《加密資產投資報告》由灰度投資編撰,發布于2020年7月份,報告回顧了灰度投資2020年Q2與過去12個月的資產管理情況,該報告內容詳實,圖表眾多,數據豐富,全面展示了灰度投資2020年Q2與過去12個月的投資歷程,透過這些數據也能窺見灰度投資自2013年成立以來的變化情況,其中最為亮眼數據莫過于灰度投資在2020年Q2,比特幣減產后買下了比特幣挖礦總量的118%,其次則是大幅加倉了ETH、BCH、LTC。
重點科普:灰度投資是全球最大的加密資產管理公司,截止8月中旬,資產管理規模突破60億美元。灰度通過其10個投資產品,以傳統證券的形式,為符合要求的投資者提供加密貨幣的投資服務,投資者無需直接購買、存儲和保管加密貨幣,以及學習繁瑣的加密私鑰存儲手段。
灰度的10個投資品
報告亮點匯總
2020年Q2概覽:
總投資:9.058億美元;
平均每周投資:6970萬美元;
GBTC每周平均投資:5780萬美元;
ETHE每周平均投資:1040萬美元;
GBTC以外每周平均投資:1190萬美元;
其中84%資金來自以對沖基金為主的機構投資者。
2020年上半年概覽:
彭博社:灰度GBTC本周一上漲12% 創下自2022年2月以來最大單日漲幅:金色財經報道,價值107億美元的灰度比特幣信托基金GBTC在本周一(1月9日)本周一上漲了12%,表現優于比特幣等其他風險資產,而且創下該基金自2022年2月以來的最大單日漲幅。此外,數據顯示GBTC的資產凈值折價率已經從上個月的49%下降至44%。
此前Gemini聯合創始人Cameron Winklevoss代表其Earn產品發布公開信,要求GBTC母公司DCG公開承諾在2023年1月8日之前解決欠款問題,但到目前為止雙方沒有更新處理此事的相關進展情況。[2023/1/10 11:03:59]
總投資:14億美元;
平均每周投資:5420萬美元;
GBTC每周平均投資:4380萬美元;
ETHE每周平均投資:940萬美元;
GBTC以外每周平均投資:1040萬美元;
其中85%資金來自以對沖基金為主的機構投資者。
12個月概覽:
總投資:19億美元;
平均每周投資:3630萬美元;
GBTC每周平均投資:2890萬美元;
ETHE每周平均投資:630萬美元;
KingData監控:灰度ETH基金每股溢價率 -1.18%:據KingData數據顯示,灰度 ETH 基金每股溢價率進入負溢價區間,當前溢價率為 -1.18%。更多數據或KingData下載見原文鏈接。[2021/3/1 18:01:42]
GBTC以外每周平均投資:740萬美元;
其中81%資金來自以對沖基金為主的機構投資者。
報告要點前瞻
1)2020年上半年資額超10億美元與最大單季漲幅:
Q2資金流入量為9.058億美元,比Q1的5.037億美元高出近一倍。在6個月的時間里,灰度產品的流入量首次突破10億美元大關,這表明盡管經濟不確定性很大,但對加密資產的需求仍然持續增加。
自成立以來,灰度系列產品的累計投資已達26億美元,其中GBTC和ETHE的季度資金流入量均創歷史紀錄,分別為7.511億美元和1.352億美元。
2)灰度GBTC資金流入量超過了新開采比特幣數量:
今年5月份比特幣減半,Q2流入灰度的比特幣信托的資金超過了同期挖礦量。相對于新開采的比特幣,這絕對是比特幣漲價的最大利好。
3)新入投資者增加,機構投資者對多個產品感興趣:
2020年Q2,新投資者的資金流入規模為1.241億美元,占投資者總數的57%,高于去年同期的49%。從整體上看,Q281%的機構投資者已將資金配置于多種產品,較Q2的1200萬美元增加了71%。
灰度已將XRP信托從其信托基金持倉列表刪除:1月19日消息,根據今日灰度官網數據顯示,灰度已將XRP信托基金從其信托基金持倉列表中刪除,而昨日灰度XRP信托基金持倉數量仍顯示為3888.07萬個。據悉,此前灰度官方已于1月13日宣布開始解散“灰度XRP信托”。[2021/1/19 16:30:03]
4)其它資產繼續保持增長勢頭:
2020年Q2,對ETHE的需求占到灰度信托產品總數的15%,是迄今為止最高值。在過去12個月,ETHE和DigitalLargeCap基金的資金流入總額超過了5000萬美元。LTC信托出現了迄今為止最大的資金流入,BCH信托出現了自2018年Q2以來最大的資金流入量。
季度展望
盡管2020年Q1長期波動率占據上風,例如312黑天鵝事件這樣的短時間暴漲暴跌,但隨著資產價格穩步回升,波動性在Q2減弱。2020年Q2加密資產的表現好于大多數指數,Zcash、Ethereum和Stellar的回報率分別為72%、62%和62%。
盡管政府部門進行了前所未有的量化寬松,但黃金在2020年Q2仍相對疲軟,相對于比特幣(35%)和標準普爾500指數(19%),黃金的回報率為10%。
2020年Q2各資產類別表現情況
2020年Q2,灰度旗下管理的加密資產總額創歷史新高,反映出該投資者對加密貨幣的投資興趣。
灰度BTC信托增持2499枚BTC 灰度ETH信托持倉增長1.24%:美東時間12月1日,灰度信托持倉數據變化如下:灰度BTC信托持倉量增加2499枚(+0.47%),總持倉量為539356BTC;灰度ETH信托持倉量增加33491枚(+1.24%),總持倉量為2739208ETH;灰度BCH信托持倉量增加176枚(+0.10%),總持倉量為183419BCH;灰度LTC信托持倉量增加42074枚(+5.04%),總持倉量為877172LTC。[2020/12/3 22:56:17]
自2013年成立以來,灰度資產規模變化趨勢
在2020年Q2,流入灰度的比特幣資金數量幾乎占同期比特幣挖礦量的70%,而在比特幣于2020年5月第三次減半后,這一比例增至118%。
流入灰度信托的比特幣量于比特幣同期挖礦量對比
該圖表反映了灰度收購比特幣的力度與比特幣挖礦量之間的對比。
比特幣減產后灰度鎖定部分VS流入流通部分
隨著加密資產在投資界獲得越來越多的吸引力,在第二季度,新投資者占灰度投資者的57%,較過去12個月的平均水平大幅上升。
回歸的機構投資者基礎繼續探索多種灰度產品。在第二季度,81%的回歸機構投資者投資了多種產品。
分析 | BTC市值占比微幅上漲 灰度BTC持倉量有一定增長:據TokenGazer數據分析顯示:截止至12月10日17:00,BTC報價$7305.27,市值為$132,427.17M;受行情波動影響,主流交易所24H BTC交易量約為$332.93M,環比昨日有明顯增長;BTC鏈上交易量有一定反彈,活躍地址數持續增長,出塊時間略有增加,約為10min;BTC市值占比微幅增長,目前約為66.87%;BTC 30天ROI略有下滑;據TokenGazer官網六道數據顯示,BTC情緒指數移動平均線呈下滑趨勢,灰度BTC持倉量有一定增長;期貨方面,過去24小時,火幣、OKEx的比特幣合約持倉量下降;OKEx的比特幣多空人數比升至1.07;火幣的比特幣精英用戶持有的空頭頭寸占比升至55.2%;交易所方面,日內BTC/USD Coinbase對BTC/USDT?Huobi處負溢價狀態。入市有風險,投資需謹慎。[2019/12/10]
投資者正以更快的速度增加對加密資產的持倉。僅GBTC的資金流入量就占了灰度自成立以來累計資金流入量的55%。
自成立以來灰度各類資產累計流入量
圖8顯示了Grayscale系列投資品資金流入占資產管理規模的百分比。
這一指標可作為衡量加密資產可投資性的指標,這可能對未來的價格走勢有重要影響。投資者認為,大量資本流入的結果就是價格必然飆漲。
盡管過去的表現不能作為預測未來的標準,但從歷史上看,在牛市到來之前,以美元計價的資金流入灰度管理基金的將會大幅增加。雖然觀測的案例是有限的,且很可能有所偏差,但是通過過往數據預測未來,總是十分有意思的。
自成立以來,流入灰度的資產占管理資產規模的百分比
雖然絕大多數資金流入了比特幣和以太坊信托,但在過去的12個月里,灰度以太經典信托和數字大盤基金(GDLC)的資金總流入超過了5000萬美元。
以太經典信托和數字大盤股基金資金流入量
經過一段時間的緩慢增長后,GrayscaleBitcoinCashTrust和GrayscaleLitecoinTrust的投資者興趣明顯上升。自成立以來,這兩個信托基金的總資金已超過2000萬美元。
BCH信托和LTC信托資金流入量
接下來,我們將展示2020年Q2與過去12個月內,系列投資活動的標準分析。
灰度視野下的投資活動
1)Grayscale在2020Q2度籌集了9.058億美元,過去12個月籌資19億美元。
2020年Q2,不同產品類別的資金流入情況。
2020年Q2,不同產品類別的資金流入情況
過去12個月,不同產品類別的資金流入情況
過去12個月,不同產品類別的資金流入情況
2)2020年Q2,所有產品的平均周投資額度為6970萬美元;過去12個月,周平均投資額為3630萬美元。
2020年Q2,灰度不同投資品每周資金流入量。
2020年Q2,灰度不同投資品每周資金流入量
過去12個月,灰度不同投資品每周資金流入量。
過去12個月,灰度不同投資品每周資金流入量
3)2020年Q2,灰度GBTC的資金流入達到了創紀錄的7.511億美元,超過了上一季度3.889億美元的最高水平。這使得過去12個月GBTC資金流入達到15億美元。
2020年Q2,GBTC每周累計流入量。
2020年Q2,GBTC每周累計流入量
過去12個月,GBTC每周累計流入量。
過去12個月,GBTC每周累計流入量
4)2020年Q2,除GBTC之外,灰度投資品的需求增長至1.547億美元,環比增長35%,較2019年Q2增長超過649%。這一增長主要是由于ETHE在Q2流入的1.352億美元所致,這也使得過去12個月的GBTC以外的資金流入達到3.841億美元。
2020年Q2,除GBTC以外,灰度信托每周累計資金流入。
2020年Q2,除GBTC以外,灰度信托每周累計資金流入
過去12個月,除GBTC以外,灰度信托每周累計資金流入。
過去12個月,除GBTC以外,灰度信托每周累計資金流入
投資者概況
1)2020年Q2,機構投資者的資本占總資金流入的84%,這一趨勢已經超過過去12個月的81%。
灰度投資者按機構投資者、個人投資者、退休賬戶、家族財富管理四個類型劃分。
灰度投資者按類型劃分
2)2020年Q2,資金來源以海外投資者為主,而從歷史上看,美國本土和海外投資者的比例則更為均衡。
投資者按“美國本土投資者”與“境外投資者”劃分。
投資者按“美國本土投資者”與“境外投資者”劃分
總結
在3月12日“黑色星期四”這樣的全球金融大背景下,灰度信托的資金流入量達到9.058億美元,上半年籌集到的資金更是多達到14億美元,創下灰度融資的歷史記錄。資金的大幅度流入,反映出機構與個人投資者對加密資產的強勁需求,第二季度,新投資者占投資者基礎的57%,高于過去12個月平均值的49%。
之所以會出現這樣的快速增長,根本原因是在COVID-19危機引發的激進貨幣和財政干預下,投資者越來越希望分散投資組合。
雖然灰度GBTC創造了大部分投資者的需求,但其它產品的發展勢頭也正在迅猛增強,這表明加密貨幣資產類別的多元化趨勢日益明顯。
2020年Q2,ETHE的資金流入超過1.35億美元,幾乎占Grayscale產品總流入量的15%。以太經典信托和數字大盤股基金在過去12個月內錄得超過5000萬美元的資金流入。GrayscaleLitecoinTrust和GrayscaleBitcoinCashTrust自成立以來的總流入量已超過2000萬美元。
過去六個月的資金流入就超過了過去六年的累積資產,這些歷史數據告訴我們,決對不能忽視機構與個人投資者對加密資產看法的轉變。
我遇到過最常見的問題之一就是:“為什么我一直虧損,一直在爆倉?我要多久才能成為一個賺錢的交易者?”對于剛開始做交易的新手而言,問這種問題是很正常的,作為一個“交易老兵”來看,能問出這種問題.
1900/1/1 0:00:00Gate.io于2020年8月10日08:00至2020年8月22日08:00推出短時期權交易淘金每日賽,每日獲獎名額30名,連續12日決出360位贏家,更設300GT錦鯉特獎.
1900/1/1 0:00:00?用最簡單的方法理解問題,幣種的價格不是漲就是跌,即使拋硬幣做單也有50%的正確率。再加上技術的分析,消息的判斷。但是,事實告訴我們不是這樣的,這個時候就得反思為什么了.
1900/1/1 0:00:00尊敬的用戶: 幣虎交易平臺創新區將于2020年8月19日18:00上線MKR、KNC、REN、LRC和BNT并開放MKR/USDT、KNC/USDT、REN/USDT、LRC/USDT和BNT/.
1900/1/1 0:00:00鏈聞消息,區塊鏈基礎設施服務提供商Chainstack宣布與bloXrouteLabs達成合作關系。Chainstack將會為其所有的以太坊主網節點添加波思路網關.
1900/1/1 0:00:00各位朋友們,你們好,我是阿帆老師(aftb88888)。阿帆本著負責、誠懇、認真的態度用心寫好每一篇分析文章,特點鮮明,不夸張,不含糊,力求能讓大家看懂大的趨勢分析以及小范圍的多空搏殺力度! 技.
1900/1/1 0:00:00