穩定幣和其他衍生品的現狀分析_COIN

圖片來源：由無界版圖AI工具生成

對穩定幣和其他鏈上衍生品的看法

在FTX的困境所帶來的突然沖擊之后，加密貨幣市場參與者繼續進行重新調整。正如我們在最近的版本的《StateoftheNetwork》中所述，Alameda的錢包的鏈上足跡在許多加密貨幣資產和區塊鏈中延伸得很長很遠。因此，影響是巨大的和不斷發展的。我們認為，一個特別值得關注的領域是穩定幣。

穩定幣是在公共區塊鏈上發行的數字代幣，追蹤基礎資產，今天絕大部分是美元。在最流行的法幣支持模式中，像USDCoin'sCircle這樣的發行商持有支持代幣的儲備金，可以贖回基礎美元。

今年，在「算法」穩定幣TerraUSD的惡性螺旋上升之后，穩定幣受到了嚴厲的審查，但仍然是數字資產行業的一個重要發展領域。在FTX崩潰之后，穩定幣的生態系統是如何維持的？

穩定幣跨鏈橋Symbiosis推出Mobile SDK和JS SDK:據官方消息，穩定幣跨鏈橋Symbiosis Finance宣布推出兩個軟件開發工具包（SDK）功能，分別是Symbiosis Mobile SDK、Symbiosis JS SDK。Symbiosis相信，SDK集成將在Web3浪潮中發揮巨大作用。

據悉，Symbiosis Mobile SDK是一個多平臺庫，旨在創建適用于Symbiosis生態系統和Web3領域的應用程序。為此，Symbiosis使用Kotlin多平臺方法同時支持Android和iOS生態系統。

JS SDK幫助開發人員將協議集成到外部應用程序中。用戶不需要對智能合約有深入了解，就能理解如何使用SDK。它還有助于用戶進行代幣跨鏈兌換。瀏覽器錢包可以使用該SDK來吸引新用戶，獲得更多的流量和收入。Symbiosis計劃在未來推出一款可以添加到任何網站的小插件。[2022/3/30 14:27:33]

采用

Ripple高管：XRP與穩定幣、CBDC不是競爭對手，而是創造協同效應:Ripple全球運營高級總監Emi Yoshikawa最近在接受采訪時表示，XRP并不與其他支持當前金融系統的加密貨幣競爭，無論這些加密貨幣是集中式的還是去中心化的。相反，它們是在為未來創造協同效應。當被問及隨著越來越多的穩定幣以及各國央行CBDC開始出現，加密資產是否有機會生存時，Yoshikawa表示，XRP并不是這些數字資產的競爭對手，而是一個補充，XRP并不是在努力讓銀行和集中式金融機構從這個領域消失。Yoshikawa相信，穩定幣、CBDC和XRP將協同工作，并將通過連接包括加密貨幣在內的各種貨幣來解決當前的流動性問題。（U.Today）[2020/8/19]

衡量采用情況的一個簡單標準是鏈上轉移的價值。使用相對較長的90天移動平均值窗口，每天在區塊鏈上與穩定幣交換的價值接近歷史高點，每天250億美元。其中約200億美元來自USDC和Tether的轉移。

國際證券委員會稱全球穩定幣計劃可能受證券法監管:一份新的報告顯示，國際證券委員會（IOSCO）認為，全球穩定幣計劃可能會受到證券法的監管。據悉，IOSCO研究了由公司治理委員會管理的假想穩定幣，該穩定幣由一籃子全球儲備貨幣支持，并以自己的私有區塊鏈為基礎。它只能發行給買賣穩定幣的“授權參與者”，并且可以在用戶的??數字錢包之間傳遞。該報告沒有提及任何具體的穩定幣名稱（盡管該示例看起來很像Facebook領導的Libra項目）。從其假設分析來看，IOSCO發現該計劃可能屬于證券監管機構的職權范圍。（CoinDesk）[2020/3/25]

Source:CoinMetricsNetworkData

動態 | 幣安將上線穩定幣PAX:9月21日消息，幣安宣布將正式上線政府監管的穩定幣Paxos Standard token（代碼PAX）。這也是近期由紐約金融服務署（NYDFS）批準的首批兩家穩定幣之一。據悉，PAX穩定幣和美元掛勾，可以以一比一的方式兌換美元，基于以太坊區塊鏈發行，由美元作為支撐。相比以往的穩定幣，受紐約金融服務部監管的穩定幣有更高的背書。幣安CEO趙長鵬也表示，鼓勵和支持受監管的穩定幣，期待Paxos在行業發展上起到更多推動作用。[2018/9/21]

同樣值得考慮的是，穩定幣在允許用戶從交易所提取資金以減少他們的對手方風險方面所發揮的作用。我們可以注意到，在過去的幾個月里，持有超過1萬美元的各種穩定幣計價的地址已經增加；特別是USDC，自11月初以來出現了大幅增長，從7萬6千個到8萬6千個地址。

Source:CoinMetricsNetworkData

自由浮動量供應和贖回

CoinMetrics計算了一個自由浮動供應量指標，更好地捕捉了流通中不由國庫或贖回賬戶持有的液體供應。

這對Tether來說尤其重要，其贖回模式包括一個存放贖回的USDT的金庫地址。這種USDT不應該被認為是流通供應的一部分，因此，為了準確評估供應趨勢，查看自由浮動供應是很重要的。自11月8日以來，USDT供應已經減少了約40億美元，從670億美元到630億美元。

Source:CoinMetricsNetworkData

贖回是在Tether的價格略微低于其1美元掛鉤的情況下進行的。這為某些較大的市場參與者創造了一個套利機會：他們可以在低于1美元的價格購買USDT，并按面值贖回。不過，贖回的速度沒有今年春天那么激烈，反映出對1美元掛鉤的折扣沒有那么嚴重。

Source:CoinMetricsNetworkData

同時，另一個由法幣支持的穩定幣中堅力量USDC，自11月8日以來經歷了自由浮動供應的輕微上升，從370億美元上升到400億美元。

Source:CoinMetricsNetworkData

展望wBTC

雖然到目前為止，穩定幣是采用最多的鏈上衍生品，但也有“包裝”資產，即用于與智能合約內無法尋址的基礎資產互動的代幣。包裹的比特幣是以太坊中使用的一種比特幣衍生品，通過將BTC存入一個發行wBTC代幣的托管人來管理，確保兩者之間保持1:1的對應關系。最近，用于管理大部分wBTC資金的多簽名地址被調整為刪除不活躍的簽名者，從18個地址變成只有11個，需要8個簽名來批準交易。

Source:CoinMetricsNetworkData

在FTX慘敗后不久，支持wBTC的BTC的主要托管人之一，一家名為BitGo的公司，暫時停止了提款，促使wBTC的價格偏離基礎BTC的價格。?此后，wBTC的價格開始回升，但仍然低于BTC的參考匯率。wBTC的供應量已經下降，贖回速度加快。

結論

由于市場和參與者都希望從最近的事件中學習和恢復，我們必須密切關注支撐許多加密貨幣最流行用途的金融基礎設施。此外，我們可以通過關注穩定幣來收集大量的信息，因為市場參與者努力減少他們的風險敞口并保護他們的資產。

網絡數據洞察力

匯總指標

Source:CoinMetricsNetworkDataPro

隨著FTX內爆后的塵埃落定，鏈上活動有所放緩。大多數硬幣的所有者數量仍在上升，這可能是用戶繼續從交易所提取代幣到自我保管錢包的結果。

原文標題：《CoinMetrics’StateoftheNetwork:Issue183》

撰文：KyleWaters、MatíasAndrade

編譯：Lynn

來源：DeFi之道

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