區塊鏈集成的工作，以推出新的資產類別范圍。[2023/4/25 14:26:01]

這兩條鏈互不干涉，對不同的用戶采用不同的服務方式，不一視同仁，從而提高效率。

同樣的，跨鏈可以給予不同交易、合約調用類型，不同的定制化服務。

4.??從邏輯上，不會存在一條鏈滿足所有需求。因為如果存在，那條鏈也就代表了區塊鏈的終極形態，否定了發展的存在。

綜上，目前來看，跨鏈是剛需。

三、分片擴容與多鏈架構——跨鏈為什么一定要用波卡

除大家所熟知的跨鏈屬性之外，波卡是一條公鏈，可以兼容異構及同構公鏈。

更為重要的是，作為公鏈，波卡完成了以太坊曾經沒有完成的任務——分片。

分片是曾經以太坊擴容三駕馬車之一，另外兩個是Casper和Plasm。由于難度過大，以太坊放棄開發，轉而尋求Rollup等方案。

AmberGroup分析師LaoBai在推特里曾經提到過“分片是區塊鏈擴容的圣杯”。

個人感覺，“圣杯”這個修飾略顯夸張，Rollup也好、分片也好，都屬于不同的擴容方式。

但是分片，尤其是波卡的分片，有著特別獨特的競爭優勢。

https://twitter.com/Wuhuoqiu/status/1473644822925774848

https://twitter.com/Wuhuoqiu/status/1474375007694475270

首先，分片可以從根本上解決一個問題——狀態爆炸。更準確的說，可以在不損失可組合性的情況下，解決狀態爆炸。

不損失可組合性的前提下，解決狀態爆炸問題，會成為比現有Layer2更優的解決方案。

Coinbase發布紀念NFT，旨在保護和促進加密生態集體立場:4 月 25 日消息，Coinbase 通過 Zora 平臺發布Stand With Crypto紀念 NFT，該 NFT 旨在保護和促進加密貨幣生態潛在的集體立場。該 NFT 系列相關的所有收益將通過 Gitcoin 的加密宣傳回合捐贈給經過審查的組織。[2023/4/25 14:24:53]

1.什么是狀態爆炸？

區塊鏈數據分為：歷史數據、狀態數據。

簡單理解，歷史數據需要硬盤空間，狀態數據需要CPU強大。狀態爆炸就是，CPU過載，電腦卡死了。

NervosCTO、以太坊早期核心開發者Jan，曾寫過文章《區塊鏈與狀態爆炸》解釋該問題。

歷史數據是指，區塊數據和交易數據。歷史是從Genesis到達當前狀態的路徑。

狀態數據是，節點在處理完從Genesis到當前高度的所有區塊和交易后形成的最終結果。狀態隨著區塊的增加一直處于變化之中，交易是造成變化的原因。

Jan指出，“共識協議的作用是通過一系列的消息交換，保證每一個節點看到的當前狀態是相同的，而實現這個目標的方式是保證每一個節點看到的歷史是相同的。”

···

“只要歷史相同，處理交易的方式相同，最后看到的當前狀態就是相同的。當我們說「區塊鏈具有不可篡改性」時，是指區塊鏈歷史不可篡改，相反，狀態是一直在變化的。”

以比特幣UTXO為例，嚴格來講，比特幣網絡記錄的是，一個個未被花費的狀態，而不是錢包余額。“如果要做一個比喻的話，Bitcoin的當前狀態是一個裝滿了金幣的袋子，每個金幣上刻著所有者的名字。”

Jan寫文章的時候，比特幣歷史數據大約有200G，而狀態數據有3G左右，包括5000萬個UTXO。

由于比特幣上合約活動較少，主要以交易轉賬為主，數據大小線性增長，所以不存在狀態爆炸問題。

而對于智能合約平臺以太坊來說，情況大不相同。

2.以太坊的狀態爆炸問題

富狀態性是以太坊帶來的新范式，“它允許一個合約調用另一個合約”，且“不對這種調用的層級數量施加任何的限制。”

Maker通過抵押，創造DAI，用戶又可以通過DAI去Uniswap上交易。或者，假設Uniswap里有ABC/ETH和ETH/USDC池，而在Curve里有USDC/DAI池。

用戶在Metamask里，用DAI去買ABC，實際上現在Curve里將DAI換成了USDC，然后在Uniswap里將USDC換成了ETH，然后再用ETH換成ABC，調用了多次合約。

當然，過程中還調用了預言機喂價等等。

所以，以太坊可以擁有各式合約，這些合約可以彼此訪問，產生組合，繼而誕生了“DeFi之夏”。

Matrixport正尋求以15億美元估值籌集1億美元資金:11月25日消息，吳忌寒旗下新加坡加密金融服務公司Matrixport正尋求以15億美元估值進行1億美元融資，目前已經從主要投資者處獲得5000萬美元投資承諾。

據披露的投資者資料顯示，Matrixport表示其每月處理50億美元的交易，管理和托管的資產規模達數百億美元，并且擁有近300名員工。（彭博社）[2022/11/25 12:34:39]

但問題也隨之出現。首先，是存儲空間不夠了。

狀態數據一旦創建，會永久保存，這就給節點維護帶來了嚴重負擔。

除非使用者主動釋放，否則這些狀態將作為負擔永久保存。

Jan舉過一個例子，區塊高度5700001的時候，使用狀態最多的5個合約是：

EtherDelta,5.09%

IDEX,4.17%

CryptoKitties,3.05%

ENS,1.92%

EOSSale,1.73%

仔細觀察最后一個，雖然眾籌已完成，EOS代幣也已在EOS鏈上流轉。但，眾籌記錄卻永遠留在了以太坊節點上，消耗存儲資源。

其次，CPU過載了。

鏈上頻繁合約調用，也使得狀態處在頻繁調用中，隨著以太坊上部署的項目越來越多，讀寫困難也會不斷加重。

狀態爆炸會造成以下危害：

??硬件存儲成本過高，只有少數人能負擔節點成本，網絡中心化，從根本上影響以太坊安全。

??狀態數據是節點運行的底線。歷史數據可以存儲在別的地方，比如以太坊基金會最初構想的Swarm，但狀態數據不行。所以，節點只能硬抗狀態爆炸的負擔。

狀態爆炸，不僅是以太坊會遇到的問題，更是其他公鏈，乃至以太坊替代鏈都會遇到的問題。

3.狀態爆炸解決方案

3.1Layer2方案

如果用過Aztec、Arbitrum等Layer2，你會有以下感受：

??需要官方跨鏈橋，在Layer2和以太坊主網間轉幣；

??幣從以太坊主網抵押到Layer2至少要半小時，而從Layer2代幣解除抵押，需要幾周。

?Layer2的交易速度確實快，Gas也便宜。

Layer2提高了效率，降低了成本，但在易用性上，表現的似乎不是很好。

原因在于，Layer2解決狀態爆炸的方式是，當用戶將代幣鎖入Layer2合約后，用戶在Layer2的交易，不會直接發送到以太坊主網上。

他們之間互相交易產生的狀態，不會成為以太坊主網的負擔。直到某刻結算時，Layer2才會把當前狀態及簽名，發送到以太坊主網上。這也是為什么，使用Layer2，需要質押和提幣。

報告：預計到2030年媒體和娛樂行業區塊鏈市場規模將達到118億美元:8月15日消息，根據Market Research Future（MRFR）發布的研究報告，預計到2030年，區塊鏈在媒體和娛樂市場中的應用規模將達到118億美元，2022-2030年期間復合年均增長率（CAGR）為30.4%。（GlobeNewswire）[2022/8/15 12:26:30]

但這樣一來，用戶和Layer2交易時的狀態，就無法從外部調用了，可組合性沒了。

所以，盡管像Curve協議，已經部署在Polygon、以太坊等多個網絡上，但每個網絡上的流動性是獨立的。

Polygon上的Curve需要重新積累流動性，無法與以太坊上的Curve共享流動性資金池。

另一方面，用戶可在以太坊上，用一個聚合器，獲得Curve、Uniswap等等不同DeFi應用，提供的最優交易路徑。

而在Layer2上，除非這些DeFi應用同時遷移到同一個Layer2網絡內，否則這種組合性就不存在。

還有一個問題是，萬一Layer2作惡，同步了錯誤的信息到以太主網，該怎么辦？由此，誕生了Rollup方案。

3.2Rollup方案

Rollup會在每次調用Layer2狀態時，發布交易數據到以太坊上。用戶可根據這些公開數據，追溯交易狀態，解決Layer2安全性問題。

但在保障了安全性、去中心化前提下，Rollup調用狀態也只是自身內部的，且無法從外部獲知狀態調用情況。

因此，Rollup也好，Layer2也好，與以太坊既是競爭，又是合作的關系。他們需要獨立發展自身生態，而另一方面，Layer2與以太坊結算時，消耗的也是ETH。

所以，Layer2更像抽離出來的dApp層，將以太坊作為結算層。

3.3其他共識方案

目前，比較熱度比較高的公鏈，如SOL、AVAX、ATOM、MINA、MATIC等等，都在以一種以太坊替代鏈的形式，解決遺留的狀態爆炸問題。

但其實，他們有個共同點，在不可能三角里，傾向于去中心化和可擴展性。

推特@Justin_Bons，和他的推文https://twitter.com/Justin_Bons/status/1469375118036160529，詳盡闡述了Solana宕機問題，及PoH共識安全性的擔憂。

同樣的，其他鏈也出現過安全問題。

但我無意在本文里拉踩。

事實上，目前市場對于安全性的感知并不敏感。

此前，Solana宕機的20多個小時里，SOL價格絲毫未受影響。而MATIC面臨較嚴重的安全問題，則完全沒有引起市場注意。

USDC發行商Circle收購數字資產基礎設施平臺Cybavo:金色財經消息，穩定幣USDC發行商Circle簽署最終協議以未公開的價格收購專注于托管和區塊鏈應用程序開發的數字資產基礎設施平臺Cybavo。

此次收購將使Circle投資于Cybavo的研發并支持其產品和服務。Cybavo成立于2018年，于去年8月完成400萬美元種子輪融資，500Startups領投。Circle于今年4月與貝萊德（BlackRock）、Fidelity Management&Research、Marshall Wace和FinCapital簽署了一項4億美元融資協議。（prnewswire.com）[2022/6/10 4:17:25]

所以，我并不能說，波卡就一定會成功，一定比其他項目強。

公鏈們也在想辦法彌補各種安全問題。AVAX、ATOM鏈在安全性方面，做了大量工作。所以，很有可能出現的情況是，等到市場敏感的時候，這些安全問題或許已經不在了。

而且，Solana實在是太受資金青睞了，SBF背后的AlamedaCapital，以及有華爾街背景的JumpCapital，都在不遺余力地發展Solana生態。

畢竟，所謂成功，或許偶然性是最重要的因素，區塊鏈也不例外。

3.4分片——波卡Polkadot的解決方案

分片的思想是，每個節點不用處理全部交易，而是只處理一部分交易，然后將這些交易排列到一起。

分片之所以難以實現，是因為，多個分片互相調用合約時，需要解決排序和時延問題。

比如，當分片A要先后調用自身、分片B、C和自身合約，同時分片B也需要調用A、自身和C的合約，C也是時，問題光聽著就復雜很多了。想象下，幾百個節點互相調用的場景。

所以，分片必須要有一個可信的中間層。

在波卡系統里，主網就是中間層，而分片，就是平行鏈。

波卡在傳統分片思想基礎上，進行了創新。利用BABE共識隨機性，在離散的時間內選擇節點，又利用Grandpa確定性，減少出塊分叉，提高效率。再利用PoS懲罰屬性，保證節點共識安全。

波卡采用了分層架構，共識與計算分離。

波卡主網是共識層，本身不提供智能合約，最大程度保障安全與去中心化。這位波卡提供了兩個屬性：

共識與計算分離，保證高TPS，且理論上，隨著分片增加，TPS會跟著增加。

基于波卡構建的項目，無需考慮安全問題。也就是說，當項目方通過波卡Substrate框架開發完成后，可直接通過XCMP上線，并實現跨鏈。

無需考慮節點如何構建，代幣模型如何激勵節點等問題，甚至還可以直接使用波卡的NPoS共識，而無需考慮共識問題。它甚至可以單純做一條鏈，而無需發幣。

正如ArringtonXRPCapital，在文章《深度剖析波卡平行鏈設計理念與運作機制》中寫那樣：

“波卡的目標是成為區塊鏈中的區塊鏈，將狀態與應用分開，讓每個Layer1專注于自己鏈的可定制性。

這種共享的安全系統釋放了(1)平行鏈的可定制性而不犧牲其安全性；(2)不同的平行鏈之間的內在互操作性。”

波卡可組合性由平行鏈間跨鏈通信保證。

波卡平行鏈，是一條條公鏈，每個平行鏈都有自己的生態項目。各公鏈間，可通過XCMP共享流動性。

也就是說，當Moonbeam上的DeFi項目已經積累了流動性時，Acala、Zenlink、Bifrost生態項目，都可共享這些流動性池。

總結下：

目前以太坊擴容方案，或者替代方案包括Solana、Avalanche、Mina等等都在解決以太坊遺留問題。

一方面，目前，所有項目受到了不可能三角的限制。

事實上，波卡也面臨不可能三角問題，平行鏈的設計其實是解決該問題的折中方案。

另一方面，基于刻舟求劍的歷史脈絡，打敗以太坊的，一般不會是一個更好的以太坊，而應該是一個更加抽象的新范式。

就像以太坊抽象智能合約層，創造富狀態性，將區塊鏈帶入新的領域一樣。

就像，打敗柯達的，不是更好用的照相機、膠卷，而是手機。

在Web2.0，創新誕生于邊緣，誕生于將某種體驗做到極致，而在Web3.0，創新則誕生于技術層級和抽象和應用范式的轉移。

那么，接下來，創造范式轉移的，會是波卡嗎？

四、抽象——新范式、波卡的價值

你覺得，現在你正在使用的區塊鏈。是區塊鏈發展的終極形態嗎？

或者，換一種問法，你覺得區塊鏈還會發展嗎？

憑借最樸素的直覺，也應該會感覺到，現在肯定不是區塊鏈世界的終極形態。因為Metamask、Curve等等dApp，仍然運行在Http上。

幾乎所有的鏈游，除了代幣交互上鏈外，幾乎沒有操作是需要上鏈的，除了NFT的所有權在你手里，NFT的使用權，理論上并不在你的手中。

所以，當前區塊鏈僅僅邁開了一小步。未來，一定會有不同的定制鏈來解決上述問題。

萬鏈定制時代，就是波卡的時代。

完全可以基于Substrate框架，開發隱私鏈上瀏覽器。

瀏覽器的運行在鏈上，且采用加密方式，不用再擔心木馬獲得錢包插件助記詞問題。

這個瀏覽器dApp，甚至可以只是一個dApp，不需要考慮發幣吸引節點，也不需要考慮經濟模型。

因為開發者可以選擇，直接共享波卡主網的共識和安全。也可以在移除Sudo，實現去中心化后，直接使用波卡的鏈上治理。

也可以采用XCMP資源租賃的方式，實現跨鏈，無需參與插槽拍賣。

這也誕生了新商業模式的可能性。即創造一條功能鏈、或者聯盟鏈，以共享波卡安全性與治理的方式，直接完成冷啟動。

該鏈可固定提供某項功能，按照區塊固定收取Gas。成本為XCMP租用成本，溢價部分作為收益，進入智能合約，由團隊獲取。

所以，在波卡生態的強組合性，可以誕生多種不同的區塊鏈形態。

這種可組合性，也體現在波卡NFT與DeFi中。同樣的，也可以定制一條鏈，來專門處理NFT裝備穿戴、更新等等。

波卡支持平行鏈無Gas傳輸。所以，在用戶授權的前提下，該鏈可以處理用戶在游戲中的交互請求。

該鏈模式可以toB，即向應用的游戲dApp收費。

所以，以太坊將智能合約層抽象出來，產生了富狀態性，以及合約間互相調用的可能性，而波卡，則是將“鏈”的形態抽象出來。或許能產生某種新范式。

此外，XCMP允許相同中繼鏈生態內的項目，共享流動性。也就是說，Acala與Moonbeam生態原生項目，可共享流動性。

同時，由于波卡可實現無叉升級，也避免了UniswapV2、V3流動性分叉。

綜上，當你持有DOT，你其實是在持有一個多鏈、定制鏈的未來。

五、DOT價值及基本面來源

DOT價值來源于以下方面：

1、Acala、Moonbeam、Astar等等公鏈生態迅速發展、生態項目間相互借調流動性，或有其他深層次互動，以致在2年后的新一輪插槽拍賣中，平行鏈不惜付出更大的獎勵，吸引用戶投票。由此，創造更多財富效應，吸引用戶加倉DOT。

2、?如上所述，多鏈形式、商業模式大發展，跨鏈項目按照區塊租用XCMP資源，并以DOT形式付費。

3、3月11日，波卡生態各平行鏈正式上線波卡主網后，DOT挖礦等使用場景拓展。

4、?以太坊、Solana等公鏈現有項目發展，區塊鏈性能遇到瓶頸，導致項目溢出到波卡。

六、波卡面臨的問題

1、為了主鏈安全，波卡需要大量鎖倉，由此產生了平行鏈插槽，犧牲了用戶的資產流動性。

2、平行鏈投票鎖倉期過長。目前，市場上流動性解決方案都很垃圾，比如幣安，采用BDOT兌換方案。BDOT不支持提現，也無其他交易對。導致無法通過套利方式，將價格1:1錨定DOT。

且BDOT唯一作用，是承接用戶兌換DOT的拋盤。BDOT價格完全要看幣安做市商按照多少折扣來承接。

目前BDOT：DOT維持在0.6的比例，也就是說，用戶兌換后，要按幣本位，損失40%DOT代幣，十分不合理。

3、鏈上解鎖28天時間過長。為了保障網絡安全，防止極端行情下，節點和質押代幣大量出逃，采用了與LUNA相同的方式。

4、XCMP技術實現難度較大，目前功能仍未推出，僅以XCM替代方案來通訊。

5、異構鏈跨鏈資產，相對混亂。Moonbeam與Multichain跨鏈后，穩定幣池過多，且兩條鏈原生穩定幣池不相容。

七、補充資料

關于GavinWood博士與Web3.0：

GavinWood最早在2014年提出Web3

https://youtu.be/pdiTiGboZeI?t=4092

在2017年就Web3議題發表演講

https://www.youtube.com/watch?v=lH1pEE0W3ug

在2018年發表Web3論點綱領

https://gavofyork.medium.com/why-we-need-web-3-0-5da4f2bf95ab

波卡鏈上開發者活躍度

資料引用：

以“狀態”視角理解以太坊及其未來

https://ethfans.org/posts/from-state-view-to-understand-ethereum-and-its-imporvement-solutions

推特LaoBai@wuhuoqiu

https://twitter.com/Wuhuoqiu/status/1473644822925774848

https://twitter.com/Wuhuoqiu/status/1474375007694475270

區塊鏈與狀態爆炸

https://segmentfault.com/a/1190000019085254??

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