加密貨幣應用為什么還沒有被大規模廣泛采用？_代幣化

撰寫：shivsak

編譯：深潮TechFlow

我們談了很多關于加密貨幣的實際使用案例，但如果我們去問朋友家人們是否使用過加密貨幣，99%的人其實都沒有使用任何dApp。

而且，除了加密貨幣賭場之外，他們大概率對其他dApp沒有什么興趣。那么，加密dApp的真正用戶在哪里？為什么所有這些「用例」都沒有起飛？為什么大多數dApp都無人使用？

在這篇文章中，我將探討一些有用的加密應用，并解釋它們為什么無人問津。

為什么加密貨幣用例沒有起飛？

首先，快速瀏覽一下數據。根據DappRadar的數據，今天大約有1500萬用戶在Dapp進行交互。

加密貨幣期權交易所 Deribit 選擇 Eventus 作為交易監控平臺:金色財經報道，市場風險解決方案提供商 Eventus 宣布，加密貨幣衍生品交易所 Deribit 已選擇該公司的 Validus 平臺在交易所提供市場監控。

Deribit 首席法律、合規與監管官 David Dohmen 表示，該交易所考慮了多個貿易監控系統，以期在迪拜的虛擬資產監管局下運作，并且 Deribit 希望擴展到其他司法管轄區，同時保持最高的合規標準。[2023/1/25 11:29:43]

讓我們假設DappRadar的數據不完整，假設現有的用戶是它所顯示的五倍，7500萬，但這仍然不到全球人口的1%。這是「大規模采用」嗎？不完全是。

讓我們看看一些用例，了解它們為什么還沒有起飛。

支付

以下是我認為加密貨幣支付還沒有成為主流的原因：

加密貨幣交易所Gemini轉出1032枚BTC:金色財經報道，加密貨幣交易所Gemini于北京時間1月20日23：42轉出1032枚比特幣到未知錢包，價值約為2200萬美元。據此前消息，Gemini是剛剛申請破產的Genesis最大債權人。[2023/1/21 11:24:13]

Web2的解決方案已經很好了

對大眾來說，現有的Web2解決方案已經已經「足夠好」了：

銀行卡或信用卡對于零售或在線購買來說足夠方便；

Venmo、PayPal、Zelle、ApplePay等足以應付朋友之間的日常轉賬；

Web2應用程序的轉賬也是即時的，而且這些應用程序的界面用起來非常方便。

傳統系統還與加密貨幣不兼容

你不能用穩定幣來支付你的抵押貸款。

這部分是因為法規不明確。隨著時間的推移，隨著監管更加清晰，更多的傳統提供商將有信心且有能力開始接受或使用加密貨幣。

報告：NFT是中亞、南亞和大洋洲加密貨幣的“最大入口”:金色財經報道，一份新報告發現，NFT可能是中亞、南亞和大洋洲（CSAO）采用加密貨幣的最大驅動力。 根據Chainalysis的報告，在2022年第二季度，與NFT相關的行動占這些地區加密貨幣服務的所有網絡流量的58%。

Chainalysis指出，“NFT可能是目前CSAO中最大的加密貨幣的通道”。CSAO國家包括印度、泰國、越南、澳大利亞、新加坡、菲律賓和印度尼西亞等25個國家，在Chainalysis的加密貨幣采用指數排名前20的國家中，有7個國家都在這里。（Cointelegraph）[2022/9/22 7:13:26]

復雜的稅收問題

加密貨幣支付是應稅事件——這給你的生活增加了很多復雜性。

加密借記卡是一個很好的概念。但你真的愿意在每次購買咖啡時都要報告應稅事件嗎？沒必要，且沒有任何額外的好處。

商家不愿意接受加密貨幣

商家通過規避信用卡交易獲得2-3%的收益，但稅收的復雜性和監管的不確定性也使他們接受加密貨幣變得不切實際。

庫幣黑客轉移價值超460萬美元的被盜加密貨幣:12月11日消息，Whale Alert數據顯示，加密貨幣交易所庫幣（Kucoin）于2020年被盜的加密貨幣剛剛發生了5筆轉移交易，總計超過460萬美元，其中包括：

10,000,000枚AGI（約合424,536美元），2,700,000,000 枚DENT（約合563,147美元），26,590,851枚DRGN（約合1,144,305美元），8,797,634枚REQ（約合206,948美元），1,400,000,000枚DX（約合2,263,247美元）。[2020/12/11 14:55:42]

另外，擁有信用卡的人比加密貨幣多得多，所以商家可能期望大多數用戶會用信用卡付款，而不是使用加密貨幣。

但是，其他使用情況呢？比如…

現實世界資產代幣化

聲音 | 美國參議員：加密貨幣對國會和監管機構構成重大挑戰:據coindesk報道，今日，在美國參議院犯罪和恐怖主義小組委員會會議上，威脅分析公司DarkTower的主管Scott Dueweke稱，加密貨幣是為希望影響美國選舉的境外力量“量身定做的”。對此，參議院Sheldon Whitehouse表示，加密貨幣可用于選舉中的洗錢活動，因此對國會和監管機構構成重大挑戰。他考慮到，需要使用立法對向運動進行捐贈的個人實施更嚴格的身份驗證。[2018/6/27]

將房地產等現實世界的資產代幣化有很多價值。

代幣化使資產具有可投資性、流動性、可獲取性、可驗證性和可移植性。還有一些次要的好處，比如能夠將代幣化的資產插入其他智能合約，用于借貸，等等。

但要有效地將這些資產代幣化是非常困難的。

首先是法律限制。在大多數司法管轄區，NFT和代幣不被接受為房地產或其他RWA的法律代表。

為了解決這個問題，今天大多數代幣化的房地產項目涉及的控股公司，都在用NFT代表控股公司的股份。

但這是一個有缺陷的模型，因為你始終需要信任控股公司。

公司可能會破產，創始人可能會操縱他們的公司結構，所以你的NFT可能會不值錢。

自由市場也可能對NFT失去信心，使它們缺乏流動性并且一文不值。

除了與房地產投資相關的常規風險外，還有各種風險。

股票代幣化

股票代幣化有很多好處，但也有類似于房地產代幣化的問題。

我所看到的股票代幣化的兩種模式是：

當你購買和出售他們的代幣時，需要可信的中心化機構來購買和出售真實的股票，這與房地產代幣化有著同樣的問題。

超額抵押的合成股票。但超額抵押股票的的弊端是：

你必須存入比你想購買的股票數量更多的抵押品，這使得它的效率非常低。例如。存入150美元的抵押品來購買100美元的股票。

如果股票價格上漲，你有可能失去你的抵押品。對于長期持有者來說，這不是一個很好的選擇，只是一般這種模式只對一些短線或對沖有幫助。

借貸

貸款可以是超額抵押的，也可以是抵押不足的。

超額抵押貸款要求你存入比你想借的金額更多的抵押品。所以要借100美元，你可能需要存入價值150美元的抵押品

這使得超額抵押貸款的效率非常低，并且只能用于少數。

大多數人想要或需要的貸款不是在超額抵押的貸款。

抵押不足的貸款更像是來自銀行的傳統貸款。你想借100美元，但你可能不會提供任何形式的保證金或抵押品。但如果錢包是匿名的，用戶可以直接帶著資金跑掉。所以你需要某種身份和信用驗證系統，就像在TradFi中一樣。

Goldfinch使用銀行和金融科技公司等中心化中介機構來做信用評估，并將資金分配給借款人。

TrueFi主要向加密貨幣原生機構放貸。

例如，這是發放給BastionTrading的1000萬美元貸款，為期180天，年利率為8.8%。

但這些并不是完全去中心化，這種借貸并沒有真正幫助推動加密在大眾中的采用。

借貸用例有一些優點，因為任何人都可以存入DeFi借貸池并獲得由真實貸款支持的良好利息，但這肯定不足以大規模采用。

游戲

許多人不明白為什么游戲應該與加密貨幣有關系。

加密貨幣和NFT提供了一種創建游戲內資產的方式，這些資產可以以獨特的、可交易的、有價值的、有用的、可移植的形式被集成到更廣泛的區塊鏈游戲生態系統中。

但目前，加密貨幣游戲領域看起來相當慘淡。

大多數人玩加密貨幣游戲，主要是因為他們可以賺錢。

而在熊市，獎勵早已枯竭，大多數在牛市中籌集了數千萬美元的游戲，今天的活躍用戶恐怕還不到幾千。

構建人們真正喜歡的游戲需要大量的資本和工程——而且成功的頂級游戲需要很長的準備時間。

可能我們需要幾年時間才能看到加密貨幣游戲生態系統發展成現實。

結論：為什么dApp沒有被迅速采用

我認為采用緩慢的原因在很大程度上可以分為：

監管的不確定性

沒有實際解決問題

沒有創新的用例改進，就不足以改變用戶的行為

使用起來太復雜

那么，加密貨幣的真正用戶將如何以及何時開始使用加密貨幣？

MilesDeutscher說得非常好「只有在創造出零售業真正愿意使用的dAPP時，才會出現大規模的采用…..協議需要通過利用區塊鏈對用戶產生內在的好處。」

我認為有些用例很有可能促進大規模采用，如：眾籌、NFT域名、NFT票務、賭博、游戲、跨境支付等。

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MANA