本文來自Glassnode,原文作者:NikoKudriastev?&?AntonioManriquedeLaraMartín,由Odaily星球日報譯者Katie辜編譯。
要想了解以太坊經濟的現狀,最好的衡量工具是消耗gas費的活動類型。雖然它不如交易數量直觀,但這種方法更從以太坊的設計理念本身出發。它代表了用戶的真實經濟成本,也更難被操縱。
本文將主要代幣、協議和交易之間的gas消耗量化,深入研究了以太坊最突出的用例場景,揭示以太坊生態系統的復雜性和不斷演變的本質。
圖?1:按類別劃分的相對?gas?使用量
我們首先用圖概述下以太坊的歷史。圖1展示了以太坊區塊鏈上記錄的所有交易的相對gas使用量,并細分為7個主要類別,其中2類在去年才嶄露頭角。
Vanillatransfer
圖?2:Vanillatransfer?使用的?gas?百分比
Vanillatransfer代表著以太坊被用作為一種貨幣。從gas消耗的角度來看,這個用例從早期占80%下降到最近兩年的10%。
Lookonchain:DWF Labs從Gate.io轉出7億枚JASMY:6月26日消息,據Lookonchain監測,DWF Labs從Gate.io轉出7億枚JASMY,價值約310萬美元。此前JASMY部署者將7.7億枚JASMY轉入Gate.io。[2023/6/26 22:01:17]
圖?3:Vanillatransfer?使用的?gas?量
由于多次提高了對gas的限制,有些人認為以太坊區塊鏈記錄的ETH交易比2016年更少。當以太坊于2015年首次推出時,每個區塊的gas上限曾經是5000單位。自那以后,它逐漸增長到1500萬區塊的目標限制。在倫敦升級后的網絡擁塞時期,它可能會增加一倍。因此,雖然以太坊作為價值傳輸網絡的重要性下降了,但吞吐量還是上升了許多個數量級。
穩定幣
圖?4:穩定幣交易使用的?gas?百分比
穩定幣并非誕生于以太坊,但以太坊是穩定幣最初蓬勃發展的底層鏈。隨著?USDT?轉向追求更低的費用和更快的交易確認時間,穩定幣迅速成為gas消耗的主要源頭。在過去三年里的大多數時候,以太坊更多是美元穩定幣的支付平臺,而非ETH。
數據:4,000枚BTC從Gemini轉移到Coinbase:金色財經報道,據Whale Alert數據顯示,4,000枚BTC(價值79,545,529美元)從Gemini轉移到Coinbase。[2022/9/1 13:02:46]
隨著以太坊gas費成為問題,穩定幣擴展到其他鏈。目前在波場Tron平臺上發行的USDT比在以太坊上發行的多。USDC支持8條不同的鏈。UST支持10種。以太坊會繼續被更便宜或更快的競爭者搶走市場份額。
關注多鏈時代平臺和協議之間的競合關系很重要。不僅僅許多協議基于以太坊,其中的許多協議也運行在多條鏈上。如果不考慮穩定幣,你就無法完全理解以太坊生態系統。如果不調查其他鏈,你也無法完全理解穩定幣生態系統。
ERC-20代幣
圖?5:同質化代幣使用的?gas?百分比
同質化代幣中大多數采用ERC-20協議。2018年其40%的gas消耗市場份額創下歷史最高記錄。ICO熱潮已過,在過去的幾年里,ICO在gas市場的份額僅為5-10%。
Web3初創公司Naetion從GEM Digital獲得1.5億美元投資:5月10日消息,Naetion是一家總部位于丹麥的web3初創公司,致力于打造世界上最大的鏈上職業網絡,今天宣布已從數字資產投資公司GEM Digital Limited獲得總額為1.5億美元的投資。(Globe News Wire)[2022/5/10 3:04:01]
在區塊鏈歷史上,有很多項目都享有“15分鐘成名時間”,它們都由一些瞬間爆火又轉瞬即逝的代幣主導。
圖?6:最受歡迎的代幣使用的?gas?百分比
即使我們觀察歷史上那些最流行的ERC-20代幣,它們中沒有一個流行的時間超過一年。
同質化代幣的一個顯著子類別是wrapped資產,代表是wETH和wBTC。這意味著,即使是以太坊計價的交易量也以兩種形式存在——原生ETH和wrappedtoken。
DeFi
圖?7:DeFi?使用?gas?百分比
區塊鏈初創公司5ire從GEM獲得1億美元的資本承諾:2月15日消息,區塊鏈初創公司5ire宣布,已從GEM Global Yield LLC SCS (GGY)獲得1億美元的資本承諾,以尋求IPO申請。
此外,在本次注資之前,5ire以1.1億美元估值完成2100萬美元種子輪融資,Alphabit、Marshland Capital、Launchpool Labs、Moonrock Capital等參投。(EconomicTimes.IndiaTimes)[2022/2/15 9:53:09]
DeFi有許多應用——借貸、現貨和衍生品交易、存儲、保險等。到目前為止,我們看到的大部分影響來自于去中心化的資產交易。在過去兩年中,提供流動性和yieldfarming也成為相當流行的應用,未來可能需要進一步細分DeFi領域。
2017年,隨著去中心化交易所EtherDelta的出現,DEX?首次受到歡迎,此后DEX一直是gas的主要消耗領域。
5萬枚ETH從Gemini交易所轉出 價值1868.6萬美元:據WhaleAlert數據顯示,北京時間09月20日23:31, 5萬枚ETH從Gemini交易所轉入0x530e開頭地址,按當前價格計算,價值約1868.6萬美元,交易哈希為:0xe8170dc14417d6275e63f79ec1c89d2d1e655f086f02a3929861324ba7e75b27。[2020/9/21]
Uniswap目前處于領先地位。還請注意,該領域中存在MetaMask,它算是錢包兼DEX聚合器。隨著行業的成熟,一些功能可能會變得“隱形”。用戶與平臺進行交互,這些平臺抽象掉鏈上和跨鏈交互,以提升便利性。
跨鏈橋
圖?8:跨鏈橋消耗的?gas?百分比
跨鏈橋是最新的gas消耗大領域之一。隨著在以太坊上的交易變得相當昂貴,競爭鏈在穩定性和功能方面日趨成熟,我們看到了跨鏈資本頻繁流動。除了在AxieInfinity最受歡迎的時候,Ronin跨鏈橋出現了短暫的gas高峰,跨鏈橋的gas消耗在去年翻了一番,并將以太坊連接到L2解決方案,以及競爭鏈上。未來,想要洞察資金流向,需要多鏈思維和工具。
比特幣也是跨鏈橋的服務對象。目前,比特幣總供應量的1%以上以wBTC形式橋接到以太坊上。
NFT
圖?9:非同質化代幣活動使用的?gas?百分比
早在2017年,第一個NFT主流應用Cryptokitties曾短暫貢獻了大約三分之一的網絡吞吐量,推動網絡費用大幅上漲。同年,OpenSea?發布測試版。然而,直到2021年下半年,NFT領域才再次成為gas市場的主力。從那時起,NFT就成為了一股不可忽視的力量。截至目前,以太坊消耗的所有gas中約有三分之一用于NFT相關活動。在這方面,OpenSea處于市場領先地位,消耗了60%以上的NFT相關gas費,其他幾個平臺緊隨其后。
ERC-1155標準的引入帶來了一些效率提升,這是另一個需要關注的趨勢。
MEV鏈上套利機器人
圖?10:MEV?鏈上套利機器人使用的?gas?百分比
礦工可提取價值是以太坊設計的原生產品,在提高DeFi生態系統效率方面發揮著重要作用,即通過套利消除去中心化交易所之間的價差,這占到MEV活動的95%以上。
MEV的主要受益者通常不是礦工,而是一個由搜索者和提取器組成的社區,他們利用自動化工具創建MEV交易。然而,由于套利交易的緊迫性,礦工享受著高額的費用。這種交易往往是“贏家通吃”的機會,并且支付的gas價格遠遠高于市場價。
考慮到MEV玩家們通常不搞宣傳,我們可能低估了真實的數字。根據Flashbots團隊的說法,至少有4%的gas是由MEV交易消耗的。如果競爭鏈可以減少MEV的影響,將激勵用戶從以太坊遷移到競爭鏈。
其他gas使用類別
圖?11:所有其他交易的?gas?使用量
以太坊平臺的免許可設計產生了大量的用例,超出了我們上面列出的那些,從鏈上游戲和多重簽名協議到龐氏騙局。在其鼎盛時期,像俄羅斯的龐氏騙局MMM和以太坊合約FairWin這樣的龐氏騙局是以太坊最受歡迎的用例。
但這樣的盛景似乎已經過去了。其他gas使用類別還包括交易合約,特別是用于資金管理的多重簽署合約。未檢測到的MEV提取價值、模棱兩可的DeFi協議和非標準代幣也可能包括在這個類別中。
總結
以太坊仍然是一個主要用于傳遞價值的平臺,但價值的構成范圍以及傳遞的構成方式都在不斷變化。與比特幣不同,以太坊相關從業者需要以下工具和心態:
對用例敏感并適應新的開發方向;
多元化資產,廣泛的價值定義,包括同質化和非同質化代幣;
多協議和多鏈,廣泛的交易定義,包括去中心化金融協議和跨鏈橋。
以太坊用途有很多。從早期的本地資產支付網絡,到2018年的同質化代幣,再到非同質化代幣NFT,許多用例都成為平臺最大的“付費者”。我們不得不承認,以太坊與最初的以太坊愿景非常一致。理解由此產生的動態生態系統不是一項簡單的任務。價值通過多種不同渠道以無數不同形式在網絡中流動。更復雜的是以太坊與大量其他L1和L2鏈的互連越來越多。越來越多的資產、項目、協議和實體同時存在于多個鏈上,并在平臺之間自由遷移。
以比特幣、甚至2019年的以太坊的觀念來看待今天的以太坊,都已是落后的看法。
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1900/1/1 0:00:00金色財經報道,擁有超36萬粉絲的NFT流行收藏家punk6529發推稱,美國允許你向認可的投資者出售未注冊的證券,實際上沒有任何限制.
1900/1/1 0:00:005月27日消息,DeFi平臺Zerion宣布推出非托管移動錢包ZerionWallet,目前支持以太坊、Polygon、Solana、BNBChain、Arbitrum、Optimism、Ava.
1900/1/1 0:00:00KORO.FINANCE是由擁有美國硅谷創業背景和歐洲技術極客以及來自中國黑客級技術團隊聯合華爾街投資資本和一群非常熱愛區塊鏈的愛好者共同發起一個超級安全的去中心金融系統,目前團隊成員匿名.
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