肖颯：P2P、現金貸、加密貨幣誰的法律風險最大？_區塊鏈

我們觀察到一個有趣的現象，在互金“鄙視鏈”旁邊還有一個“攀比鏈”。

P2P、現金貸、虛擬幣這幾位難兄難弟，經常會來打聽，最近對誰的打擊概率會更高呀？這次能不能掃到誰家呀？如果火力集中在一處，另外兩個領域是不是可以歇一歇了？今天，我們來捅破這層窗戶紙。

投訴，揭開冰山一角

近期，各類涉金融類型的投訴日益受到有關部門的重視，一家企業如果有1~3次投訴，在以往可能不足以引起重視，但現階段務必認真應對。

金融消費者的投訴琳瑯滿目，有些是針對產品本身不科學；有些是針對平臺商業模式違規；有些是直接舉報涉嫌違法犯罪，雖然投訴內容千差萬別，但處理的流程類似。

聲音 | 中國銀行肖颯：PTO的合法性有待澄清:金色財經報道，近日，市場出現了一種名為PTO的新模式，正在面向大眾發行代幣融資。中國銀行法學研究會理事肖颯在接受采訪時分析，相較于ICO和IEO等融資模式，PTO是一種基于模式公鏈衍生的投融資模式。與ICO的主要區別在于，傳統模式是一次性地收受融資款，而PTO模式下，項目方分批分次融幣。盡管操作模式不一，但PTO也具有與ICO“同源”的特征，對于投資人和項目方而言，都缺乏合法的監管，且沒有明確的門檻。肖颯進一步指出，與ICO的其他變種一樣，PTO面臨合規和監管方面的各種風險，且中介平臺通常也不具有合法的資質，專業性和合法性皆應受到質疑。在ICO被嚴令禁止的當下，PTO仍然是一種違法的代幣發行，其合法性有待澄清。[2019/12/18]

如今采取直接約談的方式較多，而且是聯合執法的幾家機構一起約談。個別案例由實際經營地的派出所民警進行約談。這就造成了一些機構的慌張，甚至出現幾位管理者之間互相推諉，誰都不愿意應對約談的尷尬局面。

聲音 | 肖颯：區塊鏈項目的社區將成為法律上的“公共場所”:據人民網報道，中國銀行法學研究會理事肖颯在接受人民網區塊鏈頻道采訪時表示，基于普通互聯網技術的區塊鏈垂直類傳統媒體或信息服務提供商，都不屬于提供“區塊鏈信息服務”的范疇。這類媒體、信息服務提供商仍屬于傳統的內容提供者，受網信辦其他規定及新聞管理部門的監督管理。

區塊鏈信息服務提供者即使主體在國外，但在國內設有技術支持部門的，該技術組織同樣需要接受區塊鏈新規的規制。就數字貨幣交易所而言，從2017年9月4日《關于防范代幣發行融資風險的公告》發布起就被定性為非法，與本《規定》無關，《規定》主要約束基于區塊鏈技術的媒體和區塊鏈公司。

互聯網從不是法外之地，區塊鏈同理。新規一旦成為現行有效的規則，那么，區塊鏈項目的社區將成為法律上的‘公共場所，任何人不得編造假消息，也不得以訛傳訛。[2019/1/11]

關于P2P的情況，主要集中在催收環節，暴力、軟暴力、涉黑涉惡等投訴和舉報不絕于耳，甚至有些投訴遍地開花，網貸平臺疲于應付，甚至出現了一些涉刑案件的端倪。

聲音 | 肖颯：證券型通證在我國可能涉嫌非法經營罪:中國銀行法學研究會理事肖颯近日表示，證券型通證在不同的法律環境下，折射的意義不同。在美國法律下，證券型通證是證券的一種。在我國法律下，如果代幣有證券性質，結合2017年9月的ICO禁令，在我國可能會被認定為擅自發行股票、公司、企業債券罪。但是由于我國《證券法》對于證券、債券的定義過于狹窄，不能直接簡單套用，而是使用刑法第225條的非法經營罪作為兜底條款。

此外，實用型通證被各國普遍接受。我國在2013年認定比特幣為特定虛擬商品，實用型通證具有類似的法律性質。[2018/7/28]

當然，我們也知道有些借款人為了“逃廢債”的卑劣目的，故意向相關機關投訴，試圖造成平臺違規、涉刑的困局，從而逃避債務，對此我們表示譴責和鄙視。

大成律所肖颯：黑客攻擊數字貨幣 至少犯了非法獲取計算機信息系統數據罪:肖颯今日表示，用戶對黑客黑客攻擊不必太過恐慌，即使ICO出口轉內銷，長臂管轄原則適用于世界各國。但目前國家沒有明確的管理身份，尤其是比特幣之外的數字貨幣，相關法律并不明確，不過如果有人像黑客一樣去偷貨幣，就是犯了非法獲取計算機信息系統數據罪。[2018/3/28]

關于現金貸的情況，今年3.15給了這個細分領域一記重拳，目前整個現金貸領域處于平靜的“停滯期”，甚至對之前信用貸的資金不再進行收回。

然而，還是沒有杜絕一系列投訴的涌來。現金貸領域的法律風險甚至比P2P更重，動輒十幾二十個App循環放貸，被認定為“套路貸”的概率陡升。

而套路貸的主罪名是刑法第266條的詐騙罪，其刑期之重，讓人望而生畏。因此，對于現金貸從業者而言，當下的發案概率比P2P更高。

虛擬幣，在看熱鬧嗎？

司法資源是有限的，網貸行業和現金貸確實占用了較大的司法資源。ICO及變相ICO所產生的虛擬幣市場，到底風聲如何呢？

從現有案例看，對于“代投”的處理更為顯性，河北等地對介紹、代投的人員，因幣價狂瀉而導致的被害人舉報基本上采取立案受理的態度，其罪名固定在“詐騙罪”。也就是說，因幣價下跌，代投人員被持幣者舉報“詐騙”，現已有案例出現，且呈現走高趨勢。

對于發幣者，如吸納法幣則涉嫌非法集資類的犯罪，如非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪等，在某些沿海地區已經出現類似案件。

對于交易所，往往是被法幣團隊牽涉出來，其行為涉嫌刑法第225條的非法經營罪，目前也有相關案件出現。

因此，我們并不能必然得出結論，網貸和現金貸涉案正熱鬧，沒有騰出時間和人力管虛擬幣的問題。其實，一切的根兒都在“社會危害性”上，無論哪個細分領域都不能觸及老百姓的錢袋子和國家的金融管理秩序，否則就必然以身試法，后果不堪設想。

線下金融，灰犀牛在等待

民間借貸從線下走到線上，又從線上回歸線下。隨著我國監管機構對互聯網金融的規制日益嚴厲，P2P等商業模式經受著合規性的考驗，然而，一些不愿意受到類金融監管的人們又重新回到“暗黑的地下金融”。

在某些樓宇，一整層都是星星點點的投資理財公司，颯姐有一次穿過該層到樓上學外語，在電梯里就碰到一群銀發族，他們每位都有一個穿黑西裝的小姑娘、小伙子陪伴，嘴里甜言蜜語，但都引向要購買本公司的理財產品。颯姐只能一聲嘆息啊，線下理財從來沒有停止過，而且依然鬧得歡。

動銀發族的奶酪，其風險是難以控制的。如果出現嚴重后果，該線下理財公司可能會面臨一鍋端的局面，其中的核心高管、拿提成的員工都會成為本案的嫌疑人。

當然，因為線下金融的證據取得難度較大，在一定程度上也讓辦案機關覺得棘手，但是，還是那句話，“社會危害性”是最終要考慮的問題，一旦引發“眾怒”，尤其是將老年人的棺材本騙走，一定會從嚴、從快處理，請諸位從業人員務必認識到風險，了解程序法和實體法的常識。

今天我們就不做總結了，大家各自check自家的情況，不宜再抱有僥幸心理，一定要認識到風險就在那里，不因你的喜怒哀樂而移動一分一毫。

拒絕成為法盲，積累法律常識，諸君好運！！

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