前Spartan Group合伙人揭露FTX真相：無法接受《紐約時報》的歪曲報道_FTX

原文標題：《前SpartanGroup合伙人怒撰長文：關于FTX的一切真相》

原文作者：JasonChoi

原文編譯：Moni

針對《紐約時報》今日發布的一篇SBF「洗地文」，前SpartanGroup合伙人、資深加密從業者JasonChoi在社交媒體上以數十條推文分享了自己作為親歷者的所知道的一切，他表示無法接受《紐約時報》的歪曲報道，他在?FTX??誕生之前就認識SBF，見證了FTX的興衰，因此希望向眾人講述，究竟發生了什么。

翻譯整理：

對于Alameda和FTX的故事，簡單來說，可以總結為一句話：SBF賭性很強。實際上，他們做的每一個重大決定都與使用更多杠桿有關——欺騙性募集資金，金融工程，以及最終徹頭徹尾的欺詐。

Web3基金會聘請前Serpentine Ventures COO為首席財務官:3月1日消息，推動波卡開發的Web3基金會已聘請前Serpentine Ventures首席運營官、首席財務官、風險管理主管以及法律與合規主管Thomas Fecker Boxler為首席財務官。Thomas將負責基金會財務和運營活動的監督等，并直接向首席執行官Bertrand Perez匯報。[2023/3/1 12:37:00]

2018年11月至2019年1月，當時規模還很小的對沖基金?AlamedaResearch??開始向投資者募資，承諾「無風險的高回報」。據推測，他們擁有500萬美元的股本，但試圖以15%的年利率借入2億美元來從事未來的做市。

2019年7月是FTX計劃推出的時間，他們于2019年8月宣布完成800萬美元種子輪融資，幾家基金參投。，在一份投資者備忘錄中，「Alameda&FTX」被標注為有風險，因為SBF要同時兼顧這兩家公司。消息人士告訴我，之所以推出FTX，是因為當時Alameda很難融資，所以說，FTX可能只是為了方便Alameda融資的一個「副產品」。

數據：當前Solana生態總市值為139.69億美元:金色財經消息，據CoinGecko最新數據顯示，當前Solana生態總市值為139.69億美元（截至發稿時為13,969,863,974美元），24小時交易額為572,799,211美元。[2022/8/7 12:08:08]

早期，Alameda有一個FTX專屬API密鑰，可以比其他用戶更快訪問交易，這幾乎是一個「公開的秘密」。2019年9月左右，據稱Alameda試圖攻擊Binance期貨平臺，但遭到重挫，這也許是Binance和FTX不和的開始。

隨著FTX的持續增長，他們對資本的胃口越來越大，在「DeFi?熱潮」期間，他們在?Solana??鏈上創建了去中心化交易平臺?Serum?。之后，FTX開始參與多個Serum/Solana生態項目，比如FIDA、MAPS、Oxygen??Protocol等，這些項目都在短時間內推出了Token。

Ripple CEO回擊前SEC主席Jay Clayton，稱其文章極其諷刺:12月25日消息，Ripple首席執行官Brad Garlinghouse對前證券交易委員會（SEC）主席Jay Clayton發表的一篇專欄文章提出批評，將其文章描述為“極具諷刺意味”。

Garlinghouse指責Clayton在任期間扼殺了加密行業，但現在他卻呼吁政府促進該技術的采用。據悉，Clayton因其支持加密貨幣的專欄而引起了XRP社區的不滿。這位前SEC主席在成為兩家專注于加密貨幣的公司的顧問后，采取了對加密貨幣友好的立場。（U.Today）[2021/12/25 8:02:39]

據消息人士稱，運營Serum的其實都是FTX員工，一些Serum生態系統項目雖然對外宣傳被視為第三方項目，但實際上都是內部孵化/運營的。

FTX為什么要這樣做？實際上，那個時候Alameda/FTX內部發生了一些變化，Alameda放棄了Delta中性策略，因為它們的優勢被侵蝕，不得不開始在大量杠桿作用下擴大風險敞口。Serum等Token資產很可能被用作抵押品以實現上述杠桿作用，流通量交易和價格很容易被Alameda和FTX人為操縱并用它們來填充資產負債表。

前SEC委員：Ripple訴訟將給無辜的第三方造成數十億美元損失:美國證券交易委員會（SEC）前委員Joseph Grundfest表示，SEC對Ripple的訴訟是史無前例的，因為美國證交會高層和總統府將于下月進行權力更迭。他在給克萊頓的一封信中說：“沒有任何緊迫的理由迫使SEC立即采取強制措施。但不管最終決議如何，只要發起訴訟，都會對XRP的無辜持有人造成實質性傷害，在沒有欺詐、失實陳述或不作為的指控的情況下，SEC執行程序將給無辜的第三方造成數十億美元的損失。”（TheBlock）[2020/12/24 16:22:32]

舉個例子——假設Alameda用200萬美元以1000萬美元的「完全稀釋估值」資助一個半孵化項目。

FTX隨后在其交易平臺上架該Token，但僅將總Token的1%投放市場，Alameda可以用幾百萬美元來支撐價格，以創造一個「假的」完全稀釋的估值，比如10億美元。突然之間，200萬美元在*紙上*變成了2億美元。

動態 | 前SEC主席加入數字貨幣公司Omniex顧問委員會:據路透社消息，前美國證券交易委員會主席亞瑟萊維特和前聯邦存款保險公司主席希拉拜爾已加入數字貨幣交易平臺Omniex的顧問委員會。Omniex還表示，已經聘請了湯森路透公司前資本市場負責人Maartje Bus擔任戰略合作伙伴關系總監，以及KCG監管事務前負責人Tom Eidt擔任首席合規官和總法律顧問。[2018/8/7]

通過這樣做，Alameda創造了一個龐大且多元化的資產負債表的幻覺，然后就可以借貸來為他們的「定向賭注」提供資金。其實，當時已經有人發現了這個問題，但卻受到欺凌和威脅，SBF本人也對此保持沉默。

總而言之，正如流出的FTX資產負債表所示，Alameda很快創造了數億美元的虛假流動性和股權價值，但即便如此，相比于FTT還是相形見絀。

Serum和FTT在FTX上可能是唯二能用做抵押品的Token，這很可能是Alameda/FTX造成數十億美元漏洞的原因：Alameda承諾以非流動性抵押品借錢來融資，隨著今年市場下跌，這些押金被追繳，導致FTX用戶資金被盜。

這意味著，FTX的流動儲備金額可能低于用戶存款，當然，如果時間足夠，這個漏洞很或許是可控的，但CZ披露了這一事實，繼而引發FTX擠兌。

由于這一切都在幕后醞釀，SBF正在積極推動主流合法性并建立監管護城河......確保FTX和FTT股權價值可以被區別對待。在此過程中，SBF不得不加大宣傳推廣力度，所以我們看到了FTX宣布以1.35億美元冠名NBA邁阿密熱火隊球場、SBF也成為了美國總統拜登的第二大捐助者、甚至想參與進ElonMusk收購Twitter的交易中。

時間來到2022年1月，幾輪融資交易將FTX的估值推高到了320億美元，吸引了紅杉資本?、淡馬錫、Paradigm??參投。在此背景下，SBF也在嘗試推動政策轉型，別忘了SBF的父母都是斯坦福法律系教授，而且和美國民主黨有著密切的聯系。

2022年10月，FTX提出了一項監管草案《數字資產行業標準》，如果該草案通過，那么FTX將受益頗豐。

一個月后，FTX競標Voyage，他們為什么要這么做，其實很可能為了救助大量持有FTT的人，以防止他們拋售FTT。

當時的SBF還非常咄咄逼人，甚至嘲笑自己可以隨意進出華盛頓，而趙長鵬卻不行，但他之后刪除了相關推文。

很快，Coindesk發布了一篇有關Alameda資產負債表的文章，指出其146億美元資產中有很大一部分是FTX團隊本身發行的——鯊魚聞到了血腥味。

2022年11月6日，趙長鵬宣布清算幣安?持有的全部FTT資產，當時價值高達5.84億美元。可笑的是，當時Alameda剩下的另一位聯席CEOCaroline宣布要以22美元的價格向趙長鵬購買FTT，此舉弄巧成拙，引發猜測FTT實際清算價格低于22美元。市場在恐慌中做出反應。截至2022年11月7日，根據?Nansen??數據顯示，價值約4.5億美元的穩定幣在7天內離開了FTX——一場擠兌開始了。

不久之后，SBF公開聲稱FTX不投資客戶資產，而且有足夠的資金來兌付所有提款，但他隨后刪除了這一推文。可是，雖然提款被凍結，但Alameda仍然能夠從交易平臺抽走資金。當被問到為什么時，Caroline狡辯說是FTXUS，再次弄巧成拙，反而讓人們意識到母公司FTX肯定出現了流動性問題。

2022年11月8日，FTX凍結提款。11月9日，FTX宣布可能被Binance收購。11月10日，Binance宣布放棄收購。

不久之后，FTX似乎恢復了提款，但有人猜測內部人士正在套現，并將他們的提款與其他巴哈馬用戶混在一起。2022年11月11日，孫宇晨宣布推出一項合作安排，允許FTX的部分用戶通過與該項目相關的資產在波場上提取資金。

到目前為止，FTX官方和SBF從未回答有關巴哈馬取款以及內部人員是否套現的問題。

宣布破產后，取款終于暫停了，然而數以億計的資金已經從FTX中流出。

2022年?11月14日，在短暫的沉默之后，SBF開始發布「字母推文」來嘲諷公眾。加密投資者@ercwl透露SBF很可能使用這些推文來愚弄旨在檢測被刪除的推文的機器人，但目前尚未得到證實，且不太可能。

根據來自FTX的內部消息人士透露，只有4-5名高級管理人員知道FTX真實情況，這些人分別是：SBF、CarolineEllison、GaryWang、RamnikArora、ConstanceWang、NishadSingh，而普通員工幾乎完全不知情。

還有很多有趣的事實——比如SBF所謂的「興奮劑成癮」、「辦公室狂歡」——但與那些試圖了解真相的人無關，但也許《紐約時報》會非常喜歡這些八卦內容。

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