穩定幣和其他衍生品的現狀分析_USD

圖片來源：由 無界版圖AI 工具生成

在 FTX 的困境所帶來的突然沖擊之后，加密貨幣市場參與者繼續進行重新調整。正如我們在最近的版本的《State of the Network》中所述，Alameda 的錢包的鏈上足跡在許多加密貨幣資產和區塊鏈中延伸得很長很遠。因此，影響是巨大的和不斷發展的。我們認為，一個特別值得關注的領域是穩定幣。

穩定幣是在公共區塊鏈上發行的數字代幣，追蹤基礎資產，今天絕大部分是美元。在最流行的法幣支持模式中，像 USD Coin's Circle 這樣的發行商持有支持代幣的儲備金，可以贖回基礎美元。

香港Web3Hub基金牽頭人：已建議金管局以“穩定幣”形式發行數字港元:4月11日消息，創業加速器G-Rocket共同創辦人吳杰莊牽頭于本周成立香港“Web3Hub” 基金，他表示已向香港金管局建議以“穩定幣”形式發行數字港元，將有助推動未來網上跨境交易，減低出現金融危機的風險。吳杰莊續稱若港府能再造創舉，成為全球首個由官方發行穩定幣，以現金支持提高穩定性，可避免破產風波，亦將港元打入Web3.0市場。[2023/4/12 13:57:44]

今年，在「算法」穩定幣 Terra USD 的惡性螺旋上升之后，穩定幣受到了嚴厲的審查，但仍然是數字資產行業的一個重要發展領域。在 FTX 崩潰之后，穩定幣的生態系統是如何維持的？

衡量采用情況的一個簡單標準是鏈上轉移的價值。使用相對較長的 90 天移動平均值窗口，每天在區塊鏈上與穩定幣交換的價值接近歷史高點，每天 250 億美元。其中約 200 億美元來自 USDC（以太坊上）和 Tether（以太坊和 Tron）的轉移。

SBF：FTX正在推出新的穩定幣，排除收購Robinhood:金色財經報道，加密交易所FTX首席執行官SBF在接受The Big Whale采訪時表示， FTX正在努力推出新的穩定幣，并排除了收購股票和加密貨幣交易平臺Robinhood的可能性。[2022/10/27 11:48:28]

Source: Coin Metrics Network Data

同樣值得考慮的是，穩定幣在允許用戶從交易所提取資金以減少他們的對手方風險方面所發揮的作用。我們可以注意到，在過去的幾個月里，持有超過 1 萬美元的各種穩定幣計價的地址已經增加；特別是 USDC，自 11 月初以來出現了大幅增長，從 7 萬 6 千個到 8 萬 6 千個地址。

Facebook穩定幣項目Diem Networks US就建立金融犯罪合規框架與K2 Integrity達成合作:金色財經報道，K2 Integrity宣布與Diem Networks US達成合作，以支持、初步領導并繼續為Diem Networks US的金融情報部門FIF構建創新解決方案。 據悉，FIF旨在保護Diem支付網絡(DPN) 免受非法金融活動的影響。Diem Networks US首席執行官Stuart Levey表示，設計一個設定了高金融犯罪合規標準的框架一直是Diem項目的首要任務之一，K2 Integrity的團隊在該領域擁有豐富的經驗。[2021/8/12 1:49:48]

穩定幣聚合協議mStable質押V1版本已上線:穩定幣聚合協議mStable（MTA）在推特上跟進項目進展：

- CoinDCX上線MTA；

- RariCapital將mUSD添加到其roboadvisor平臺；

- 質押V1版本已經上線；

- Snapshot已上線。[2020/9/26]

Coin Metrics 計算了一個自由浮動供應量指標，更好地捕捉了流通中不由國庫或贖回賬戶持有的液體供應。

這對 Tether 來說尤其重要，其贖回模式包括一個存放贖回的 USDT 的金庫地址。這種 USDT 不應該被認為是流通供應的一部分，因此，為了準確評估供應趨勢，查看自由浮動供應是很重要的。自 11 月 8 日以來，USDT 供應（以太坊、Tron、Omni）已經減少了約 40 億美元，從 670 億美元到 630 億美元。

USDK穩定幣上線區塊鏈數字貨幣錢包imToken:2月28日，據OKLink官方消息，USDK穩定幣正式上線區塊鏈數字貨幣錢包imToken，用戶可基于imToken享受USDK資產存儲等相關服務。imToken錢包旨在為區塊鏈領域的用戶提供安全放心、簡單好用、功能強大的數字資產管理服務，現支持ETH、BTC、EOS等多個幣種。

據了解，USDK是OKLink與美國信托公司Prime Trust聯合推出的合規穩定幣業務，錨定1:1美元兌換。由審計公司EideBailly每月出具審計報告，確保資產透明。[2020/2/28]

贖回是在 Tether 的價格略微低于其 1 美元掛鉤的情況下進行的。這為某些較大的市場參與者創造了一個套利機會：他們可以在低于 1 美元的價格購買 USDT，并按面值贖回。不過，贖回的速度沒有今年春天那么激烈，反映出對 1 美元掛鉤的折扣沒有那么嚴重。

同時，另一個由法幣支持的穩定幣中堅力量 USDC，自 11 月 8 日以來經歷了自由浮動供應的輕微上升，從 370 億美元上升到 400 億美元。

雖然到目前為止，穩定幣是采用最多的鏈上衍生品，但也有“包裝”資產，即用于與智能合約內無法尋址的基礎資產互動的代幣。包裹的比特幣（wBTC）是以太坊中使用的一種比特幣衍生品，通過將 BTC 存入一個發行 wBTC 代幣的托管人來管理，確保兩者之間保持 1:1 的對應關系。最近，用于管理大部分 wBTC 資金的多簽名地址被調整為刪除不活躍的簽名者（包括 FTX 的 Blockfolio），從 18 個地址變成只有 11 個，需要 8 個簽名來批準交易。

在 FTX 慘敗后不久，支持 wBTC 的 BTC 的主要托管人之一，一家名為 BitGo 的公司，暫時停止了提款，促使 wBTC 的價格偏離基礎 BTC 的價格。 此后，wBTC 的價格開始回升，但仍然低于 BTC 的參考匯率。wBTC 的供應量已經下降，贖回速度加快。

由于市場和參與者都希望從最近的事件中學習和恢復，我們必須密切關注支撐許多加密貨幣最流行用途的金融基礎設施。此外，我們可以通過關注穩定幣來收集大量的信息，因為市場參與者努力減少他們的風險敞口并保護他們的資產。

Source: Coin Metrics Network Data Pro

隨著 FTX 內爆后的塵埃落定，鏈上活動有所放緩。大多數硬幣的所有者數量仍在上升，這可能是用戶繼續從交易所提取代幣到自我保管錢包的結果。

原文標題：《Coin Metrics’ State of the Network: Issue 183》

撰文：Kyle Waters、Matías Andrade

編譯：Lynn

來源：DeFi之道

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