加密資產下跌 難阻DeFi持續擴張_DEF

自5月初比特幣價格大幅回撤以來，DeFi板塊遭到了重創，這可以從所有協議上鎖定的加密資產總價值 (TVL) 的下降中看出。

據統計，過去兩個月，DeFi 協議上的TVL已經從1540 億美元下降到1087 億美元，下滑了大約30% 。這看起來似乎很糟糕，但該數據從去年的20.2億美元增長到如今的1100億美元，年同比增長仍高達5500%。

TVL指由DeFi協議上鎖定的所有加密資產的美元價值。由于加密資產的波動性，TVL下降的最直接原因通常是加密資產價格下跌，但不一定代表著DeFi協議上鎖定的加密資產被撤出。

美媒：加密資產投資或存在內幕交易問題:5月22日消息，華爾街日報稱，公開數據顯示，一些匿名的加密資產投資者可能借助交易所上架代幣的內幕信息獲取了收益。去年8月，一個加密錢包在6天的時間里囤積了價值36萬美元的Gnosis代幣，幣安交易所在第7天表示將上架這一代幣。據阿格斯公司分析，前述的加密錢包在幣安發布聲明后的4分鐘后開始賣出并在4小時內結算全部持倉，回報率約40%。本月早些時候Luna的崩盤堪稱加密版“銀行擠兌”，監管質疑加密市場對零售用戶的公平性。 （金十）[2022/5/22 3:33:41]

（圖）2021年Q2 TVL、aTVL以及ETH鎖倉量

關于這個問題，我們可以參考調整后的TVL指標（aTVL），該指標可以準確反映 DeFi 上的加密資產是否出現流失。對比2020年7月3日的aTVL數據，近期aTVL指標（上圖黃線）已經翻倍。盡管鎖定在DeFi 中的ETH數量有所下降，但其他類型的DeFi 抵押資產的流動性，如穩定幣、DeFi治理token和其他ERC-20 token等都有所上升。

元宇宙相關加密資產總市值為225億美元:金色財經報道，據coinmarketcap數據顯示，元宇宙相關加密資產總市值為225.1億美元，24小時跌幅為1.33%，24小時交易額約27.9億美元。當前市值排名前五的元宇宙通證分別是：Decentraland（42.9億美元）、The Sandbox（31.5億美元）、Axie Infinity（28.3億美元）、THETA（27.8億美元）和EnjinCoin（11.6億美元）。[2022/3/14 13:54:25]

DEX的交易量是衡量 DeFi 生態系統情緒的關鍵指標。據統計，DEX今年Q2的交易量為 4049 億美元，創下有史以來的最高單季記錄。

元宇宙相關加密資產總市值為445億美元:12月5日消息，據最新數據顯示，元宇宙相關加密資產總市值為445億美元，24小時跌幅為6.84%，24小時交易額為15,857,209,021美元。當前市值排名前五的NFT通證分別是：Decentraland（75.7億美元）、Axie Infinity（71.3億美元）、The Sandbox（56.3億美元）、THETA（51.9億美元）和Enjin Coin（25.1億美元）。[2021/12/5 12:51:32]

（圖）DEX季度交易量

如上圖所示，2021年Q2的DEX交易量比 2020 年Q2增長了11751%，表明DeFi在過去一年中實現了顯著的增長。盡管Q2加密市場有走熊跡象，但DEX交易量仍比Q1增長了83%。

金色晨訊 | 加拿大央行或推出加密資產 英國將更新加密稅收指導:1.\t日本財務省擬阻止加密交易避稅行為

2.\t上海銀行引入區塊鏈技術助力普惠金融方案

3.\t英國政府將在明年年初更新加密稅收指導

4.\t加拿大央行副行長：或將推出央行支持的加密資產

5.\tSEC主席：引入更好的法規將獲得完善的數字貨幣系統

6.\t FCA：英國考慮禁止加密衍生品零售

7.\t巴克萊創建治理框架監控客戶加密交易相關活動

8.\t德國BaFin局長：加密行業急需新監管規定

9.\t坦桑尼亞政府邀請學者和研究人員制定區塊鏈法規[2018/10/30]

（圖）DEX每月交易量

從DEX月交易量來看，數據從5月份的2035億美元下跌到6月份的951億美元，但這一數字仍然是有記錄以來第三高的月度交易量。Uniswap 4月份曾受到 PancakeSwap的短暫沖擊，但5月份和6月份，Uniswap重新占據了主導地位，交易量占所有DEX的40% 以上。

以太坊上的 DeFi 在 2021 年呈爆炸式增長，根據 Dune Analytics 的數據，DeFi 用戶總數（唯一地址數）已從 1 月初的 110 萬增長到 7 月份的約 300 萬。

面對如此迅速的用戶增長，Layer2解決方案旨在為以太坊網絡帶來更高的擴展性和更低的費用。雖然 Polygon 前段時間發展勢頭兇猛，但還有其他幾種Layer2解決方案可以挑戰Polygon。

Arbitrum和Optimism將在今年Q3推出 “optimistic rollups”，這是令人期待的技術產品，因為它能夠把數千筆交易捆綁到一個rollup區塊中。這將會給以太坊的擴展性和DeFi的操作體驗帶來很大的提升。

（圖）以太坊上的Layer2項目

固定收益產品指任何能夠產生穩定和可預測現金流的工具，如公司債券、國庫券和固定收益共同基金等。固定收益投資包括證券化和分級、固定利率借貸和利率掉期。

根據Messari數據分析公司報告，目前一些新興的以固定收益為重點的 DeFi 協議包括 Saffron Finance (SFI)、Barnbridge (BOND)、Yield (YLD) 和 Pendle (PENDLE)。可見，傳統金融上的玩法正在不斷地被搬到DeFi領域，DeFi的項目也一直在進行著創新迭代。

一提起DeFi，我們都會直接聯系到以太坊、BSC等公鏈項目，但是未來，比特幣可能也可以用來玩轉DeFi。據Square CEO Jack Dorsey表示正在建立一個新部門，將專注于構建使用比特幣的DeFi服務。這將是一個開放的開發者平臺，其唯一目標是輕松創建非托管、無需許可和去中心化的金融服務，主要重點是比特幣。

眾所周知，比特幣網絡目前不具備智能合約功能，這使得它很難與基于以太坊的 DeFi 及其可互操作的“金融樂高積木”競爭。比特幣的DeFi依賴于額外的基礎設施，如橋接和側鏈來啟動智能合約。

目前，以太系的AAVE 擁有 92.1億美元的TVL ，位居榜首，BSC系的Pancake Swap 擁有 37.6 億美元的 TVL，位居第八。

相比之下，TVL上排名最高的基于比特幣的項目是閃電網絡，排名第 102，TVL 僅為 5929 萬美元。當然，TVL 可能不是衡量閃電網絡效用的最佳方式。

除了 Square 的最新項目，另一個有助于比特幣進軍 DeFi 的消息是11 月中旬進行的 Taproot 升級，或將為比特幣鏈上智能合約打開大門。

綜上，盡管整個DeFi 領域都存在短期看跌情況，但隨著主流金融繼續擁抱DeFi，長期來看，該行業仍然擁有巨大的發展潛力。

文 | 去月球? ? 編?| 芝士葡葡? ??審?| 林蛋殼

Tags：DEFIDEFEFITVLDefilancer tokenWDEFI價格YEFIMtvl幣價格

區塊鏈