金色觀察 | DeFi中的BTC_比特幣

DeFi是Decentralized Finance的縮寫。

雖然目前以太坊是DeFi最大的平臺，但DeFi世界中不僅僅有以太坊，BTC也是DeFi中的重要資產。

BTC本身就具有DeFi的特性，因為它向人們提供了無需許可的、自我主權的、去中心化的一部分金融服務。但因為比特幣區塊鏈更側重安全和價值存儲，因此難以提供即時支付以及以太坊那樣的智能合約功能。

而比特幣又在整個加密貨幣行業具有最強的共識、最高的市值和最高的流動性，所以，加密貨幣行業一直在試圖賦予比特幣更多功能（如閃電網絡、BTC側鏈），或者把高流動性的比特幣資產引入其他區塊鏈（以太坊、Cosmos、Polkadot上代幣化的BTC）。

閃電網絡可以讓比特幣具有即時小額支付功能；側鏈上的BTC能夠提供資金清算效率或者加強比特幣的智能合約功能；而以太坊上代幣化的BTC可以充分利用以太坊平臺上DeFi的可組合性，讓比特幣資產快速融入現有DeFi協議。

上圖為著名DeFi數據網站defipulse統計的DeFi中鎖定的BTC資產。可以發現，目前DeFi中鎖定的BTC主要為在閃電網絡中的BTC和以太坊中代幣化的BTC。

下文主要分閃電網絡中的BTC、側鏈中的BTC、以太坊中代幣化的BTC和其他公鏈中的BTC四個部分來介紹DeFi中的BTC。

金色午報 | 7月22日午間重要動態一覽:7:00-12:00關鍵詞：央行、最高法、發改委、Filecoin礦工會議

1.央行下發區塊鏈金融應用評估規則。

2.央行發文規范并定義區塊鏈未提及去中心化和通證。

3.最高法、發改委：加強對數字貨幣、網絡虛擬財產等新型權益的保護。

4.Filecoin礦工會議要點總結：新增測試獎勵將分發給排名前20礦工。

5.Filecoin開發人員：大礦工測試競賽將于8月3日正式啟動。

6.比特大陸攜手云從、以薩、藍典助力云南“新基建”。

7.以太坊鏈上的手續費達到兩年內的最高位。

8.V神：即使擴容問題不再那么重要 但PoS仍很重要。[2020/7/22]

閃電網絡中的BTC

閃電網絡建立在比特幣網絡上，是一個去中心化、無需許可、非托管的2層網絡，通過多簽合約構建的HTLC（Hash Time Locked Contracts）技術實現雙向支付通道，能夠為比特幣帶來了高吞吐量和即時小額支付，解決比特幣擴容問題，讓比特幣真正成為中本聰的愿景：電子現金。點擊這里“一文讀懂閃電網絡”。

目前閃電網絡有三個主流客戶端：閃電實驗室的lnd、ACINQ的eclair以及Blockstream的c-lightning。據1ML，閃電網絡目前有12578個節點，36133個通道和網絡容量為933個BTC（約868萬美元）。

側鏈中的BTC

LBTC

金色晚報 | 今日重要動態一覽:1.北京金融局局長霍學文：北京將重點在兩個區域開展監管沙箱探索

2.國務院曲雙石：有具體發行機構且錨定一定抵押物品的穩定幣可能成為真正的“支付貨幣”

3.香港金管局總裁余偉文：區塊鏈可以解決銀行的一些“老大難”問題

4.人民銀行西安分行利用區塊鏈技術優勢 顯著提升銀行風控能力

5.美國財長：美聯儲5年內不發行數字貨幣 也不反對Facebook發行Libra

6.成都青羊金融智能審判平臺引入區塊鏈存證系統

7.Libra項目副主席：Libra協會決心明年獲得授權

8.“與時共創”金色財經年度榜單投票超40萬次

9.三星電子等11家韓國公司將提供基于區塊鏈的移動身份識別和認證服務

10.過去兩年，風投在穩定幣項目中投資超2.05億美元[2019/12/6]

LBTC（Liquid BTC）是已被鎖定在比特幣區塊鏈上并通過雙向掛鉤機制發行在Liquid側鏈上的比特幣。Liquid區塊鏈由Blockstream開發，Liquid Federation成員運營，因此擺脫了PoW的需求。Liquid Federation中的塊簽名者每兩分鐘產生一個liquid塊，因此LBTC具有一系列功能，如兩分鐘的快速結算時間，機密交易以及可以在Liquid上發行資產。

部分Liquid Federation成員

金色晨訊 | 馬來西亞ICO框架預期在今年首季出爐:1.新加坡律政部：企業接受加密貨幣支付前需進行調查；

2.馬來西亞證監會官員：ICO框架預期在今年首季出爐；

3.賽迪公有鏈技術評估：EOS、以太坊仍居前二 比特幣升至15位；

4.前進控股集團獲OK徐明星收購；

5.火幣2018年交易量及收入同比增長超過100%；

6.比特大陸與中國移動杭州研發中心成立AI聯合實驗室；

7.麻省理工學院發明加密貨幣Vault。[2019/1/25]

Liquid主要的一個功能是可以實現跨交易所的資金快速清算，比如交易員可以快速將BTC從一個交易所轉移到另一個交易所套利。

現在，已經有一些交易所提供BTC到LBTC的相互兌換以及LBTC的提取和存款，例如Bitfinex，The Rock Trading和Coinut。同時，Liquid Federation成員還包括Bitmex、Huobi、OKCOIN等交易所，以及Cobo、Ledger等錢包，未來都可能支持BTC到LBTC的相互兌換。

RBTC

RBTC是Rootstock（RSK）側鏈上的比特幣。BTC和RBTC之間的雙向掛鉤也是通過受信任成員之間的聯盟實現的。和Liquid側鏈上的BTC不同，LiquidBTC的交易由Liquid Federation成員驗證，而RBTC的交易是通過比特幣合并挖礦來保證的。由于很大比例的比特幣礦工也在RSK上挖礦，積累了大量算力，從而為RSK網絡提供高度安全性。RSK區塊時間為33秒。RBTC可以通過Bitfinex，KuCoin或Huobi Global等交易所兌換為BTC。

分析 | 金色盤面：BTC季度合約向下突破趨勢線:金色盤面綜合分析：BTC季度合約向下突破趨勢線，在6423美金遇到壓力向下運行，后續走勢可能出現回落，在6349美金可能遇到支撐。[2018/8/18]

開發RSK的目的是在比特幣上實現智能合約。它與以太坊兼容，并允許將以太坊代碼移植到Rootstock生態系統中，并在比特幣安全性的基礎上運行以太坊應用程序。但是目前只有少數幾個基于RSK的項目。比如Money on Chain，這是一種在RSK上運行的以比特幣為抵押的穩定幣和DEX平臺。

以太坊中代幣化的BTC

以太坊上代幣化的BTC可以充分利用以太坊平臺上DeFi的可組合性，讓比特幣資產快速融入現有DeFi協議，向以太坊DeFi注入高流動性的比特幣資產。據不完全統計，目前主要有wBTC、imBTC、HBTC、tBTC、sBTC/IBTC、renBTC和pBTC。

wBTC

wBTC（Wrapped BTC）由BitGo、Kyber Network等發起，2019年初在以太坊上發行的ERC-20代幣，并以真實的比特幣1：1支持。wBTC是一種托管式解決方案，其中托管者聯盟將真正的BTC鎖定并發行相應的wBTC代幣。只能由具備完整KYC/AML資格的注冊商戶發起wBTC。其治理通過DAO進行，BTC托管是通過多簽合約來保證。

金色財經現場報道 SCRY創始人兼CEO符安文：區塊鏈講概念都是扯淡的:金色財經現場報道，在2018區塊鏈技術及應用峰會上，SCRY創始人兼CEO符安文表示，區塊鏈講概念都是扯淡的，要看能不能落在實際應用上。做區塊鏈的，要擴大整個業務的發展，去幫助實際的產業做交易，讓技術更快地應用于各個產業和行業，中間要解決的一個核心問題是怎么把業務層的數據變成智能合約。此外，純互聯網的系統不能解決數據并發的問題，鏈的下面一定要有分布式的數據庫和容器做擴容，如果一個協議層只是一條鏈，這是比較扯的，因為實際應用根本做不起來。泡沫是針對加密貨幣的認知，而不是做業務的公司，開發人員應該學區塊鏈應該怎么應用于市場，怎么做業務層，而不要去糾結于你要發一個代幣，發幣這個事實習生兩個小時就能寫了。[2018/3/30]

獲得wBTC目前主要有兩種方式，1、與wBTC合作商戶聯系，向他們發送BTC換取新鑄造的wBTC代幣。2、也可以在中心化或去中心化交易所上用法幣或者其他加密貨幣兌換wBTC。

wBTC目前是以太坊DeFi中BTC的最主要參與者，在Compound，Nuo和Fulcrum等借貸平臺上都有上架。

imBTC

imBTC是比特幣1：1支持的ERC-777（兼容ERC-20）代幣，它通過使用Tokenlon的imToken錢包鎖定比特幣來生成。鎖定比特幣會將BTC發送到一個多重簽名帳戶，并同時鑄造等量的imBTC代幣。然后，這些imBTC代幣可以在以太坊DeFi應用程序上使用。鎖定/解鎖過程是全自動的。4月18日Lendf.Me被黑客盜取2500萬美元就由imBTC代幣兼容問題引發，黑客利用ERC777和Lendf.me的合約兼容問題，在Lendf.me中產生任意數量的imBTC，盜走Lendf.Me中幾乎全部資產。

只要持有imBTC就會得到利息，年化約1％。利息來自用戶將BTC轉換為imBTC或從imBTC轉換回BTC而產生的費用。

HBTC

HBTC是火幣在2020年2月推出的以太坊上的比特幣代幣，HBTC嚴格遵守1：1準備金保證，即每發行1個HBTC，其資產存管地址都會有1BTC 的資產保障，確保用戶可以隨時使用HBTC與BTC進行1：1的兌換。用戶可以通過火幣全球站或HBTC官網進行雙向兌換業務。HBTC連接中心化市場和DeFi市場，降低用戶進入DeFi的成本，提供更有效率的數字資產服務。

sBTC/IBTC

sBTC和IBTC是以太坊上的Synthetix平臺的合成資產，由ERC-20代幣SNX以750％的比率超額抵押生成。sBTC也是一種ERC-20代幣。

Synthetix允許創建與任何加密貨幣、現實世界資產、指數等掛鉤的合成資產。比如，Synthetix允許創建與其追蹤的資產成反比的合成資產，IBTC跟蹤比特幣的反向價格，可以通過簡單地買入IBTC來做空比特幣。

獲得sBTC的方法有，1、購買SNX，在Synthetix中鑄造為sBTC；2、獲得其他合成資產（如sETH、sUSD、sEUR、sXAU、sXAG），在它們與sBTC的交易對中獲得sBTC。

tBTC

tBTC允許用戶通過將比特幣存入一個多簽地址來發行tBTC，這個地址由一組驗證人以無需信任的方式創建和控制。驗證者必須存入比托管的BTC價值高（150％抵押）的以太坊抵押品。tBTC可以通過驗證人再次兌換為BTC。為此，用戶必須向tBTC智能合約提交贖回請求，該合約將生成并發布交易簽名到BTC網絡。

tBTC同樣是托管型解決方案，其相對于WBTC的優勢在于，任何人無需任何KYC/AML都可以將BTC轉換為tBTC或將BTC兌換為tBTC。值得注意的是，tBTC將于2020年5月11日正式上線發行。

pBTC

pBTC是pTokens發行的BTC代幣，pTokens旨在通過提供非以太坊加密貨幣的ERC-20版本代幣來解決區塊鏈之間的流動性和互操作性。

pTokens將BTC與ERC-20形式pBTC耦合的方式是，BTC地址由一組運行可信執行環境（TEE）的驗證人管理，通過門限簽名方案（TSS）進行協調。Enclave可以訪問兩組密鑰，并且可以在兩個區塊鏈上執行交易，從而有效地將兩個資產鏈接在一起。pBTC智能合約是非托管的存取機制。

renBTC

Ren是一個平臺，旨在使不同區塊鏈的代幣可互操作，從而允許DEXes和DeFi應用程序可以利用各種加密生態系統上可用的流動性。Ren的核心是RenVM虛擬機，其在由成千上萬個所謂的黑暗節點組成的去中心化網絡上運行。RenVM允許生成網關，例如比特幣區塊鏈上的特殊地址。當BTC轉移到該地址時，RenVM托管BTC并鑄造代幣化的BTC（例如BTC的ERC-20代幣renBTC）。

renBTC智能合約是非托管的存取機制。驗證人通過新開發的多方計算算法「RZL sMPC」執行交易。RZL利用Shamir秘密共享（SSS），后者通常被批評需要信任中間商，因為中間商生成私鑰并進行分發。不過RZL算法的設計原理與傳統的Shamir秘密共享不同，永遠不會中心化私鑰。RZL sMPC目前正在進行審計，尚未在完全的生產環境中測試。為了避免鼓勵惡行（例如盜竊抵押物），每個分片的Ren驗證人必須以REN代幣的形式集體綁定不少于相應分片中鎖定的BTC價值三倍的資產。

其他公鏈上的BTC

BTCB

BTCB是幣安鏈上的代幣化的比特幣，由比特幣100％支持，但是由幣安擔任托管人，讓人們可以通過他們發布的比特幣儲備地址審核持有的資金總額。BTCB的主要目的是能夠在Binance的去中心化交易所Binance DEX上進行其他加密貨幣和比特幣的交易對交易。

xBTC

xBTC是Polkadot平行鏈上的BTC代幣，ChainX是基于substrate技術的比特幣二層網絡，最終目標是發展成為Polkadot網絡的專注于鏈間加密貨幣資產管理的二級中繼鏈。當將BTC存入ChainX，ChainX充當側鏈，發行xBTC。2019年11月ChainX通過輕節點跨鏈技術（light-node inter-chain technology）成功把比特幣轉換成ChainX鏈上的xBTC。

Kava

Kava是由Kava Labs打造的基于Cosmos的跨鏈去中心化金融（DeFi）平臺，提供BTC、XRP、ATOM、BNB等數字資產的去中心化抵押借貸服務。

參考資料：

Tokenized Bitcoin — Comparison of different approaches

The Cross-Chain Pegging Dilemma

Tags：BTC比特幣以太坊DEFOrdinal BTC閃電比特幣跟閃電網絡是一樣嗎以太坊交易所幣種有哪些Defi Bomb

Gate交易所