比特幣如何構建 DeFi_STAC

親愛的無銀行國家，比特幣的市值約為4000億美元。

作為OG祖父加密貨幣，這是一項壯舉。

比特幣的基本設計催生了一個安全、去中心化和抗審查的網絡，受到大眾的廣泛信任。

不幸的是，這種設計也需要權衡——網絡在基礎層沒有智能合約功能。

這意味著除了作為通脹對沖工具之外，比特幣的大部分價值目前都是閑置資本。這與具有智能合約的網絡不同，在這種網絡中，資本可以以創造性的方式轉移和使用。

但就像食人魔、洋蔥和任何其他區塊鏈一樣，比特幣也有層級。

現在是比特幣層的時候了

比特幣已將自己確立為加密行業的價值儲存手段。

然而，比特幣主要是被動持有在錢包和冷庫中。它不被視為生產性資產。

目前，任何積極使用比特幣進行交易或借貸的行為主要是通過Coinbase或BlockFi等中心化公司進行的。

研究：2022年比特幣與高收益公司債務的相關性最高:金色財經報道，研究表明，比特幣在2022年與高收益公司債務、小型股和成長股高度相關。比特幣與小型股的相關性為0.59，與高收益公司債的相關性為0.64，與小型成長股的相關性為0.63。這些資產都可以被視為風險偏好或具有更大的長期潛力，但更容易受到負面事件和看跌情緒的影響。[2023/1/20 11:22:11]

最終實現比特幣去中心化用例的巨大機會，可以通過在智能合約中積極部署BTC使其成為生產性資產。

在上一次牛市期間，我們看到了web3的興起——DeFi、NFT和其他用例。大多數這些實驗目前都發生在以太坊和更新的L1上，如Solana和Avalanche。

有了它，與以太坊相比，比特幣方面的開發者和應用生態系統仍然相對較小。這是因為比特幣基礎層很簡單，不支持復雜的應用程序。比特幣遵循簡單的設計架構，以保持基礎層的安全、不可變和耐用。

華爾街日報：期權、利率、美聯儲政策是比特幣近期暴跌三大誘因:金色財經報道，比特幣在上周末的下挫和隨后的反彈顯示出加密貨幣市場的波動性，但也反映出比特幣與傳統資產類別的關聯越來越深。據華爾街日報消息，投資者表示最近的這波下跌部分源于期權交易所內的平倉操作。但據他們稱，跌勢也受到圍繞利率、市場風險和美聯儲政策的擔憂推動，這些問題是近些天來導致股市和其他市場反復震蕩的原因。上周五晚間到上周六凌晨期間，比特幣價格下跌超過20%，一度觸及42,000美元。不過，比特幣已經挽回部分跌幅，本周二下午交投于50,528美元左右，但這個價位仍然低于上周五下午時的53,670美元，比11月創下的高點68,990美元低約27%。[2021/12/9 13:00:41]

盡管簡單，但比特幣仍然是業內最大的資產類別。即使在今天的熊市中，也有4000億美元的資本正坐在那里等待開發人員在新的用例和應用程序中解鎖。

動態 | 比特幣期貨看跌頭寸脫離歷史低點:據美國商品期貨交易委員會（CFTC）外匯持倉周報，至10月30日當周，投機者所持CBOE比特幣期貨凈空頭頭寸增至1,077手合約，10月23日當周以1,058手合約創2017年12月份上線交易CBOE比特幣期貨合約以來的單周最低。[2018/11/3]

在本文中，我們將討論比特幣的未來、該生態系統將如何構建，并重點介紹一些為比特幣生態系統帶來新用例的項目。

這一切都通過比特幣層發生，這將開啟可以大規模擴展比特幣經濟的新一波創新。

DeFi今天來到比特幣。就是這樣。

比特幣層的作用

比特幣旨在分層擴展。

中本聰在2010年寫過這種可能性：

比特幣L1用于結算，而非支付。

例如，支付可以在閃電網絡等更快、更便宜的層上進行，然后回到L1。

WWWFX的聯合創始人發表聲明稱 寧愿自己的薪水是比特幣:Kinetics Internet Fund(WWWFX)的聯合創始人兼投資組合經理彼得?多伊爾(Peter Doyle)發表令人震驚的聲明稱:“現在，我寧愿我的薪水是比特幣，也不愿用美元做薪水。”[2018/1/8]

同樣，RSK或Stacks等其他比特幣層引入了智能合約，而無需更改基礎層。

比特幣的角色與其層級之間有明顯的區別。

實驗發生在更高的層上。基礎層針對去中心化和持久性進行了優化；它專注于成為一種價值儲存手段。

比特幣在更高上變得更有效率，同時不會犧牲L1上的去中心化和其他有價值的特征。

今天存在哪些比特幣層？

今天存在四個主要的比特幣層：Lightning、Stacks、RSK和Liquid。

每一層都處于成熟和牽引的不同階段。Block于2022年6月發布的這份研究報告概述了比特幣層的當前狀態。

閃電網絡

閃電網絡是用于擴展比特幣支付的一層。

閃電網絡專注于以信任最小化的方式進行更快、更便宜的支付。通過特定渠道進行鏈下支付；最終，通道在比特幣主鏈上做最終結算。

Lightning沒有執行環境或全局賬本；它有一個專注于支付的點對點設計。如今，閃電網絡通道容量最近已超過1億美元，有17,000多個活動節點和數百萬筆支付處理。

改進比特幣層

除了上面討論的比特幣層之外，比特幣主鏈上的一些腳本，如DLC和Taproot，可以直接在比特幣基礎層啟用有限的編程能力。

Taproot和DLC還可以通過改進基礎層和各個比特幣層之間的交互來增強比特幣層的功能。

Taproot或DLC不應與EVM等完整執行環境相混淆；它們具有不同的范圍，但與Stacks和RSK等具有完整執行環境的比特幣層互補。

為什么比特幣的堅實基礎很重要

比特幣專注于持久性和去中心化。用戶可以從2013年開始使用比特幣軟件，并在未修改的情況下運行它以與當前鏈一起使用。

此外，擁有筆記本電腦和家庭互聯網連接的普通用戶可以運行比特幣的完整節點，這與許多新的L1不同，因為對完整節點的硬件或帶寬要求很高，這是不可能的。

比特幣有一個草根運動，它的文化拒絕生態系統中的任何中心化點——至少在基礎層上。比特幣社區對網絡升級采取謹慎和規避風險的方法，對代碼庫的更改緩慢而謹慎。

比特幣擁有最大的加密資本基礎、最大的品牌和社區。比特幣的歷史最長，鑒于林迪效應最有可能在未來幾十年內存活下來。

它已經達到了去中心化和安全預算的水平，任何參與者都很難關閉網絡或對其發起重大攻擊。比特幣代碼庫承載著地球上最大的活漏洞賞金；世界上任何人都可以發現竊取資金的漏洞，但10多年以來，我們還沒有在實時網絡上看到漏洞或黑客攻擊。

在比特幣上構建的挑戰和機遇

在我看來，加密領域的成功實驗和有價值的應用最終將傾向于使用BTC資金并受益于比特幣結算的安全性。

有一些證據表明它已經發生了，例如在.eth名稱流行之后，最近有100,000個.btc名稱通過Stacks層在比特幣上注冊，二級市場交易發生在Gamma等比特幣NFT交易所。

此外，ZestProtocol正在將針對企業資產負債表的鏈上比特幣貸款引入比特幣生態系統，類似于MapleFinance將這一功能引入以太坊的方式。

通常，開發人員對在比特幣上構建的想法感興趣和興奮。

然而，他們很快意識到開發工具和基礎設施需要更多的工作，而且速度和性能問題是非常現實的，需要進一步成熟。

存在復雜的技術挑戰，例如比特幣從層中掛鉤，需要先解決，然后我們才能從加密貨幣大規模實施并獲得主流用戶采用，走向成功的應用程序。

毫無疑問，以太坊擁有加密領域最大的開發者社區，而較新的L1吸引的開發者比比特幣還多。

公眾號——布里克熊

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