虛擬貨幣“挖礦”成為淘汰類產業后，會帶來哪些影響？_虛擬幣

李澤民律師：廣強經濟犯罪辯護與研究中心主任

韓武斌律師：廣強經濟犯罪辯護與研究中心核心律師

韓武斌律師，中南財經政法大學刑法學碩士，廣強律師事務所制假售假、金融衍生品、數字經濟、傳銷等經濟犯罪辯護律師。專注于辦理具體有一定理據的涉虛擬貨幣發行、虛擬礦機、OTC交易、合約交易等數字經濟；大宗商品現貨、期貨、金融期貨、外盤期貨、買賣外匯、外匯對敲等金融衍生品；電子煙商標、假藥等制假售假方面的刑事案件。

Billions項目組

2022年1月10日，國家發展改革委正式將虛擬貨幣“挖礦”納入淘汰類產業。》的決定）這一產業結構調整是延續了2021年9月24日《關于整治虛擬貨幣“挖礦”活動的通知》第項的內容，將虛擬貨幣“挖礦”活動列為淘汰類產業…在增補列入前按照有關規定禁止投資。

而之所以禁止虛擬貨幣“挖礦”，一是基于“挖礦”活動能耗和碳排放強度高，對實現能耗雙控和碳達峰、碳中和目標帶來較大影響，加大部分地區電力安全保供壓力，并加劇相關電子信息產品供需緊張；二是虛擬貨幣炒作交易擾亂我國正常金融秩序，催生違法犯罪活動，并成為洗錢、逃稅、恐怖融資和跨境資金轉移的通道，一定程度威脅了社會穩定和國家安全。

經濟日報：虛擬貨幣炒作當休矣:9月30日，經濟日報刊文“虛擬貨幣炒作當休矣”。文章表示，對虛擬貨幣的監管已從側重某一環節上升至頂層設計，全方位澆滅虛擬貨幣炒作“虛火”的監管框架正逐步形成，我國已經進入虛擬貨幣常態化監管新階段。虛擬貨幣炒作是到了該謝幕的時候了。全方位、不留死角的嚴監管下，虛擬貨幣炒作這列“過山車”終將駛到終點。[2021/9/30 17:16:34]

在上述節能減排、碳中和的生態目標以及保障穩定的金融秩序，防范違法犯罪活動的背景下，禁止虛擬貨幣“挖礦”就成為必然。

然而，即使禁止“挖礦”，但是市場上仍然存在大量的“挖礦”項目，比如“質押挖礦”、“流動性挖礦”等。

這就不得不思考，禁止“挖礦”是不是意味著任何形式的“挖礦”都不得在國內存在，是不是國內所有主體也都不得從事與“挖礦”相關的活動，個人是不是也不能去投資“挖礦”，比如投資境外的“挖礦”項目，更重要的是從事“挖礦”是不是會被認為是犯罪行為？

歐科云鏈副總裁：虛擬貨幣帶來的詐騙已成金融詐騙主流:5月26日消息，在歐科云鏈“星途計劃”系列沙龍上海站現場，歐科云鏈副總裁張超表示，2020年中國已經成為全球虛擬貨幣犯罪第二高發國家，虛擬貨幣帶來的詐騙已成為金融詐騙的主流，造成人均損失超13萬元，位居各類金融詐騙犯罪損失金額之首。

自2020年9月起，歐科云鏈鏈上天眼已協助內蒙古、四川、陜西、山東、江蘇、浙江等地偵破數字貨幣犯罪案件，追回資產百億元。（《科創板日報》)[2021/5/26 22:47:21]

一、任何形式的虛擬貨幣“挖礦”項目都將禁止，沒有例外。

目前，可能有這樣一種認知，既然“挖礦”耗能，影響碳中和，那么是不是不耗能，不影響碳中和的“挖礦”項目就可以被允許。

互金協會再次發布關于參與境外虛擬貨幣交易平臺投機炒作的風險提示:中國互聯網金融協會發布《關于參與境外虛擬貨幣交易平臺投機炒作的風險提示》：為逃避監管打擊，一些虛擬貨幣交易平臺注冊或將服務器設置在境外，繼續從事相關活動。這些平臺常以各種噱頭吸引消費者眼球，比如，近期國際金融市場波動較大，有平臺開始炒作“虛擬貨幣是超越黃金白銀的避險資產”概念，而實際情況則是其價格大幅下跌致使消費者損失慘重。[2020/4/2]

這種認知，主要源于目前的“挖礦”機制，大多數是通過計算機的計算能力進行，其所蘊含的底層區塊鏈共識機制是工作量證明，在POW的共識機制之下，每個參與“挖礦”的人即“礦工”都必須依靠一定的計算機設備，在區塊鏈上參與記賬，進而獲得相應的代幣獎勵。

而由于POW機制之下的“挖礦”，需要依靠大量的電力來帶動動計算機的各種設備，因此，就會耗費大量的電力能源。比如以太坊、比特幣是用顯卡、芯片“挖礦”；奇亞幣、fil幣是用硬盤“挖礦”等等。總之，計算機上的各種設備都可以用來“挖礦”，而使用何種設備“挖礦”，取決于某一幣種的算法，但只要啟動設備就會耗費電力資源，結果只是耗費資源的多少問題。

動態 | 朝鮮網絡攻擊活躍 包括針對虛擬貨幣的攻擊:Bianews 7月5日消息，來自朝鮮的網絡攻擊在4月舉行的南北首腦會談后非常活躍，包括針對虛擬貨幣的網絡攻擊。美國安保公司AlienVault對以Bithumb為首的韓國的虛擬貨幣交易所相關人員的電子郵件來往進行分析，標題為“尋找南北離散家屬的群體調查”的釣魚郵件，與過去朝鮮黑客組織Lazarus所發布的針對特定目標的釣魚郵件有很多的相似之處，據推測是由朝鮮黑客所為。[2018/7/5]

因此，為了解決耗能的問題，虛擬幣“挖礦”的共識機制不停更迭，于是就出現了權益證明機制和委托權益證明機制。權益證明類機制下的共識機制，與POW最大的不同在于不需要算力“挖礦”，也不需要物理設備“挖礦”，而是通過投入的虛擬幣證明自己的“權益”，再根據持有幣的數量和時長獲取自己的代幣收益。

比如，權益類共識機制下的“質押挖礦”以及“流動性挖礦”就成為當前的熱門“挖礦”項目，這兩類“挖礦”都是通過投入一定比例的虛擬貨幣獲取虛擬貨幣產生的利息。

日本8人組少女偶像團體‘虛擬貨幣少女’人氣爆發:現場表演入場費用只接受比特幣，以太坊等虛擬貨幣的偶像團體‘虛擬貨幣少女（仮想通貨少女)’ 最近在日本開始了音樂活動。女子8人組偶像團體‘虛擬貨幣少女‘的成員全部帶有比特幣，比特幣現金，以太坊，瑞波，新經幣，NEO, 萌奈幣(MONA), Cardano幣等虛擬貨幣象征的假面進行活動。海外的AFP和路透社等海外媒體對虛擬貨幣少女的關注要比日本當地媒體更多。[2018/1/24]

這類不通過“算力”。無需投入物理挖礦設備的“挖礦”項目，雖然不會造成能源消耗，但是仍然會面臨各種金融風險，擾亂我國正常金融秩序，催生違法犯罪活動，尤其是目前各種DeFi“流動性挖礦”，因為不同于算力挖礦，沒有算力挖礦背后的資源消耗作為背書，形成的礦池是靠主流幣的堆積，沒有一個確定的共識項目，逐漸就演變成了“以幣換幣”的幣池，隱藏著巨大的金融危機，以及違法犯罪的風險。

因此，從防范金融風險的角度來看，任何形式的虛擬貨幣“挖礦”項目都將禁止，沒有例外。

二、任何規模化的“挖礦”企業均禁止“挖礦”，但個人“挖礦”以及海外代理“挖礦”是盲區。

在所有形式的“挖礦”項目均被禁止之后，是不是國內所有主體都不得從事與“挖礦”相關的活動，個人如果去投資“挖礦”是否可行呢？

這個問題應當從9.24《通知》規定的內容去尋找答案，應當進一步分析9.24《通知》所禁止的“挖礦”面向的主體是誰。

經過全面分析9.24《通知》，可以看到目前禁止“挖礦”的態度，是對現存的“挖礦”項目引導有序退出、嚴禁新增“挖礦”項目，但這一態度針對的是企業，包括以區塊鏈、大數據、云計算等為產業的企業，數據中心類企業，而且是規模化的“挖礦”企業，個人“挖礦”行為并沒有對此做出具體要求。

既然《通知》面向的是規模化的“挖礦”企業，那么是不是零散的個人“挖礦”以及海外代理“挖礦”仍然可以繼續呢?

可能并不是如此，只能說個人“挖礦”以及海外代理“挖礦”在目前來說是監管盲區。

因為從禁止虛擬貨幣炒作，防范金融風險的角度來看，無論是企業還是個人“挖礦”，都會將挖到的“礦”用去交易，只要用去交易，就會滋生金融風險，因此，個人“挖礦”以及海外代理“挖礦”仍然是受監管的。

三、違背禁令“挖礦”至多是行政違法行為，上升不到犯罪的高度

雖然企業以及個人“挖礦”不被允許，但是不是只要個人或者企業從事“挖礦”就會涉嫌犯罪呢？比如，很多人就會認為構成刑法中的非法經營罪。

要說明的是“挖礦”雖被禁止，但“挖礦”本身并不會是犯罪行為，最多是行政違法行為，不可能涉嫌非法經營罪，更不可能是犯罪行為。非法經營罪雖然是刑法中的兜底罪名，但是“挖礦”行為還達不到用非法經營罪的刑事手段予以打擊的程度。

且縱觀現有司法案例，沒有一例是因為“挖礦”本身而受到刑事追訴。現有因“挖礦”以刑事犯罪處理的，多是打著“算力挖礦”的“虛擬礦機挖礦”項目，以及在“礦機租賃”、“質押挖礦”項目中，采用了“拉人頭”、“層級性返利”的傳銷推廣模式。

這些構成犯罪的所謂“挖礦”項目，無不外乎包括兩種，一是以“礦機挖礦”之名行發行虛擬貨幣之實，要么沒有真實的“礦機”和“礦場”，要么沒有真正的區塊鏈技術；二是以“質押挖礦”、“流動性挖礦”為主的存幣生息，形成高收益高回報的資金盤。尤其是目前被玩壞了的DeFi“流動性挖礦”以及質押機制的“挖礦”項目，項目方根本就沒有將質押的虛擬幣用于項目本身，也沒有在智能合約中寫入質押機制，所謂的質押幣成為了項目方任意可以挪用的資金。

綜上所述，“挖礦”成為淘汰類產業后，基于節能減排、碳中和的生態目標以及保障穩定的金融秩序，防范違法犯罪活動的要求，任何形式的虛擬貨幣“挖礦”項目都將禁止，即使是不耗能的“挖礦”也不例外；在“挖礦”被禁止的背景下，目前的面向主體是規模化的“挖礦”企業，個人“挖礦”以及海外代理“挖礦”是盲區，但最終也會禁止；如果違背禁令“挖礦”并不會上升為犯罪行為，更不會構成非法經營罪，至多是行政違法行為。因此，任何從事“挖礦”項目的存量以及增量企業與個人，必須在知悉禁止“挖礦”所產生的影響之下，及時調整布局，提前做好風險防范，合法合規經營。

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