全面解析PoS質押市場：Staking會推動下一輪牛市嗎？_ETH

原文作者：Glaze和FundamentalLabsResearch

原文編譯：DeFi?之道

內容要點

1．我們把PoS質押分成了三部分：節點供應商、液態質押池、金融衍生品

2．大玩家已經主導了整個質押市場

3．新玩家可以通過支持長尾資產，以及更好的用戶體驗進入市場

4．質押市場仍有以下機會：

數據分析工具

用于啟動節點供應商業務的工具包

長期固定利率的定投衍生品

更好的代幣經濟學設計

引言

為了獲得更高的每秒鐘交易量和效率，以太坊正在從工作量證明過渡到權益證明。大多數支持智能合約的主要區塊鏈都使用了權益證明，如Solana、Cardano和Avalanche。

YFX永續合約協議V1.0全面開源并推出Bug?Bounty計劃:據官方最新消息，跨鏈去中心化衍生品交易平臺YFX永續合約協議?v1.0現已在Github全面開源，并于2021年6月8日12:00-8月8日12:00（UTC）啟動?Bug?Bounty計劃，YFX將會積極給予發現者獎勵支持，對被確認的漏洞提供最高50,000美金獎勵。

YFX本次發布的是整個Github倉庫級別的源碼開源，涵蓋ETH?layer2（xDai）、BSC、Heco、Tron四大公鏈，意味著全球區塊鏈開發者可以隨時跟蹤開發進度，并一起參與完善代碼。您可以在Github上查看YFX的開發進展。

YFX是一個基于?ETH?（layer2）、BSC、Heco、Tron、OKExChain、Polkadot?的跨鏈去中心化永續合約交易平臺，提供?BTC、ETH?等資產高達?100?倍的永續合約交易服務。?YFX創新使用高流動性、低滑點的?QIC-AMM?做市商池交易機制，為用戶提供了流暢、安全的交易體驗。YFX已經成功支持?Layer2?的永續合約交易服務，它融合了永續合約交易員期望的?CeFi?式杠桿以及?DeFi?系統的?AMM?的流動性和簡便性?，將成為?DeFi?領域基礎性的金融設施。[2021/6/8 23:22:11]

安全成本以及靈活的架構。

歐易OKEx統一賬戶現已全面開放:4月6日，據歐易OKEx官方消息，統一賬戶已全面開放，所有用戶均可使用統一賬戶功能。 據悉，歐易OKEx統一交易賬戶提供三種新的賬戶模式：簡單交易模式、單幣種保證金模式和跨幣種保證金模式，可滿足用戶不同的交易習慣和訴求。統一交易賬戶的上線將簡化傳統賬戶結構，提升資金利用率，讓交易更簡單。[2021/4/6 19:49:16]

DEX和借貸平臺上的穩定幣挖礦更有利可圖。

希望這些加密貨幣國債可以幫助投資者克服法幣通貨膨脹。下面的圖表說明了世界各地的通貨膨脹率。法定貨幣的通貨膨脹率約為3%到6%。

ETH來激活驗證器軟件的行為。作為驗證者，你將負責存儲數據，處理交易，并向區塊鏈添加新的區塊。這將為每個人保持以太坊的安全，并在這個過程中為你贏得新的ETH。這個過程被稱為權益證明，由信標鏈引入。”

Bitget發布11月運營大事記 本月全面開放API合約接口:據官方消息，Bitget今日發布11月運營大事記。數據顯示，平臺累計注冊用戶99.1萬，日均合約交易用戶5826人。本月Bitget正式登陸CMC、CoinGecko衍生品交易所排行榜，24H全網成交量達19.5億美金，永續合約流動性穩居行業前五。

產品方面，本月全面開放合約API接口，同時可支持交易員用API帶單。為完善風控管理，平臺對提幣額度進行了調整，實名認證用戶可獲得更高提幣權限。

跟單方面，截止目前，累計入駐交易員突破1600人，累計跟單筆數超過94萬，較上月增長36.1%。本月李佛莫爾蟬聯兩期明星交易員，帶單總盈利達28200.72USDT。

本月用戶福利力度持續加大，感恩節用戶交易可返高達26%手續費。另外，用戶在APP首次跟單即可領取50USDT體驗金。[2020/12/1 22:42:01]

簡而言之，為了成為質押者，用戶需要質押32個ETH并運行一個驗證器節點。用戶至少要在以太坊區塊鏈合并后才能提走自己質押的ETH。

Bibox網格交易升級 全面提升交易體驗:3月12日，根據平臺公告，Bibox網格交易已完成全新升級：新增最優策略排行榜，方便用戶直選優秀網格策略；優化AI自動填充策略功能，提供更專業的收益建議。此次升級后，Bibox網格交易將支持包括BTC、BCH、BIX、ETH、EOS等11個項目共計30個交易對。Bibox將不斷豐富網格交易支持的交易對，敬請關注。[2020/3/12]

目前，在不扣除服務器成本的前提下，在以太坊上進行質押的用戶將獲得約4.2%的年利率。Kraken在《2022年第一季度質押狀況》的報告中預計，在以太坊主網合并后，質押用戶的年利率將增加到8.5%-11.5%。

超過4核的CPU

16GB以上的內存

至少有500GB自由空間的SSD

超過25MBit/s帶寬

聲音 | Digital Currency副總裁：華爾街將在2019年全面使用加密貨幣:據chinaz報道，加密投資公司Digital Currency副總裁Travis Scher接受《業內人士》采訪時表示，華爾街將在2019年全面使用加密貨幣。2019年的投資者需要得到適當監管，才能對加密貨幣有足夠的信任。[2019/1/23]

基于節點類型，磁盤空間的要求從400GB到6TB不等。

在ETH2網絡中，一個提議者挖出新的區塊，證明者通過投票贊成這個區塊是否成為區塊鏈的一部分。

罰沒意味著驗證者違反了規則，被迫退出。有三種罰沒條件：

作為提議者，該節點為一個區塊簽署了一個以上的信標區塊

作為證明者，節點在同一目標上簽署了一個以上的證明

作為證明者，節點簽署了與歷史沖突的證明

如果這些行為中的任何一個被發現，那么該節點將在未來36天左右被迫退出信標鏈。懲罰將在36天左右繼續發生，直到節點可以退出。懲罰數量將根據網絡狀況而發生變化。

罰沒迫使驗證者退出網絡，但懲罰不會。用戶受到懲罰的條件可以歸為以下幾類：

驗證者懲罰

不活躍的泄漏懲罰

當前，以太坊網絡總共有13310531個ETH被質押，總共有39.6982萬個驗證者。下面的圖表說明了ETH2.0的質押率和質押的ETH。

Lido在市場上占主導地位。液態質押衍生品幫助用戶將其質押資產變現，從而提高資本效率。

如何選擇節點運營商。

市場上有很多節點提供商，它們在以下方面有所不同：

費用

支持的資產

可靠性和安全性

更好的用戶體驗

支持長尾資產

提供除質押以外的服務，如生態系統更新、簡單的金融工程師工具、信息網站和數據分析工具

盡管小玩家很難與大玩家競爭，但是與此同時，大玩家確實也面臨著一些挑戰：

中心化風險

合規性

安全和運營風險

去中心化是一個網絡的關鍵。@djrtwo在他的文章《液態質押衍生品的風險》中對此提出質疑。如果幾個節點供應商在網絡中擁有主要利益，那么這些節點供應商就是聯合壟斷的一個階層。

要建立一個去中心化和無許可的產品，合規是一個大問題。Stake.fish在《2021年質押生態系統報告》中認為，“由于質押在某種意義上看起來像固定收益，這可能會招致監管者認為驗證者比礦工更接近于金融實體。如果發生這種情況，那么驗證者將沒有辦法保持合規，而不成為一個完全許可的托管人并守護委托人的訪問權。”

節點運營商把安全放在第一位，因為安全事故會造成資產損失。2021年1月，ETH2驗證者由于一個錯誤而被罰沒。以下是ETH2驗證器的近期遭受罰沒的歷史。

錢包。

調查來看，用戶確實更關心的是節點供應商的信譽而不是成本，而節點供應商正在努力提高它們的可靠性，從而更好的建立它們的聲譽。

降低用戶的質押要求

大大增加被質押資產的流動性

為了增加被質押資產的流動性，液態質押池為用戶鑄造新的代幣。例如，在Lido抵押ETH后，Lido為用戶鑄造stETH。用戶可以在去中心化交易所上用ETH交換stETH。以下是stETH的定價圖。

分叉來更新。

接下來的幾個圖表顯示，Lido主導了ETH的質押市場，并確保了很大一部分市場份額。

Aave上存入stETH，通過Aave借入WETH。然后他們用WETH換取更多的StETH并重復上述步驟。

另一個有趣的項目是StakingRewards的?SR20。SR20是一個包含前20個PoS資產的指數，按總質押價值加權。該指數也在持續累積質押獎勵。下面的圖表展示了該指數中加密貨幣的分配情況。

目前液態質押協議的代幣經濟學無法捕捉到真正的價值。隨著收入和總鎖倉量的上升，這些液態質押協議的代幣價格逐漸下降。我們需要一個更好的代幣經濟學設計來支持質押協議。目前，質押協議的收入不與代幣持有人分享，這使得代幣成為一個純粹的治理代幣。

新玩家的兩個機會是更好的用戶體驗和長尾資產支持。在官方文件的幫助下，設置一個節點是很容易的，而真正困難的部分是運營和客戶管理。為了更好地支持這些新玩家，提供一些工具包是必要的，這與VPN市場類似。晚一步進入市場的小玩家可以提供更低的費用，以及更好的用戶體驗。

一個特定的數據分析工具也是必要的。對于質押者來說，他們關心的是活躍度歷史，質押比例歷史，罰沒歷史等。這些數據與我們使用的普通數據集不同。我們使用的普通數據集通常關注的是交易。為了更好地支持投機者，市場需要一個新的數據分析工具。

Tags：ETHYFX以太坊區塊鏈ethylenediamineYFX價格以太坊交易是什么區塊鏈的未來發展前景

幣贏交易所