2023 年 DeFi 敘事的新變革_ETH

原文：Daesu

翻譯：雙木

編輯：Biteye核心貢獻者Crush

2023年開始火熱，Defi敘事正在變革，讓我們看看發生了什么。

流動性衍生品

盡可能多地抵押ETH是2023年的主要目標。我們需要盡可能多的人運行驗證器，以使以太坊成為最去中心化和最強大的區塊鏈。

但這還不是全部，我們需要停止在DeFi中使用未抵押的ETH。LSD最終應該會取代WETH和ETH，但目前流傳的LSD版本太多了。

這讓我想到了2023年的下一個熱門話題，即解決分散的流動性問題。

LSD是一個偉大的工具，可以做很多事情，但碎片化的流動性是它的一個缺點。LSD戰爭為用戶帶來了很多競爭、強大的激勵和許多選擇，看起來是積極的，但這違背了我們的本心：質押的ETH成為去中心化金融的基礎貨幣。

@fraxfinance可以改變這一切？

幸運的是，我們可能有一個救世主來統一所有抵押的ETH流動性。比如@fraxfinance的frxETH和sfrxETH。

數字人民幣截至2022年底存量達到136.1億元:金色財經報道，近期，數字人民幣試點持續推進，包括江蘇、廣東深圳、浙江義烏等多個試點地區推出具體方案。目前，數字人民幣試點范圍已擴大至17個省（市）的26個地區，數字人民幣加快融入百姓衣食住行的各個領域。“各地方案呈現3方面特征：一是數字人民幣對公領域的應用及對實體經濟發揮的價值廣受關注；二是內容多涉及數字人民幣相關的前沿技術；三是對數字人民幣推廣提出具體量化指標。”易觀分析金融行業高級咨詢顧問蘇筱芮表示。自試點啟動以來，數字人民幣應用場景不斷豐富，交易金額、存量不斷增加，截至2022年底，流通中數字人民幣存量達到136.1億元。[2023/4/8 13:51:32]

，DefiLlama）

@fraxfinance將在Curve上創建一個frxETH/USDC/FRAX池，用他們所有的投票和賄賂權大力激勵，從而吸引大量流動性。就這么簡單。我們之前已經看到它與FRAXBasePool一起工作。從現在開始，我將把它稱為經典的Frax。

如果@fraxfinance可以在啟用上海提款之前建立frxETH礦池，他們應該會成功。這需要時間，因為Uniswap積累了許多忠實用戶，但過了一段時間后，很難拒絕他們的收益挖坑和節約成本的本能。

CoinDCX Ventures計劃在2023年部署5億盧比用于投資:金色財經報道，印度加密貨幣獨角獸 CoinDCX 旗下風投部門 CoinDCX Ventures 宣布將在 2023 年部署 5 億盧比（約合 605 萬美元）投資可擴展平臺、開發者工具和 DeFi 等加密垂直領域，旨在推動 Web3 采用和創新。此外，該風投還將尋找在 Web 3 平臺上提供更簡單的類似于 Web 2 平臺的用戶體驗的初創企業進行投資。CoinDCX Ventures 早期專注于投資 GameFi 和 DEX，主要進行早期階段和 A 輪階段投資。（thehindubusinessline）[2022/12/26 22:09:01]

一個新世界將開始，frxETH/USDC/FRAX是ETH流動性的家園。所有LSD競爭者都將被迫做出選擇，慢慢死去或創建他們的xETH/frxETHBP。

@LidoFinance呢？顯然是一個更長的過程，但最終結果都一樣。如果他們心態擺正，他們將與@fraxfinance合作，這將是雙贏的。

2023年，我們將觀察到@fraxfinance的抵押率達到100%。在這個供應水平上，@fraxfinance必須產生2800萬美元的非FraxPOL(POL,Protocol-OwnedLiquidity協議擁有的流動性)才能實現這一目標。

美聯儲副主席布雷納德：FedNow即時支付系統將于2023年5月至7月推出:8月30日消息，美聯儲副主席布雷納德表示，計劃中的FedNow即時支付系統的成功取決于銀行和其他利益相關者做出必要的投資。她表示，正一直在努力按時推出該系統，但最終，能夠使用即時支付的美國企業和家庭的數量將取決于金融服務提供商做出必要的投資來升級支付基礎設施。她說現在是金融機構、核心服務提供商、軟件公司和應用程序開發者投入必要的資源支持即時支付的時候了。這意味著升級后臺工作流程，評估會計程序以適應每周7天工作日，安排流動性提供者，部署面向客戶的新應用程序，并向客戶進行推廣。(金十)[2022/8/30 12:56:12]

當信心增加時，使用量和數量也會隨之增加。如果他們成功了，@fraxfinance生態系統最終應該呈指數級增長。FXS的唯一缺點是通貨膨脹。讓我們看看結果如何。

現在質押ETH已經非常常見，你會怎么處理你的ETH呢？

套利與產生更多收益

金庫

金庫已經成為一種主流說法，DeFi用戶正在尋找自動化策略來讓獎勵自動復投，同時減輕無常損失以產生更高的回報。

@aladdindao推出的系列產品就是朝著這個方向發展的。聰明地獲取未來收益，集中器提供自動收獲的金庫。

《2020-2021中國元宇宙產業白皮書》正式發布:12月30日，由中國市場信息調查業協會，中國科學院軟件所、哈爾濱工業大學區塊鏈研究中心、中國民營科技實業家協會元宇宙工作委員會等機構共同編制的《2020-2021中國元宇宙產業白皮書》正式發布。白皮書涵蓋了元宇宙的基礎知識、技術原理、行業背景、發展狀態、典型企業、研究進展、應用落地、普及推廣、行業標準、知識產權、產業上下游、前沿趨勢、面臨挑戰、存在問題、監管體系、國際動態等數十個方面。專家認為，我國應該加強對元宇宙的研究和論證，在安全、可控的前提下積極地發展元宇宙技術和產業。元宇宙的發展會帶來一系列的問題和挑戰，如何構建安全、可信、規范、綠色、健康的元宇宙值得深度思考，這至關重要。[2021/12/31 8:16:25]

@ConicFinance是另一個期待已久的產品，它基本上是CurveLP的自動化流動性管理器。目的是通過將單一資產存入omnipool來接觸多個礦池。

這絕對會爆炸，我們都知道CurveLP是唯利是圖的。USDC、DAI和FRAX是首批支持omnipool及其各自白名單礦池的資產。VlCNC持有者可以投票選擇創建哪個omnipool、決定現有omnipool去留以及池在omnipool中的權重。vlCNC持有者手中的權力很大。

動態 | Tractica的分析：2025年區塊鏈市場將達到203億美元:根據Tractica的一份新報告，很多自動化和加密技術的結合產生了各種各樣的企業用例，這些用例對各行各業都十分具有吸引力。2018年全球企業區塊鏈市場在46億美元左右，到2025年這個數字將達到203億美元。Tractica的分析表明，區塊鏈采用的前五大行業將是：財經、制造業、政府、醫療保健、保險。[2018/9/24]

這里必須提到GLP金庫戰爭。

我對GLP戰爭的簡單看法是，由于交易者行為，GLP構成不斷發生微小變化，追求Delta中立性是復雜的。這使得再平衡成本很高，所以我目前更喜歡Jones解決方案，即內部允許借入/借出GLP。用戶將最大化GLP的收益和成本。歷史告訴我們，GLP在一年后收益超過損失。對于真正將GLP視為長期投資產品的用戶，對GLP應用杠桿可能是最賺錢的選擇。只要他們能承受損失。

帳戶抽象

賬戶抽象具有巨大的實用潛力，用戶可以保留與錢包綁定的新智能合約的所有權，而無需與之交互，它就像他們錢包的子錢包。

智能合約將只執行授權和編程的操作，用戶可以在穩定幣或ETH/BTC上進行抵押不足的借貸，以用來專門投資。

例如，您可以存入10ETH，借入40ETH，將其換成BTC，為stETH池提供流動性或將USDC換成CRV。所有資產都保留在智能合約中。?

因此，用戶可以利用它來撬動很多東西，而不僅僅是做多或做空代幣。它仍然處于初始階段，有上限和最低開戶金額，而且必須將策略列入白名單并進行監控。

Gearbox是該領域的領導者，Sentiment緊隨Arbitrum之后。

合約的安全性也是關鍵。抽象賬戶的主要優點是提高了安全性，抽象賬戶可以被恢復。這可以解決私鑰問題，真正有助于錢包的采用。

賬戶抽象AccountsAbstraction需要大力推動。我們正走在正確的道路上。

保證金交易，@GMX_IO情況如何？

@GMX_IO將進行大規模升級，我們仍在等待聽到該系統的具體工作原理。我很確定第一個成功的礦池將基于不同版本的抵押的ETH。@GMX_IO自然會成為frxETH在Arbitrum上的流動性之家。@fraxfinance應該在@GMX_IO上擴展他們的一些POL和激勵措施。

下一次迭代是@GMX_IO的必經之路。在2022年，由于其巨大的成功，@GMX_IO有時難以提供可用于交易的流動性,2023年，@GMX_IO應該快速并通過添加新的交易對吸引不同類型的用戶。

2023年應該是去中心化平臺接管中心化平臺的一年。這些協議所做的改進是為了讓用戶體驗與CEX上一樣好。前端運行和oracle問題會在下次迭代修復，所有這些都奔向快速的執行。去中心化的精神將完成剩下的工作。

期權

我已經很久沒有談論@dopex_io了。對我來說，它是加密領域最具創新性的協議，同時擁有最聰明和最愚蠢的社區之一，真的很神奇。

優點在哪里？

他們重新組合了人們對期權的看法。在我的生活中，我從未想過我能夠正確理解期權運作方式，能夠有能力通過購買期權來參與敘事炒作。這一切之所以成為可能，多虧了@dopex_io團隊。

那么他們在做什么？

?SSOV。當它問世時，我對產品的簡單印象深刻，您可以輕松地以定義的行使價購買期權，并更輕松地提供流動性。一個很大的優勢是calculator，它可以幫助您了解自己在做什么。這一切只是@dopex_io產品的冰山一角。

當AtlanticsPuts實現并最終推出時，一切加速了。@dopex_io開辟了無限的選擇，并帶來了真正的區塊鏈創新。

我的意思是如果沒有區塊鏈，Atlantics是不可能實現的。所以現在您可以購買看跌期權并使用您購買的抵押品。Atlantics借款被@dopex_io白名單合約限制，類似于賬戶抽象的工作方式。我們將看到許多有趣的用例，可組合性已被釋放。

@dopex_io還推出了LongStraddles，它利用了Atlantics認沽的優勢，同時做多和做空X代幣。你買了一個看跌期權和相關的跨期代幣，價值為你買的期權的50%。這是對預定時間段的波動率的賭注。

當您知道某事即將發生但您不知道會發生到什么程度時，這是一個寶貴的工具。加密領域的經典之作。跨期交易是Dopexdegen賭場的一個很好的功能。

接下來，@dopex_io引入了OptionsLiquidityPools。您可以存入抵押品并以固定執行價格和選擇的折扣購買期權。

另一方面，期權買家可以隨時出售他們的期權，并收取退出費，這是流動性提供者提供的折扣。這帶來了流動性和可組合性，并將為平臺帶來更多的交易量。

這是SSOV缺失的部分，有了它，產品更完整了。當然，流動性需要保持不變，但這是一個長期的過程。運轉越久，更好的產品會獲勝。

是的，您現在可以在不被清算的情況下做多。@dopex_io團隊瘋狂的設計。你不是不會出錯，也不是不會賠錢，但你不會在喪心病狂的清算中失去所有的錢。

現在就這些了，還有其他一些我想深入討論的事情，比如協議將如何嘗試更好地調整粘性用戶和代幣用例。在這個競爭激烈的市場中很難找到新用戶，協議可以更好地激勵他們當前的忠實用戶持有治理代幣。Synthetixv3和Radiantv2、鏈接質押、費用折扣和veDPX持有者的特權是我想到的例子。

其他值得一提的事情是跨鏈世界、GammaSwap和與IL的斗爭、ConnextAmarok、Circle跨鏈傳輸協議、crvUSD、拯救optimisticrollups的Arbitrum、zkRollups、Silo、新的DEXs產生的新投票者模型...未來會有很多創新，2023年應該會非常令人興奮。

感謝所有meme和分析創作者。你們都在改善生態系統。?創始人請保持努力，今年給我們一個驚喜。

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