游戲道具和訪問權限。
可產生收益的資產是代表某些可產生收益率活動(如貸款、交易或協議紅利)份額的代幣。它們是數字經濟的管道,為提供資本或提供服務的市場參與者輸送收益,因此在DeFi中發揮著基礎性作用。
收益來源類型
在DeFi中,多數收益是由以下因素推動的:貸款、交易、質押、協議紅利、流動性挖礦或一些混合因素。下面我們將介紹每個來源,確定眾所周知的例子,并提到影響收益變化的因素。
Compound)、atoken(Aave)和ftoken(Fuse)。當貸款人向借貸市場提供他們的資產時,他們得到一個代幣作為回報,代表了市場上借貸活動的一部分。
The Graph與Banxa合作支持法幣支付:金色財經報道,去中心化的基礎設施協議The Graph與web3法幣到加密貨幣網關Banxa合作,使用戶能夠用法幣而不僅僅是加密貨幣支付,以訪問其區塊鏈的索引和查詢數據。該整合旨在降低去中心化協議的障礙,使開發者更容易以類似于傳統軟件即服務(SaaS)產品的方式訪問區塊鏈數據。[2023/3/24 13:22:49]
以標的計價的收益率是以下函數:
利率模型
借貸市場的流動性,即利用率
對杠桿的胃口
例如:cUSDC
ENS DAO選擇Karpatkey DAO來負責管理其資金:金色財經報道,ENS DAO選擇了新的基金管理者Karpatkey DAO來負責管理其資金。Karpatkey DAO是一個最初由Gnosis Ltd孵化的DeFi基金管理組織,目前管理超過3.97億美元資產。
據悉,ENS新基金Endaoment的初始規模將在5200萬美元至6900萬美元,預計回報率為5.83%。該基金將主要使用低風險、中等復雜度的DeFi策略,例如為自動做市商提供流動性。[2022/11/23 8:00:51]
交易所收益來自于交易所費用,即交易者為與儲備池進行交換而支付的費用。代表交易所頭寸的知名資產包括UniswapLP份額和CurveLP份額。當流動性提供者(LP)將其資產提供給流動性池時,他們會獲得LP份額作為回報,這代表了他們的流動性份額。
Vitalik:因FTX的中心化性質,其崩潰是不可避免的:11月12日消息,以太坊聯合創始人Vitalik Buterin表示,FTX的巨大崩潰是不可避免的,因為它的中心化性質。在被問及FTX和其他加密貨幣公司今年的崩潰時,V神說:“今年我們看到了大量這樣的事情,因為它們的模式從根本上說是壞的”。
Buterin指出,FTX的營銷類似于“1930年代獨裁者”的“個人主義風格”,這與加密貨幣精神完全相反。(decrypt.co)[2022/11/12 12:54:33]
以LP份額計價的收益率是以下函數:
交易費
跨鏈互操作協議Axelar將于明日正式發布AXL代幣:9月27日消息,據官方推特,基于Cosmos的跨鏈互操作協議Axelar宣布將于明日正式發布其代幣AXL。創世時將總共鑄造10億枚AXL,其中發布首日的流通供應量大約為3000萬枚。此前,Axelar已于今年3月通過CoinList進行了AXL社區銷售,本次發布時將不會進行新的代幣銷售或空投。[2022/9/27 22:32:58]
成交量
市場波動
流動性的相對貢獻
自動化造市商(AMM)領域最近的發展增加了LP頭寸的靈活性,但犧牲了可預測性。例如,由于UniswapV3引入了區間訂單,LP可以在價格上下限之間對其流動性提供限制。區間訂單提高了LP的資本效率,但也增加了另一個重要因素:
價格區間的概率
安全并實現分布式共識。例如,用戶可以鎖定ETH以確保以太坊2.0的安全,并通過良好的行為獲得收益。代表質押頭寸的知名資產被稱為質押衍生品,其中包括stETH(Lido)。當質押方將其資產存入質押池時,他們會收到一個質押代幣作為回報,該代幣代表特定區塊鏈(如ETH2.0)的質押活動份額。
以標的計價的收益率是下列各項的函數:
質押經濟
標的質押總量
市場波動
例如:stETH
協議
協議收益來自協議分配給其代幣持有者的紅利,作為對良好治理的獎勵。協議并沒有分發實際的紅利,而是探索了其他實現方式,例如回購和構建以及購買和銷毀模型,協議通過這些模型從公開市場購買治理代幣。無論購買是銷毀還是用于激勵計劃,其目的都是由于供應減少而增加代幣價格的上行壓力。
以治理代幣計價的收益率是一個函數:
協議決定分發,回購,或銷毀令牌
協議的利潤
流動性挖礦
流動性挖礦(LM)收益來自于為市場參與者提供所需服務(如貸款或提供流動性)而分配的協議獎勵。本質上,這是協議以希望對協議有益的方式增加收益和激勵行為的方式。通常,LM獎勵以協議的治理代幣計價,并自動獎勵給與協議相關的特定代幣的持有者。著名的例子包括COMP的對ctoken和對Balancer的BAL挖礦。
以治理代幣計價的收益率是一個函數:
排放率
流動性的相對貢獻
治理代幣的價格
混合動力
混合收益有時來自流動性挖礦結構性產品,這是一種預先包裝好的策略,在有收益的資產上進行多個流動性挖礦項目,以獲得額外收益,從而實現“雙重下降”或復利。著名的例子包括:YearnVaults和HarvestFinance。
以標的計價的收益率是下列函數:
所有與潛在收益來源相關的因素
流動性的相對貢獻
示例:YearnVaultv2—WETH
結論
在這篇文章中,我們將收益性資產定位為DeFi的基本類型,將收益率傳遞給市場和治理參與者,并確定其來源,從貸款到質押活動。
Source:https://medium.com/sensefinance/yield-in-the-defi-economy-3a83eb24ecba
本文來自去中心化金融社區,星球日報經授權轉載。
尊敬的用戶: AOFEX將於2021年10月9日上線FLOKI、ANY,具體時間安排如下: 充提業務已開啟 FLOKI交易時間:10月9日16:00ANY交易時間:10月9日17:00提示:以下.
1900/1/1 0:00:00ultrasound.money是一個記錄EIP1559升級后,以太坊網絡銷毀ETH數量的網站。其數據顯示,當前燃燒ETH最瘋狂的網站是OpenSea,銷毀量達7.5萬枚ETH.
1900/1/1 0:00:00DAFI/USDT,DAFI/ETH新版流動性礦池模式)已正式上線,交易市場50%手續費收益將新增投入到流動獎金池中;Taker和Maker手續費即日起調整至0.3%.
1900/1/1 0:00:00據Forkast10月9日報道,在國民議會的年度審查中,國家政策委員會成員、立法者OhGi-hyoung向韓國金融監管局行長JeongEun-bo詢問了將如何監管虛擬資產銀行等DeFi業務.
1900/1/1 0:00:00金色財經報道,10月8日,江蘇省通信管理局發文表示,江蘇省通信管理局高度重視,全面排查我省虛擬貨幣“挖礦”行為,監測發現我省開展虛擬貨幣活動的礦池出口流量達136.77Mbps.
1900/1/1 0:00:00江蘇省通信管理局今日發文指出,近日,國家發改委、工信部、部等部門發布通知,加強虛擬貨幣“挖礦”活動上下游全產業鏈監管,嚴禁以數據中心名義開展虛擬貨幣“挖礦”活動.
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