DeFi寒冬仍在上演_DEFI

雖然全球股市在2022年進入熊市，但是DeFi熊市已經持續了一年之久。

關鍵點

DeFi熊市已經持續了一年多，與此同時，其許多頂級項目從歷史最高點下跌了超80%。

MakerDAO，Aave，和Uniswap在此期間持續下跌，盡管它們維持或者改善了基本面。

第二大借貸協議Compound已經貶值了92.5%，可以說基本面全面惡化。

俄烏沖突加速了宏觀經濟狀況的動蕩，像股市和加密資產這樣高風險偏好的市場在2022年全年呈下行趨勢。然而，DeFiToken市場比其他加密資產市場遭受了更長時間的損失。

以太坊DeFi持續低迷

瑞士央行官員：CBDC可以為DeFi發展提供高穩定性和更低的風險:10月1日消息，瑞士國家銀行（SNB）董事會成員Thomas Moser在接受采訪時表示，CBDC可以為DeFi的發展提供更高的穩定性和更低的風險。

Moser進一步表示，數字貨幣的中心化和去中心化實際上可以協同工作，因為中心化對DeFi來說并完全是壞事，USDT和USDC是DeFi中使用最廣泛的Stablecoin，但二者都是中心化的，CBDC對于DeFi的風險要比Stablecoin更低，因為來自中央銀行的資金不會帶來交易對手風險。[2022/10/1 22:43:32]

盡管DeFi已經提供了明確的產品市場契合度，且DeFi的基本面相對強勁，但是該領域的許多頂級資產已經在熊市中交易了一年多。

Anthony Pompliano：推動DeFi騙局的正是當初那些推動ICO騙局的人:10月10日消息，MorganCreekDigital聯合創始人AnthonyPompliano發推特稱，“推動這些DeFi騙局的，正是當初那些推動ICO騙局的人。他們當時拿走了你的錢，現在也要拿走你的錢。繼續進行中。”（zycrypto）[2020/10/10]

基于加密資產中最流行的DeFi協議的治理Token，包括MakerDAO,Aave,Uniswap和Compound，它們的價值已經從2021年5月創下的歷史最高點暴跌了80%至92.5%。今年幾乎所有市場整體黯淡，納斯達克指數遭受了27%的大跌，比特幣也暴跌了57.5%，DeFi遭受的打擊遠超過其他大多數的加密資產。

IOST X Aegis DeFi：構建法幣和DeFi生態之間的可擴展流動性橋梁:8月25日消息，位于新加坡的DeFi項目Aegis DeFi正式宣布與IOST達成合作伙伴關系。作為戰略合作伙伴，雙方將在社區增長、產品開發、技術支持以及國際市場上的營銷推廣方面積極合作，共同建立DeFi生態資源。未來，雙方旨在通過可持續的DeFi網絡共同創建頂級的開放式金融平臺，從而使DeFi服務多樣化，為更多人提供優質DeFi服務。

據悉，作為DeFi 2.0協議，Aegis DeFi能夠基于用戶的信用情況為其提供小額抵押代款甚至是無抵押代款。Aegis能夠根據用戶提供的信用數據，利用區塊鏈以及AI技術的評分算法，對每一個用戶的信用進行評分。Aegis評分決定了每個用戶可以從流動性資金池中獲得的信貸額度。除借代業務外，Aegis同樣支持資產以及衍生品，如CDS產品的發行。[2020/8/25]

MakerDAO是流行的穩定幣DAI背后的協議，其MKR已經跌至1300美元左右，與2021年5月的歷史高價6292美元相比下跌了超79%。這使得其市值低至11億美元，低于DAI的市值68億美元。有意思的是，盡管MKR的價格表現疲軟，但是Maker的基本面在過去的一年里有所改善。DAI的市值增長了大約40%，這表明它在DeFi的生態系統中仍具有實用性。

Algorand智能合約全面升級，助力DeFi及傳統多領域應用:據官方消息，2020年8月19日，Algorand基金會和Algorand Inc宣布推出更全面的智能合約功能，為DeFi（去中心化金融）解決方案和Dapp（去中心化應用）鋪就最佳平臺。讓應用在充分利用Algorand協議Layer-1優勢的同時，具備可服務高達數十億用戶、日交易量可達數千萬次的拓展性——僅需極低交易成本，可以忽略不計。

與第一代區塊鏈不同，Algorand平臺為需要速度、可拓展性、交易終結性和安全性的復雜應用提供了強有力支持，并同時具備成本低、精準性的優勢。

本次升級主要將有狀態智能合約功能（stateful smart contract），集成進入Layer-1，結合已有的原子傳輸（Atomic Transfers）、無狀態智能合約和Algorand標準資產(ASA)等功能。

到目前為止，可延展性低、交易速度慢、網絡擁堵以及高額交易成本，一直是區塊鏈平臺走向主流應用的障礙。Algorand的最新升級消除了這些障礙，使DeFi和DApp開發者能夠構建更復雜的且流暢的解決方案，充分擴展他們的應用程序，并實現真正意義的無國界經濟[2020/8/19]

DAI最近在Terra的UST崩潰后重新成為了加密資產的頂級穩定幣，幾周后Terra的創始人DoKwon發誓要取代DAI的地位。雖然Maker協議的收入尚未趕上去年的最高點，但是年初至今，Maker的月平均收益約為72億美元，與2021年的月均收益74.1億美元相比略有下降。基于以太坊的項目也將在今年擴展到StarkNet，這意味著用戶能夠在Layer2上以較低成本訪問。

DeFi中最大的借貸協議Aave也處于低迷狀態。其AAVE目前正以98美元左右的價格交易，盡管基本面有所改善，但比2021年5月份的歷史高價661美元相比暴跌了85%。根據DefiLlama的數據，Aave在UST崩盤前總鎖倉價值約118億美元，與去年這個時候持有的流動資金數量大致相同。

根據TokenTerminal的數據，Aave的市銷率從19.8倍下降到8.38倍，這表明了AAVE的內在價值有所提升。Aave最近推出了V3的更新，具有跨以太坊Layer2和其他網絡的跨鏈功能，但是這對AAVE的發展沒有任何幫助。

加密資產最大的分布式交易平臺Uniswap在價格表現方面也經歷了坎坷的一年。UNI是Uniswap的治理Token，最初在Sushi的“吸血鬼攻擊”后贈送給早期的用戶，其目前每枚UNI的交易價格為5.60美元，與2021年5月的歷史高價44.92美元相比暴跌了87.4%。

然而，就基本面而言，Uniswap并沒有經歷大幅回撤。在Terra崩盤前，平臺上所有流動性對的總鎖倉價值約為78億美元，僅略低于其歷史最高的總鎖倉價值103億美元。與此同時，在交易量方面，Uniswap目前的月平均交易量為460億美元。Uniswap在2021年5月時的月平均交易量為310億美元。然而，從那時起UNI就開始呈下行趨勢。

Compound是另一個借貸協議，有時被稱為Aave的競爭對手，在價格方面，其在前四個項目中受到的影響最嚴重。Compound的COMP目前的交易價格為68.50美元，與2021年5月的高價910美元相比暴跌了92.5%。然而，值得注意的是，在過去的一年里Compound的基本面是疲軟的。Token市場的所有關鍵指標都出現了回撤，包括總鎖倉價值、總收入和市銷率。

DeFi在2020年夏天開啟了牛市，催生了收益農場并且交易活動蓬勃發展，這被稱為“DeFisummer”。在2021年初，DeFi的表現也優于大盤，但自2021年5月crypro崩盤以來，該行業也經歷了殘冬。以比特幣和以太坊的價格計算，DeFi項目的回報甚至更糟。隨著NFT和“非傳統的Layer1”等其他加密行業在2021年下半年蓬勃發展，DeFi的價格表現相對于其他市場而言一直是疲軟的。現在整個行業都受到了影響，DeFi的回撤也沒有顯示出有任何轉機的跡象。

文章來源：https://cryptobriefing.com

原文作者：StefanStankovic

原文鏈接：https://cryptobriefing.com/one-year-later-defi-bear-market-shows-no-end-in-sight/

翻譯：Riane丨達瓴智庫

Tags：EFIDEFDEFIAVEDEFI Skingdefi幣歸零DefivilleAave SNX

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