研報 | 歐盟區塊鏈觀察站：《區塊鏈和智能合約的法律和監管框架》概述_區塊鏈

作者：TomLyons，LudovicCourcelas和KenTimsit合著

翻譯：頭等倉Saline?

來源：頭等倉

編者注：原標題為《區塊鏈和智能合約的法律和監管框架》報告概述

什么是歐盟區塊鏈觀察站及論壇？

歐盟區塊鏈觀察站及論壇成立于2018年，旨在提供分析、討論、科普及有意義的建議，以促進歐洲生態系統中的區塊鏈創新。

本文是對歐盟區塊鏈觀察站及論壇發表的最新論文《區塊鏈及智能合約的法律及監管框架》的主要概述。

關鍵要點：

·如果區塊鏈真如許多人希望的那樣，成為歐盟創新、就業和經濟增長的催化劑，那么其中一個關鍵因素就在于區塊鏈及智能合約的法律及監管框架。

·然而，由區塊鏈支持的平臺、應用、協議和資產的新范例并不一定容易與現有法律及監管規范相協調。

·但上述論文指出，這并不意味著這種協調毫無可能。

動態 | 中泰證券研報推薦區塊鏈產業投資機會:中泰證券最新研報認為，伴隨此次區塊鏈產業生態戰略的地位提高，應該從三條主線把握相關投資機會：1）區塊鏈技術作為新一代信息技術的后進之秀，及“核心技術自主創新重要突破口”的定調下，建議近期密切關注區塊鏈主題投資下的相關機會；2）建議關注受區塊鏈技術應用驅動的金融創新利好的大金融板塊；3）區塊鏈、5G及AI等信息技術已經成為謀求競爭新優勢的戰略方向在，建議持續關注以硬科技引領的科技創新類企業。（證券時報）[2019/10/27]

·歐盟堅信，區塊鏈技術可以在建立歐洲單一數字市場方面發揮關鍵作用，從而推動重要的市場創新。

·對于政策決策者而言，一個簡單但可能有用的方法是首先從歐洲法律層面上明確定義什么是區塊鏈及智能合約，以便為歐盟和成員國監管機構提供相同定義。

·盡可能廣泛地傳達法律解釋。

·為眼前的問題選擇正確的監管方法。

·協調法律及其解釋。

分析 | 研報：區塊鏈將率先在金融、游戲、通證資產實現落地:2月20日消息，維京資本近日發布《2018區塊鏈年度報告 》，其中指出，2019年，在區塊鏈產業方面，區塊鏈將在金融、游戲、通證資產率先落地并且比過往任何時候都走得更遠，此外，還有物聯網、供應鏈、BaaS方面都是值得期待的領域。產業也會出現某種形式上的整合浪潮，在熊市背景下，有獨特競爭優勢、產品優勢的項目將會存活并成功。[2019/2/20]

·幫助政策制定者加深對技術的了解。

·首先處理具有高度影響力的用例，如有關數字資產的監管問題，以及為區塊鏈和GDPR提供清晰定義。

·密切監視不太成熟的用例開發情況，并鼓勵自我調節。

·利用區塊鏈作為監管工具。

顯然，如果我們處理的是新的貨幣、新的資產以及新的組織，就要處理新的法律問題。但并非所有的問題都很明確。

區塊鏈和智能合約的法律和監管框架面臨的挑戰：

動態 | 平安證券晨會研報：區塊鏈等信息技術融合發展趨勢明顯:據證券日報-12月27日券商晨會研報匯編，平安證券認為，在宏觀經濟承壓的大環境下，國內多數行業的中短期前景難言樂觀。不過，由于計算機行業與宏觀經濟波動的相關性相對偏低，政策支持力度不減，加之云計算、大數據、人工智能、區塊鏈等新一代信息技術融合發展趨勢明顯，我們認為計算機行業的復蘇態勢仍將延續，相對表現將好于多數行業。[2018/12/27]

·區塊鏈的創新性、去中心化、匿名性、不變性及自動化的這些特征正是法律及監管問題難以處理的根源。

·在公共/去許可的去中心化區塊鏈網絡中，要確定網絡參與者的身份、地理位置及其所作所為可能較為困難。

·這可能會使得在發生爭議時，難以追責或確定管轄權。

·這進而也會使執行基本的法律及監管職能變得困難，如追責、在特定情況下應適用何種法律，執行監督或規則等。

提出的解決方案：

·法律及監管“工具”將不斷發展以適應當局改進的區塊鏈技術。

聲音 | 中信證券研報∶監管完全擁抱數字貨幣似乎并未意味著利好:中信證券明明研究團隊最新報告指出，監管升級毫無疑問對目前的數字貨幣是較大的利空，但是監管完全擁抱數字貨幣似乎也并未意味著利好。如果投資者非常看好虛擬貨幣的前景，那么大概率后續還會推出清算、保密機制更加完善的升級版，若各國監管部門也看好虛擬貨幣前景而推出自己的數字貨幣，那對于現在的諸多數字貨幣而言，很難判斷究竟是利好還是利空。作為高風險資產，數字貨幣受全球金融市場避險情緒上升影響而價格下跌。[2018/12/6]

·區塊鏈行業一直在開發可協助當局執行監管合規的工具，例如“揭開區塊鏈假名的面紗”以及識別網絡參與者的身份。

·此外，為適應區塊鏈，法律及監管框架也將逐步發展。

·目前數字資產領域已采取了大量措施。

·當涉及到有關技術、智能合約和破壞性區塊鏈用例的一般法律問題時，政策制定者及監管機構在了解問題、制定解決方案以及與廣泛社區合作等方面采取的措施明顯增加。

分析 | 加拿大央行研報：在區塊鏈進行雙花欺詐是不現實的:加拿大央行日前公布對區塊鏈技術的激勵相容研究結果，著重于通過區塊鏈技術的工作量證明（PoW）共識機制建模，模擬誠實和不誠實礦工的行為，發現利用區塊確認時間差進行雙重支付的欺詐是“不現實的”。上述研究報告查看區塊鏈這樣的數字賬本是否免于對雙重支付——所謂雙花這類欺詐，發現如果一個礦工掌握50%以上算力，具備了51%攻擊的能力，理論上說，不誠實的礦工可以進行雙花欺詐，但從經濟角度看，為了實現這種欺詐，不誠實的礦工必須有很雄厚的財力，而且是“風險中性”，因此報告認為：“這種假設情況通常是不現實的，現實情況下，用戶幾乎沒有經濟方面的動機發起這種攻擊，特別是在其他礦工的計算投資龐大時。”[2018/7/23]

區塊鏈技術及法律

以下是區塊鏈技術與現行法律及監管框架之間的緊張領域。

區塊鏈登記的法律價值

就算我們可以從數學上證明區塊鏈上的交易是有效的，知道誰“擁有”保存在區塊鏈賬本中的數據，還可證明數據未被篡改，但這些都無法代表基于區塊鏈的交易或所有權登記具有法律約束力。

地域性

·大多數公共的、去許可的區塊鏈網絡都不植根于任何特定地理位置。這使得劃分法律責任變得困難。

·每個網絡節點可能會遵守不同的法律要求，且沒有“中央管理機構”管理每個分布式賬本，其國籍可能會充當監管方面的“錨”。

·這就使得跨司法管轄區的協調變得非常重要。這進而也要求監管者及立法者需跨國界合作，以共同協調法律及監管體制，同時管理包括壟斷及市場操縱等問題的潛在風險。

·解決這些問題需要進行重大的法律及組織變革，并建立一種協作機制以確保一致。

·但由于區塊鏈的性質，很難確定哪個國家或地區因區塊鏈上的操作而遭到了損害。

·在網絡領域中，要確定哪個國家或地區受到了損害可能需要采用違法分析法，這從具有約束力的司法判例中就可看出。

·很多緊張領域都源于區塊鏈協議的基本特性，這些特性都建立在去中心化模式的基礎上，與目前更為規范的中心化方法有較大的差異。

可執行性

·法律只有通過對違法者的處罰或制裁才能生效。為此，法律必須能夠識別違法者的身份。但正如我們所知，要在區塊鏈平臺上識別網絡參與者的身份并非易事。

·在區塊鏈中可使用假名或完全匿名的這一特性，使某部分人覺得可借機將其用于打造一個違法犯罪區，并以此牟利。

·盡管想法很美好，但理想與現實依然存在差距。

·在私有/企業許可的區塊鏈上，所有參與者的身份都是可識別的，追責也很容易。

·在公共/去許可的區塊鏈上，賬本中的分類條目是不可變的，它可提供審計線索及非法行為的證據。

·盡管在交易時，交易雙方的身份并不總是可識別的，但如果有足夠的時間和精力，交易中涉及的許多參與方都可以被揭露出來。因此非法的區塊鏈參與者是無法逃脫懲罰的。

·然而，不可否認的是，一些以隱私為中心的區塊鏈，如門羅或Zcash，可為非法參與者提供能夠實現真正匿名的有效工具。但需要注意的是，目前匿名交易實際并未得到廣泛應用：比特幣及以太坊仍是當前最受歡迎的平臺，但它們都不支持匿名。

·各國政府還試圖通過如實施反洗錢法來阻止在區塊鏈網絡中使用匿名技術，從而監管加密貨幣及法幣之間的網關。

責任

·法律包括義務和對特定行為的禁止，并使不遵守法律的人承擔相應的責任。

·施加這種責任的主要目的是激勵/引導個體行為朝著立法者所期望的方向發展。責任條例也包括補償職能：其目的是為受害者提供獲得傷害賠償的機會及資源。

·如今，責任的歸屬規則因“施害者”、“受害者”、“原因”以及“個體應承擔什么樣的后果/痛苦”這四個方面的不同而會產生巨大的差異。法律體系中的主要責任類型通常包括刑事責任、行政責任、合同責任和侵權責任。

核心軟件開發人員的責任

·核心開發人員為執行法律法規提供了具有吸引力的接入點。鑒于他們在設計、開發和維護區塊鏈平臺方面發揮的作用，他們也是責任問題的可執行目標。

·例如，軟件開發人員是否應對代碼被用于非法活動負責？他們是否應對代碼不具有阻止非法活動的功能這一事實負責？

·他們是否應對創建了支持匿名的開源代碼負責？

·不過這些問題在區塊鏈中并不是新鮮事兒了。互聯網領域中也存在界定各種數字領域參與者的義務的問題。

數據保護

·歐盟長期以來一直致力于保護其公民的個人數據權利。在這方面，它所做的最新且影響最深遠的工作就是《通用數據保護條例》，該條例于2018年開始全面實施。

·雖然GDPR旨在針對過去25年中網絡世界的重大發展，但由于它在區塊鏈興起之前編寫，因此主要針對更傳統、更中心化的數據處理范例。

·這就導致許多人認為，區塊鏈與GDPR之間的關系十分緊張。對于區塊鏈行業來說，這是一個需要重視的問題。

智能合約及法律

·在區塊鏈領域中，智能合約通常是指存儲在區塊鏈上的計算機代碼，并且允許一個或多個參與者訪問。這些程序通常自動執行，并利用了防篡改、去中心化處理等區塊鏈屬性。

·顯然，如果我們處理的是新的貨幣、新的資產以及新的組織，我們就要處理新的法律問題。但并非所有的問題都很明確。

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