幣圈最大“印鈔機”Tether風波不斷 USDT究竟還埋著多少雷？_USDT

來源：華夏時報

王永菲

人各有心，心各有見，沒有哪種加密貨幣能達成100%的共識。作為鏈接法幣與加密世界市值最大的美元替代品Tether，其錨定美元1:1的代幣USDT一直備受爭議，增發、溢價、“印鈔機”是USDT最常見的標簽。

近幾年，Tether不但有來自加密行業內部USDC、BUSD競爭的以及來自DeFi的沖擊，還有來自外部的監管壓力。風波不斷的Tether問題暴露的愈發明顯。2021年2月，剛以1850萬美元罰款結束了長達兩年來自紐約州總檢察長辦公室的調查風波，又收到來自不明黑客表示要將其數據外泄的勒索通知單，截至發文，該事件還沒有公布進展。作為幣圈最大印鈔機Tether近來的經歷，給加密世界帶來什么樣的警示呢？

幣圈老K社區入選Bitget首位鉑金節點:據官方消息，Bitget今日公布首位鉑金節點：幣圈老K社區，該社區具有10年證券、期貨實戰經驗，目前專攻數字貨幣行情技術指標和操盤手法，對趨勢交易和短中線布局有獨特的方法，更加注重于資金管理與風險控制。據悉，平臺將優先開放3個月以上穩定合作伙伴的申請，鉆石節點與黃金節點同步限量招募中，更多申請詳情前往官網查看。[2020/6/15]

“印鈔機”Tether背后的風險

錨定美元的穩定幣USDT發行方Tether與加密貨幣交易所Bitfinex的母公司iFinex，在整個加密體系中是不可忽視的。據加密貨幣行情網站Coinmarketcap顯示，目前Tether總市值排名第五，達到362.76億美元。此前Tether達到350億美元市值時其官方曾表示，Tether僅用了7年就完成了Paypal23年的才達成的市值。

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不過Tether從未對其美元儲備進行過完整的審計，市場并不清楚Tether高市值背后是否隱藏著風險。

2月23日，美國紐約總檢察長辦公室發文聲明，紐約總檢察長LetitiaJames要求加密貨幣交易平臺Bitfinex和Tether停止在紐約州的交易活動，以保護投資者免受欺詐性的虛擬或加密貨幣交易平臺的影響。兩家公司需要支付1850萬美元的罰款，此外還需要每個季度向監管機構報告企業的儲備金情況以及Bitfinex和Tether實體之間資產轉移的強制性報告。

聲音 | 點付大頭：各種錯位是造成今天幣圈恐慌的真正原因:對于一周以來數字貨幣的持續暴跌給市場帶來的恐慌，點付大頭在微博表示：“太早成功，沒來得及讀書悟道，階級跨越了，思想還是太草根，聰明卻無智慧，德薄而位重，福淺而厚財。這種錯位才是造成今天幣圈恐慌的真正原因。”[2018/11/25]

紐約司法部長LetitiaJames在聲明中表示，Bitfinex和Tether不顧一切的向客戶和市場隱瞞其巨額虧損的真相。Tether并沒有將客戶資金安全地儲存在銀行帳戶中，而是定期將客戶資金轉移到各種風險資產上。

紐約州對iFinex的調查可以追溯到2019年4月，紐約州總檢察長辦公室指控Bitfinex非法使用來自Tether的8.5億美元貸款來彌補虧損，在此過程中Tether儲備金“被迫”減少，因此無法滿足其與美元1:1錨定的承諾，因此會對市場帶來無法兌付的風險。

寶二爺：幣圈洪流滾滾向前 納斯達克只好上船:圈內名人寶二爺錄制視頻稱，“幣圈的洪流滾滾向前，順之者昌，逆之者亡，納斯達克只好上船。[2018/4/26]

針對調查與質疑，2021年2月10日，Tether官方發文表示在1月份已經償還了Bitfinex此前未償還的5.5億美元的貸款額，并且該筆貸款的所有到期利息已付清，并且取消了信貸額度。

分布科技CEO達鴻飛向華夏時報金融研究院研究員表示，Tether出人意料地與NYAG順利達成和解協議，很有力地揮去了一直籠罩在Tether的監管疑云，至少短期內市場心理會對于USDT的風險預期有所降低。關于穩定幣和法幣貨幣體系的博弈關系，我認為USDT的存在會削弱美元霸權的有效性，引起監管的嚴格控制也是意料之中的。當然激烈的監管并不是應對穩定幣對貨幣政策和支付系統影響的唯一方式，美國在對于加密貨幣監管方面的彈性與兼容性其實依然在全球監管框架的建設中起到示范作用。

韓國對幣圈態度日漸明朗：無意禁止交易所 監管加強勢在必行:數月以來，投資者一直以來對于韓國官方對待數字貨幣的態度揣摩不定，今天韓國財長的一席表態終于明確了基調。韓國副總理兼財政部長金東淵今天表示，韓國政府并沒有關停數字貨幣交易的計劃。“并沒有禁止或壓制數字貨幣市場的意向，目前最為緊迫的任務是對交易所進行監管。”但他同時也表示，“我不建議使用‘貨幣’這個詞，也不想接受它作為法定貨幣。”韓國央行行長李炬烈當被問及虛擬貨幣的定義時，他解釋說：這種被發行的虛擬貨幣沒有法律實質，也不能保證其價值。[2018/1/31]

達鴻飛認為，此次和解協議實際上關于其不足額儲備和兌付風險仍然沒有形成一個完整回應。美元穩定幣發展到現在已經是一個總市值370億美元的相對發育成熟的市場，USDT存量增長的同時市場份額實際上在下降，在Tether產品和經營都逆監管行之而積累足夠風險時，其替代品也會做好承接流出市場份額的準備。加密領域是一個開放、開源、完全競爭和基本充分信息的高速自進化市場，相信Tether的單點問題會給行業帶來的影響是越來越小的。可以看到，近一年內USDT發行量從30億美金飆升到200億美金，而市場份額卻從72%下降到目前的54%。

“印鈔機”增發背后的風險也很清晰，QIAN.finance、Chemix創始人雷宇認為，USDT的增發數額可能并沒有和其美元儲備額1:1對應，不足額儲備金會有償付風險。

區塊鏈大數據公司OKLink首席分析員王海峰向本報金融研究院研究員也表示，此前Tether一直被詬病存在超發和財務不透明的情況，USDT的增發也往往會引起行業內的關注。但在這次Bitfinex以及Tether與NYAG達成和解并繳納罰款后，業內的主流觀點還是偏向樂觀和積極的。或者說至少Tether的雷被排除了一部分。而另一部分的雷可能是老生常談的Tether是否超發USDT，其實只要Tether可以保證USDT和美元的通兌，并且不出現擠兌的情況，USDT的運作就可以持續下去。

而且隨著整個穩定幣生態的不斷發展，其他穩定幣已經開始蠶食USDT的市場。包括USDC在內的合規穩定幣今年以來的增長率其實已經超過了USDT的增長速度。所以市場上其實已經有成熟的且合規的USDT替代品，這也降低了Tether這顆雷的風險。

勒索500BTC或為一場鬧劇

剛結束調查風波的Tether又收到了勒索郵件。3月1日，Tether官方Twitter連續發文，“PSA：網上流傳的偽造文件，聲稱是@tether_to人員與Deltec銀行和信托公司代表等人之間的文件。這些文件都是假的。”“今天我們收到了向下列地址

bc1qa9f60pved3w3w0p7snpxlnh5t4uj95vxn797a7發送500BTC的要求。發件人表示，除非他們在明天之前收到BTC，否則他們將向公眾泄露文件，從而達到‘損害比特幣生態系統’的目的。但我們是不會付錢的。”“我們已經向執法部門報告了偽造的通信和相關的贖金要求。”

截至Tether被勒索支付500BTC贖金的最后期限已經過去了，但是并沒有關于Tether的敏感文件在網絡上進一步流出，這場勒索或為一場鬧劇。

王海峰表示，Tether官方3月1日在推特表示不會支付贖金，網上流傳的相關文件是偽造的，且已經向執法部門報告了這一事件，同時也公開了勒索地址：bc1qa9f60pved3w3w0p7snpxlnh5t4uj95vxn797a7，我們可以通過OKLink區塊瀏覽器看到該地址的所有交易記錄。目前來看，該地址只發生過一筆交易，且交易金額只有0.00001488BTC，交易時間為2021年3月1日20:57:42，實際上并沒有收到其要求的500枚比特幣。

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