巨頭倒下 加密市場的去中心化之路_DEX

加密市場中心化機構之間如同家族聯姻一樣，正在上演“一榮俱榮，一衰俱衰”的破產大戲，其不斷沖擊加密市場用戶的信心，也沖擊了中心化機構在加密市場的地位。

今年5月時候，Luna暴雷，讓三箭資本率先倒下，隨后Alameda和FTX扛不住后也轟然倒下。FTX暴雷后，加密市場的主要中心化機構損失慘重，BlockFi 對 FTX 和相關實體有重大風險敞口，正在準備可能的破產保護；加密借貸平臺 Salt 以 FTX 破產為由暫停存取款；Liquid Global 停止存款服務；Digital Surge 受 FTX Australia 影響暫停存取款業務；淡馬錫將向 FTX 和 FTX US 投資的 2.75 億美元全部減記；Paradigm 向 FTX 投資的 2.9 億美元已減值至零；Multicoin Capital 兩周內資產規模跌約 55%；對沖基金Galois Capital 承認其一半資金滯留在 FTX 交易所；加密資管公司Ikigai 大部分資產被困于 FTX 中；元宇宙游戲Star Atlas 對 FTX 有重大現金風險敞口，運營資金減少一半。

全球谷物早餐和零食巨頭家樂氏為旗下12個子品牌申請NFT商標:5月31日消息，全球知名谷物早餐和零食制造巨頭 Kellogg（家樂氏）已為旗下 12 個子品牌向美國專利商標局（USPTO）提交了 NFT 商標申請，包括 Froot Loops、Special K、Kellogg’s、Pop-Tarts、Cheez-It、Rice Krispies、Krave、Eggo、Mini Wheats、Bear Naked、Frosted Flakes、以及 Pringles，家樂氏在商標申請中提到在「在線虛擬世界」中各種麥片、早餐棒和小吃將被制成 NFT。[2023/5/31 11:49:34]

除了上面這些知名機構和交易所外，近日加密借貸平臺Genesis宣布暫停提款，要知道Genesis 的影響范圍比 FTX 大得多，其提供（或曾經提供）主要經紀服務，使機構投資加密貨幣成為可能，其如果申請破產，那么對于加密市場的打擊無疑將是巨大的。比如，由于Genesis宣布暫停提款，這導致Gemini的Earn產品暫停提現，截止11月18日，數據顯示Gemini交易所的資金流出了8.5億美元，似乎和FTX遭到擠兌初期時的狀況相似。

烏克蘭兩大科技零售巨頭Techno ?zhak和Stylus開始接受比特幣支付:9月4日消息，烏克蘭兩家最大的科技零售商Techno ?zhak和Stylus現在已經開始接受比特幣作為一種支付形式。這兩家科技零售巨頭將允許客戶用比特幣支付商品和服務。報道稱，該公司將使用支付服務提供商Whitepay，作為公司在客戶和商家之間的中間人。Whitepay是歐洲加密貨幣交易所WhiteBIT的子公司。

客戶將可以在網上和實體店使用比特幣支付。兩家科技公司的實體店共有100多家零售店。親自支付的客戶將可以使用Whitepay的定制銷售點系統，該系統會向商家提供二維碼來記錄交易。二維碼將包括當前匯率的信息，以及在網絡上完成交易所需的時間。

此前報道，今年早些時候，烏克蘭總統Volodymyr Zelensky簽署了一項關于虛擬貨幣法案，為比特幣在該國經濟中運行提供了法律框架。（Cryptoglobe）[2022/9/4 13:08:14]

隨著事件發酵，市場傳言Genesis的母公司DCG也可能遭遇麻煩，推特用戶Andrew爆料Digital Currency Group（DCG）對子公司Genesis欠款超11億美元。目前，市場圍繞 Genesis 的償付能力和 DCG 的總體財務健康狀況仍存擔憂，如果事件以 Grayscale 清算其信托而告終，則會給 BTC、ETH 和其他 Grayscale 資產帶來數十億美元的拋售壓力，這一事件將徹底重創加密市場。不過，考慮到GBTC自身的設計機制和美國SEC的監管，事件未來走向還有待觀察。總體上看，加密市場中心化機構和交易所已經倒下大半，還有一部分可能也是在暴雷路上。

俄羅斯工業巨頭 Rostec 宣布基于區塊鏈的 SWIFT 替代方案:金色財經報道，俄羅斯國有企業 Rostec 使用區塊鏈技術建立了一個平臺，以促進俄羅斯與其合作伙伴之間的國際結算以及數字貨幣的存儲。CELLS 旨在替代全球支付信息系統 SWIFT，作為西方制裁的一部分，許多俄羅斯銀行機構已與該系統斷開連接。

Rostec 執行董事 Oleg Yevtushenko 表示，基于區塊鏈平臺的數字支付系統可以完全替代 SWIFT，提供高速、安全和不可撤銷的交易。CELLS 是新西伯利亞程序系統研究所 (NIPS) 的產品。報告詳細說明，其設計者希望基于分布式賬本技術 ( DLT ) 創建一個完整的軟件產品和服務生態系統，以實現國際支付、多幣種交易、用戶識別和數字貨幣存儲。該系統預計每秒處理多達 100,000 筆交易，并可選擇在未來增加其容量。創建者承諾，將基于 CELLS 實現數據存儲系統、Web 應用程序創建平臺、“數字護照”服務、“數字住房和公共服務”系統等解決方案。（news.bitcoin）[2022/6/5 4:03:09]

日本IT巨頭富士通在歐洲推出區塊鏈中心:富士通是一家擁有超過15.6萬名員工的日本公司，它注意到了區塊鏈這個市場，并于本周宣布在比利時布魯塞爾設立首個區塊鏈創新中心，以支持這個新行業的研究、開發和創新。這些新技術革新了消費者和企業購買、銷售和分銷商品和服務的方式。技術支持可以在服務和制造行業中部署的全新商業模式。區塊鏈可以用于許多領域，如物流、供應鏈和公共記錄。[2018/3/30]

伴隨這次加密市場中心化機構的轟然倒塌，預計不再會是一次簡單的“門頭溝”事件，即倒下一個巨頭，一批新的巨頭繼續野蠻生長。未來，加密市場大概率將走向全球性金融監管和去中心化之路。

自從美國SEC上線比特幣期貨ETF以來，傳統金融機構已經開始大量涌入加密市場，加密市場的金融監管已經成為趨勢；這次FTX暴雷事件，更是凸顯了全球性加密金融監管的必要性。比如，在這次FTX暴雷事件中，對加密市場監管較為成熟的日本，相對來說受的傷害就較小，其中FTX Japan的資產多于負債。推特大V @Mindao也表示：“拿Grayscale沒公開鏈上儲備去FUD，都是利用市場恐慌情緒。這些在岸合規機構，沒哪個敢明著犯事，幾百年牢獄等著，不需要對美國司法制度有信心，純是人性博弈。現在在外面逍遙法外的如Do/Su/Sam，都是離岸逍遙。它們自己在岸的機構歪心思一分錢都不敢動。當然，長臂管轄，離岸也未必逍遙了太久。”

Jeffrey Wernick：區塊鏈或在三年內挑戰阿里巴巴、亞馬遜等互聯網巨頭:芝加哥大學經濟學與金融學博士，bitcoin早期參與者，獨立投資人Jeffrey Wernick在“三點鐘無眠區塊鏈”社群分享了他的觀點。他表示，一旦區塊鏈采用分散化發展，將在未來三年內對阿里巴巴、亞馬遜、Facebook、谷歌這樣的互聯網巨頭帶來挑戰，除非監管機構能夠對這些企業進行保護。[2018/2/22]

從目前FTX事件發展來看，其發展方向也正如，FTX案也有望成為加密市場全球性監管的范例。11月22日，巴哈馬法院官員不再反對將FTX重組案件的一部分移交給特拉華州的美國法院，清算人保留反對FTX高管在特拉華州案件中提出的任何行動的權利。而據此前報道，根據美國法庭文件顯示，位于巴哈馬的FTX清算人拒絕承認美國破產程序有效性。至于此案，后續還有待進一步關注。

除了加密市場金融監管出現大變局外，加密市場也開始從之前中心化和去中心化金融的雙雄并立階段，向去中心化金融大踏步傾斜。在FTX事件中，中心化交易所的不透明簡直到了聳人聽聞的地步，FTX挪用客戶資金以支持Alameda Research、Alameda豁免于FTX正常清算程序、Alameda向包括SBF本人在內的FTX高管借款等等，原本估值幾百億美元的巨頭，瞬間轟塌，幾十萬人的財富瞬間蒸發，區塊鏈的公開透明在這里被踐踏的體無完膚。而相比之下，以Uniswap為代表的一批DEX龍頭，以其鏈上數據公開透明的特點，資金流入量顯著增加，成為一大批CEX倒下后的直接受益者。下圖顯示，截止11月23日，DEX一個月的資金流入量數據：

DEX 在現階段是否可以替代 CEX 的功能？回答是，完全可以。從交易到質押生息再到法幣出入金，都有相應的 DEX 或協議提供功能；DEX 與 CEX 在產品功能上的差距已經很小了。 比如，Uniswap，Pancake等都支持了圖表功能，前端內置 K 線工具；1inch ，0x Protocol等都上線了限價單功能。

DEX路由算法將會越來越高效，鏈上流動性的聚合程度正在并將不斷增加，鏈上交易將整合所有的流動性，鏈上流動性的潛力遠超中心化交易所，這將提高整個體系的交易效率；DEX 通過 RFQ 功能向做市商詢價，讓專業做市商成為交易對手方，提供更大的流動性；從 AMM 開始，各個主要的 DEX 都在持續不斷優化自己的做市算法，以提高做市的資本效率；DEX已經具備替代CEX的潛力。截止11月15日，在FTX暴雷后，DEX 占現貨總交易量從10 月份的 11.79%提升至 16.84 %，資金從CEX流向DEX的跡象明顯。

Web2到Web3，未來加密市場將如何發展

未來，隨著監管機構抓緊出臺監管政策，中心化機構預計將越來越多在政府監管之下運作；但是，加密市場具有全球性和去中心化屬性，這也就使得全球化監管還有很長一段路要走。在這個過程中，雖然加密市場的野蠻狀態還會持續，但遭受政府打擊的力度會越來越大，與此同時，Coinbase等早期合規機構會是直接受益者。

在監管對加密市場持續加碼的過程中，去中心化金融也會快速發展起來，這將成為與傳統金融基礎設施并駕齊驅的Web 3金融體系。對于用戶而言，合規的加密交易所等會是新用戶的首選，因為其更為簡單、便捷以及安全；但隨著Web3的建設和發展，用戶將通過合規的中心化交易所過度到去中心化金融基礎設施上，從而實現與Web3世界交互的簡單、便捷以及安全性需求。

比推 Bitpush News

媒體專欄

閱讀更多

金色早8點

Foresight News

PANews

Delphi Digital

區塊鏈騎士

深潮TechFlow

鏈捕手

區塊律動BlockBeats

比推BitpushNews

DeFi之道

Tags：FTX區塊鏈DEXESIPASTA Vault (NFTX)區塊鏈域名交易平臺DextokenGenesis NFT

TRX