加密“風浪”之下 投資者該如何避險？_SEC

作者：比推BitpushNews Asher Zhang

伴隨美國SEC對幣安和Coinbase提起訴訟，加密市場迎來巨震，在恐慌情緒下，投資者應該如何避險？在這場危機背后，加密市場中最大的受益者是誰？在美國SEC發起的訴訟中，短期來看，加密市場的風險是否已經結束？從長遠來看，“危”之后，加密市場又面臨著怎樣的巨大機遇？

美國SEC提起對幣安和Coinbase訴訟以來，毫無疑問，幣安、Coinbase深受打擊，資金開始恐慌出逃；相比之下，幣安場內資金出逃更為嚴重。

據《比推》報道，區塊鏈分析公司Nansen和Glassnode的數據顯示，上周周一至周四，幣安、Coinbase和Binance US這三家交易所通過以太坊網絡凈流出31億美元，比特幣(BTC)凈流出8.64億美元。其中幣安在四天內的以太坊凈流出為20億美元。該指標包括ETH和所有基于以太坊的代幣。與此同時，比特幣凈流出8.38億美元(31868枚比特幣)。Coinbase的以太坊凈流出達10億美元，比特幣凈流出總額為2500萬美元。而Binance US以太坊凈流出總額為7500萬美元。自SEC訴訟以來，已有大約40億美元資金從幣安、Coinbase和Binance US流出。

新加坡金管局局長：在區塊鏈網絡之外，加密貨幣除了作為投機工具外沒有任何有用功能:金色財經報道，新加坡金融管理局(MAS)局長Ravi Menon在一場研討會(Green Shoots Seminar)上公開表示，MAS對加密貨幣散戶投資者發出強烈警告，并始終采取強有力的措施來限制散戶對加密貨幣的訪問。MAS認為，加密貨幣不適合作為貨幣使用，對散戶投資者來說存在高度危險性。這主要是由于加密貨幣市場中存在大量投機行為，極端的價格波動使其無法成為一種可行的貨幣或投資資產。Ravi Menon表示，“在區塊鏈網絡之外，加密貨幣除了作為投機工具外沒有任何有用功能，自2017年以來，MAS一直就投資加密貨幣的重大風險發出警告。”[2022/8/30 12:57:39]

除了Coinbase和幣安資金流出明顯，SEC在針對 Binance 的訴訟中，將 10 種加密資產列為證券，包括 BNB、BUSD、SOL、ADA、MATIC、ATOM、SAND、MANA、AXS、COTI；在針對 Coinbase 的訴訟中， 13 種加密資產被 SEC 列為證券，包括 SOL、ADA、MATIC、SAD、AXS、CHZ、FLOW、ICP、VGX、NEXO 等。在長期的監管行動下，目前已有 67 種代幣被 SEC 列為了證券。其中，百億美元市值以上代幣有 2 種，分別為 BNB、XRP。市值在十億至百億美元的代幣則有 10 種，包括 SOL、ICP、TRX、ATOM、NEAR 等公鏈原生代幣。市值在一億至十億美元的代幣為 11 種，包括 SAND、MANA、AXS 等知名項目，及公鏈原生代幣 ALGO、LUNC 等。市值小于一億美元的共計 31 種。從行情表現上看，SEC點名的代幣普遍下跌幅度較大。

英偉達公布Q4財報，加密挖礦芯片銷售額環比下降77%:2月17日消息，芯片制造商英偉達（Nvidia）公布上一財年第四季度財務報告。報告顯示，其加密挖礦專用芯片（CMP）在截至 1 月 30 日的第四財季銷售額下降至 2400 萬美元，較上一季度的1.05 億美元下降 77% 。

Nvidia于去年 2 月宣布推出加密專用芯片 ，以保護其向游戲玩家提供的旗艦 GPU 的銷售。該公司昨日表示，雖然其常規 GPU 能夠進行加密貨幣挖礦，但挖礦對其整體 GPU 需求的影響程度有限。本月11日，英偉達競爭對手英特爾 (Intel)宣布將推出自己的加密挖礦專用芯片。（Coindesk）[2022/2/17 9:56:48]

那么，作為投資者，該如何規避風險呢？據《比推》報道，通過CoinGecko數據觀察，在SEC對加密貨幣交易所Coinbase和幣安提起訴訟后，前三大去中心化交易所（DEX）的交易量激增了444%。特別是在6月5日至6月7日期間，Uniswap V3（以太坊）、Uniswap V3（Arbitrum）和Pancakeswap V3（BSC）的日交易量占過去24小時內DEX總交易量的53%，增加了7.92億美元以上。此外，支持穩定幣交易的DEX Curve上的交易量飆升328%。

萊比特創始人江卓爾：加密貨幣市場是不可預測的，有一定的隨機性:12月23日，“瞰見未來—國際區塊鏈技術創新峰會暨Cointelegraph中文一周年”在三亞灣海居鉑爾曼酒店拉開序幕，本次大會由Cointelegraph中文主辦、Nova聯合主辦，匯聚重磅嘉賓、聚焦行業熱門議題，共討2020年區塊鏈技術發展、落地應用場景，展望區塊鏈行業的未來發展趨勢。

萊比特創始人江卓爾發表了個人主題演講《加密貨幣行業最困難的任務》。他表示，加密貨幣市場是不可預測的，它有一定的隨機性，沒有人可以預測短期的價格變化，所有的技術分析指標在短期內都是無意義的。對于多數人而言，挖礦是一個很好的選擇，可以把挖礦當做一個經營行為，而不是投資行為。一旦你開始挖礦，一定要把挖出來的幣屯下來，而不是把幣賣掉。[2020/12/23 16:17:01]

在美國SEC對中心化交易所提起訴訟后，DEX的市場需求明顯增強，DEX或許會逐步走向加密交易舞臺的中心；而就代幣表現來看，目前加密市場中，只有比特幣表現最為堅挺，同時比特幣也是美主要監管機構認可的非證券類代幣，其各方面風險相對較小。

今年以來，先是比特幣“新文化運動”發展的如火如荼；緊接著，加密市場迎來美國SEC監管，這再次打擊了市場中多數加密資產，尤其是基于PoS機制的公鏈代幣。在公鏈群雄逐鹿之后，比特幣似乎正成為最大收益者。

動態 | 新加坡加密協會Access為AGM進行內部區塊鏈投票:據CryptoNinjas報道，新加坡加密貨幣企業和初創企業協會（ACCESS）今天宣布，在其年度股東大會（AGM）上成功進行了內部區塊鏈投票。該區塊鏈解決方案旨在提高投票的透明度，在投票過程中保證匿名性，并防止雙重投票。[2020/1/13]

據《比推》報道，Twitter創始人Jack Dorsey在6月6日發推稱，當前只有三種具備擴展性的抗審查技術——洋蔥路由（tor）、比特幣、Nostr協議，它們目前都處于利基市場狀態，這表明大多數世界人并不真正關心審查問題。誠然，這些技術當前都尚不可用或不那么易于使用，但終有一天情況會發生變化。此外，Riot Platforms的Pierre Rochard評論Coinbase遭遇監管事件稱 ：Coinbase應將業務轉型回從前，專注比特幣，Jack Dorsey轉發并評論，100%認同這一說法。DCG創始人及首席執行官Barry Silbert也發推稱，在美國SEC接連發起的訴訟中，沒有任何一個PoW代幣被列為“證券”，我相信BTC、LTC、XMR、ETC、ZEC。

從鏈上數據看，據Glassnode數據顯示，HODLing 仍然是主要的市場動態，因為堅定的 HODLers 在逆境中保持堅定，將Bitcoin Supply Last Active Bands 發送到新的 ATH。供應持續 1 年以上：68.4%；供應持續 2 年以上：55.5%；供應持續 3 年以上：40.1%；供應持續 5 年以上：28.9%。最值得注意的是，我們可以觀察到 2 年以上期限的顯著增加，因為在 2021 年 5 月至 7 月的礦工大遷徙期間購買的大量代幣一直處于停滯狀態，年齡超過了成熟度閾值。

英國央行或將在2018年推出自己的加密貨幣:英國央行或將在2018年推出自己的加密貨幣。英國央行設立的研究小組正在針對可能與英鎊掛鉤的加密貨幣進行研究，如果最終得到批準，則央行發行的加密貨幣將為其他銀行帶來一場巨大變革。英國央行的加密貨幣將能使英國公民以數字的形式將自己的貨幣與央行綁定在一起，買房子等大額花銷都將可以在瞬間完成。[2017/12/31]

CryptoChan（@0xCryptoChan）也發推文表示，場外鏈上 BTC 長期持有者籌碼每日流入交易所數量占長期持有者籌碼總量百分比大于0.025%，用紅色柱形標出；小于0.025%，用藍色柱形標出。該百分比近一兩個月十分平穩，面對近期美帝洶涌的監管浪潮，長期持有者內心毫無波瀾。

在美SEC起訴書中，SEC指控CZ對外宣稱 Binance.com 平臺不為美國人服務，但實際上 CZ 指示 Binance 工作人員協助某些高凈值美國客戶逃避管控——通過 VPN 改變 IP 地址或者通過設置離岸公司進行 KYC；此外，CZ 通過其社交媒體和其他互聯網帖子積極招攬美國投資者在 Binance 平臺上交易，以留住美國投資者。除此之外，SEC還指控幣安通過Merit Peak、Sigma Chain 挪用客戶資產。從SEC起訴書看，SEC的指控資料援引很多幣安內部和相關高管的言辭，這或并非空穴來風，短期來看，幣安面臨被美SEC凍結資產的可能。

整體上看，幣安與SEC的訴訟預計曠日持久，很可能打進美國最高法院；但如果SEC真的凍結幣安資產，那么幣安的流動性可能面臨迅速流失，畢竟美國慣于長臂管轄。幣安一旦出現危機，對于整個加密市場而言都將造成巨大的利空，加密市場預計將出現整體下挫；比特幣盡管大概率保持強勢，但預計仍將出現一定幅度下跌。據《比推》報道，聯邦法官推遲對Binance.US的臨時限制令，SEC和Binance.US將繼續協商，似乎市場出現一定轉機，但幣安美國資產凍結風險并不能說完全解除。從技術圖上看，目前MA200是比特幣下方重要支撐位，其價格在23600美元附近。

從中長期來看，美SEC最近發起的訴訟案最終有可能加快美國針對加密市場的監管立法。除了幣安，美SEC還對Coinbase進行訴訟，Coinbase是美國上市公司，在美國擁有大量用戶，對這家交易所的起訴可能會刺激國會在加密貨幣監管方面采取積極行動。市場各方呼吁之聲越發強烈。據《比推》報道，Coinbase首席執行官Brian Armstrong在接受采訪時表示，美國SEC和CFTC之間正在進行權力斗爭，Coinbase已經“被夾在”這兩家機構之間的地盤之爭中。由于雙方未能就加密貨幣作為證券或商品的地位達成協議，行業需要獲得清晰度。為了明確這一點，國會必須介入并制定立法。在有立法之前，加密行業將依賴判例法，這些判例法將出現在SEC上周對Coinbase提起的訴訟中。

美國立法機構陸續也注意到事態嚴重性，陸續開始召開聽證會，這也可以視為為立法工作提供一些準備工作。據《比推》報道，美國眾議院金融服務委員會主席Patrick McHenry宣布將于美國東部時間6月13日14:00（北京時間6月14日2:00）召開主題為“數字資產的未來：為數字資產生態系統提供清晰度”的聽證會。Circle聯合創始人兼CEO Jeremy Allaire公布了將要在美國眾議院金融服務委員會舉行的數字資產聽證會上發表的證詞，其證詞中，極力呼吁加快立法。Jeremy表示：“美國政府在未來幾年采取的措施將對隨后幾十年的美元競爭力產生重大影響。穩定幣法案是一項至關重要的立法，也是創建監管框架的第一步，還將產生遠遠超出數字資產市場的重大影響。現在是美國領導制定全球規則的時候。有了正確的監管框架，穩定幣和區塊鏈網絡可以擴展以支持數十億用戶和數萬億美元的支付活動。”

從整體上看，美國SEC此番監管的核心打擊對象有兩個：一個是幣安和Coinbase等中心化交易所，一個則是多數基于PoS的代幣；這使得DEX交易量激增，同時比特幣等PoW類公鏈代幣表現相對堅挺。另外，伴隨SEC對Coinbase等提起訴訟，由于案件重大，市場爭議激烈，這使得國會立法變得緊迫。最終，不管是國會立法，還是法院判決，都將深遠影響加密行業，從而使得美國加密市場進入到“有法可依”的監管時代。另外，從某種意義上看，目前我們所經歷的無疑也是加密資產和加密市場真正進入到傳統金融市場的一個重要里程碑。

比推BitpushNews

個人專欄

閱讀更多

金色早8點

Odaily星球日報

金色財經

Block unicorn

DAOrayaki

曼昆區塊鏈法律

Tags：SECCOINOINCOISECO價格DaleCoincoinbase為什么注冊不了coinbase中國人可以注冊嗎

fil幣價格今日行情