一文分析：加密貨幣與傳統投資的利弊_ETH

作者：MasterCryptoForAll；編譯：白話區塊鏈

近年來，加密貨幣變得越來越流行，打破了原有的既定的投資策略。由于2009年比特幣的推出以及隨后各種其他加密貨幣的興起，金融世界經歷了徹底的轉變。這項研究著眼于它們的相對優點和缺點，以嘗試給大家帶來傳統投資和加密貨幣之間的分析對比。

使用加密技術確保數字或虛擬貨幣安全的被稱為加密貨幣。它們在基于區塊鏈的網絡上運行，并且是去中心化的。與傳統的法定貨幣不同，加密貨幣不是由中央機構（如政府或中央銀行）發行或管理的。萊特幣（LTC），瑞波幣（XRP），以太坊（ETH）和比特幣（BTC）是一些最著名的加密貨幣。

1. 高回報潛力：

在短時間內，一些加密貨幣已經顯示出顯著的回報和可觀的增長潛力。例如，自推出以來，比特幣的價值顯著增加，吸引了一些投資者進入加密貨幣市場。

用于帳戶抽象的加密基礎設施Pimlico已上線Scroll:5月23日消息，用于帳戶抽象的加密基礎設施Pimlico已上線基于ZK Rollup的以太坊擴容網絡Scroll，成為Scroll上ERC-4337錢包的首批基礎設施提供商，支持錢包使用ERC-20代幣贊助用戶操作。[2023/5/23 15:20:13]

2.可訪問性和包容性：

加密貨幣為世界各地沒有銀行賬戶的人群開放了金融服務。它們為使用傳統銀行系統進行價值存儲、交易以及訪問各種金融產品和服務提供了一種替代方案。

3. 去中心化和透明度：

加密貨幣在去中心化的網絡上運行，消除了對中央機構的需求。交易記錄在稱為區塊鏈的公共分類賬上，該分類賬保證了透明度、不變性和問責制。這種分散性消除了對中介機構的需求，降低了成本，提高了金融交易的效率。

1.市場動蕩和波動：

Maker Vaults將于2月27日對擴大對ETH流動性質押衍生品的可用敞口:金色財經報道，MakerDAO發推稱，Maker Vaults正在擴大用戶對ETH流動性質押衍生品的可用敞口，目前正在為以下抵押資產進行參數更改，包括將含有Curves tETH-ETH LP抵押品的CRV V1ETHSTETH-A金庫類型的最大債務上限從2000萬DAI增加到1億DAI；

將RETH-A金庫（Rocket Pool質押ETHrETH）的年費從1.5%降低到0.5%，并RETH-A金庫最大債務上限從500萬DAI增加到1000萬DAI；將含有LidostETH抵押品的WSTETH-B金庫類型的年費從0.25%提高到0.5%。上述參數更改已通過最新的執行投票生效，并將于2023年2月27日22:00部署。[2023/2/24 12:26:37]

加密貨幣的價格波動很大，并受到極端動蕩的影響。加密貨幣價值可能會迅速波動，為投資者帶來可觀的收益或損失。由于這些市場的不可預測性，在這些市場中準確預測價格波動可能具有挑戰性。

Multichain跨鏈基礎設施zkRouter計劃于2月上旬發布測試網:1月24日消息，跨鏈互操作協議 Multichain 宣布，其推出的基于零知識證明的跨鏈基礎設施 zkRouter 計劃于 2 月上旬發布測試網，將允許以太坊與 Fantom 之間的跨鏈。

據悉，zkRouter 可用于支持跨鏈橋、可信鏈上預言機、智能合約互操作性、跨鏈交易、多鏈代幣及 NFT 等。[2023/1/24 11:28:49]

2. 立法的不確定性：

世界各國政府仍在制定加密貨幣法規。由于監管框架不明確和不同司法管轄區的做法不同，投資者可能會面臨風險和不確定性。政府限制或監管變化可能會影響市場動態和投資前景。

3. 安全問題：

由于加密貨幣是數字化的，因此它們容易受到網絡安全風險的影響。在加密領域，出現了黑客企圖、騙局和搶劫。為了保護他們的數字資產，投資者必須采取必要的安全預防措施，例如使用安全的錢包和可靠的交易平臺。即使采取了預防措施，安全漏洞仍然有可能。

外媒：FTX收購韓國加密交易所Bithumb的談判或已破裂:11月9日消息，據外媒報道，多家業界相關人士透露，FTX收購韓國加密交易所Bithumb的談判或已破裂。今年8月，Bithumb大股東Vidente在回應KOSDAQ詢問時發布的一份公告中表示，FTX確實已與Bithumb Korea和Bithumb Holdings就股權的處置進行了接觸，但沒有確定具體內容。重新公示的期限是本月24日，但Vidente表示無法對此進行確認。

Bithumb官方稱，Vidente的股份出售與Bithumb無關。此前有業內人士猜測，完成Bithumb收購的FTX正在尋找Gopax等其他國內交易所，但已經證實這不是真的，Gopax運營商表示從未收到FTX的正式報價。

此前FTX與釜山市曾簽署合作協議，但釜山市一位官員斷言，FTX危機與釜山數字資產交易所沒有直接關系。（Decenter）[2022/11/9 12:37:37]

將加密貨幣投資與傳統投資進行比較的基礎是對加密貨幣投資的優點、缺點和基本面有深入的了解。在進入加密貨幣市場之前，投資者應該考慮到這些問題并進行廣泛的研究。

Messari：過去一年比特幣既不是對沖通脹工具，也不是保值手段:9月25日消息，Messari近期發布《2022年第三季度比特幣狀況》報告，報告顯示第三季度比特幣基本上失去了通脹對沖和價值儲存的作用，今年第三季度較第二季度相比，比特幣日均交易筆數和交易手續費分別下降了3%和23%，日均結算金額環比下降44%。此外，隨著能源價格的急劇上漲，哈希率的歷史新高，比特幣價格的下跌，以及交易費用的降低，礦工們發現自己的處境越來越艱難。

在2022年第三季度，一些比特幣敘述未能成立。過去一年，比特幣既不是對沖通脹的工具，也不是保值手段。此外，鏈上指標顯示交易、新用戶和活躍用戶均有所放緩。然而，Lightning和Stacks等鏈下比特幣生態系統的開發活動和使用量顯著增加。[2022/9/26 7:20:30]

傳統投資被定義為在金融市場中存在了相當長一段時間的各種資產類別。這些投資通常受到監管，在知名證券交易平臺進行的交易。傳統投資最普遍的品種包括：

1.股票：股票是上市公司或股票所有權的象征。這些公司的股票由投資者購買，投資者從股息和資本增長中獲得回報。

2. 債券：債券是由企業、政府和地方發行的債務證券。作為每月利息支付和到期償還本金的回報，投資者向發行人借錢。

3. 共同基金：共同基金匯集了許多投資者的資金，并用它們購買各種股票、債券和其他資產。他們由合格的基金經理監督。

4. 房地產：以創造租金收入或資本增長為目的購買住宅、商業或工業物業構成房地產投資。

5. 商品：黃金、白銀、石油、天然氣、農產品等實物資產被視為商品。基于商品的交易平臺交易基金（ETF）是投資者的另一種選擇，商品期貨交易也是如此。

1. 穩定性和業績歷史：傳統投資擁有豐富的歷史和成功的記錄。隨著時間的推移，它們始終如一地顯示出一致性和可靠的回報，尤其是在長時間保存時。

2. 投資機會的多樣性：通過傳統投資可以獲得廣泛資產類別的投資可能性，使投資者能夠分散投資組合。風險由多樣性分擔，這也可能增加回報。

3、監管保障：由于傳統投資受監管約束，投資者享有一定的保障。為了促進開放、合乎道德的商業慣例和對投資者權利的尊重，監管機構執行法律法規。

1. 門檻限制：傳統投資可能需要大量資金才能進入市場。例如，某些類型的房地產或籌得股權投資可能會有明顯的進入壁壘，將規模較小或經驗不足的投資者拒之門外。

2. 缺乏透明度：傳統的投資方法可能不透明，尤其是在涉及一些籌得市場投資時。投資者經常依賴中間人來獲取交易執行和信息，例如經紀人或基金經理。

3. 結算期長：傳統投資的結算時間可能需要幾天到幾周不等。與加密貨幣交易的即時速度相反，這可能會限制流動性和快速獲取資金。

在將加密貨幣投資與更成熟的金融工具投資進行比較時，應考慮風險和回報狀況。

1. 投資加密貨幣：

加密貨幣具有高回報潛力的聲譽。在相對較短的時間內，它們的價格大幅上漲，使一些投資者實現了可觀的利潤。同樣重要的是要記住，加密貨幣也具有更高水平的波動性和市場動蕩性。加密貨幣價格可能會在短時間內發生巨大變化，這可能會導致重大損失。

2. 常規投資：

與加密貨幣相比，傳統投資通常提供更高的穩定性和更低的波動性。盡管回報率可能略低，但往往更可預測。投資者可以通過使用歷史數據和業績研究來評估傳統投資的可能回報，從而做出更好的選擇。

1. 加密貨幣投資：

由于加密貨幣進入國際金融市場，世界各地的人們，包括那些沒有銀行賬戶的人，現在可以參與數字經濟。由于加密貨幣是去中心化的，因此不需要傳統的銀行結構，從而提高了金融服務的可訪問性和包容性。

傳統投資經需要特定數量的資本和資格要求。某些投資可能性可能僅適用于滿足某些要求的人，例如最低收入或凈資產要求。對于某些投資者，尤其是那些財務狀況不佳的投資者，這可能會帶來障礙。

由于加密貨幣在透明、去中心化的網絡上運行，因此交易是高度透明的。交易記錄向公眾開放，并且由于區塊鏈技術而無法更改。雖然核心技術是安全的，但密碼學行業一直存在欺詐、黑客和安全漏洞。為了保護他們的數字資產，投資者需要實施必要的安全措施。

2. 標準投資：

傳統投資受許多監管體系的約束，確保一定程度的問責制和透明度。對于個人投資者來說，投資過程和交易并不總是完全透明的。投資者依賴中介機構進行交易和提供信息，例如經紀人和基金經理，這可能會造成依賴性和潛在的信息不對稱。

總之，加密貨幣投資與傳統投資之間的比較揭示了投資者需要考慮的獨特特征和因素。加密貨幣具有更大的波動性和安全風險，但也有可能獲得巨額利潤、可訪問性和透明度。傳統投資的可訪問性選項較少，透明度較低，但它們提供了穩定性、監管保護和更長的跟蹤記錄。在選擇最佳投資策略之前，無論是加密貨幣投資、傳統投資，還是結合兩種資產類別的多元化投資組合，投資者都必須仔細評估其風險承受能力和投資目標，并進行徹底的研究。

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