走進DeFi真實世界-ODAILY_區塊鏈

說起2020年上半年幣圈的熱點，那一定是DeFi的大爆發。目前，DeFi總市值為18,198,080,713美元，總鎖倉價值為US$14,797,330,432。DeFi的爆發，帶動了流動性挖礦，DEX和穩定幣等衍生品的火熱。市場上的DeFi代幣也創下了許多暴富神話。那么，目前DeFi是進入了去泡沫階段嗎？DeFi未來發展的挑戰和前景是什么？DeFi會和傳統金融形成競爭關系嗎？本期58學院AMA邀請到了水橋區塊鏈的市場總監Annie，攜手58TOP天團成員時藝，和大家一起探討DeFi的發展走勢。

時藝:相較于2020年上半年的火爆，目前DeFi可以說是走到了一個冷靜期，您是怎么看待目前DeFi的發展現狀的？

Annie：任何事物都有固定的發展規律即周期，2020年上半年的DeFi火爆的猶如脫韁的野馬一路狂奔，但野馬終究也要休息，當下投資者開始趨于冷靜，市場逐步傾向于理性投資，難道是機會就變少了嗎？并不是。例如，水橋區塊鏈的創世挖礦是從2020年9月23日開啟，已經是進入了DeFi相對的冷靜期，但創世挖礦產生的WBB在短短不到3個月的時間上漲超過44倍，并且回購基金已超過2500萬USD。作為一個年輕的區塊鏈項目，水橋市場反映的數據，意味著DeFi并不是進入冷靜期，而是更多投資者提高選擇的標準，不再盲目投資，

Gitcoin：即將到來的Beta Round中Core Round中有125萬美元的匹配資金:4月18日消息，Gitcoin 表示在即將到來的 Gitcoin Grants Beta Round 中的 Core Round 中有 125 萬美元的匹配資金。本輪 Gitcoin Grants Beta Round 中的五個核心輪次包括 Climate Solutions、ZK Tech、OSS、Community & Ed 和以太坊基礎設施。Beta 輪申請必須在 UTC 時間 4 月 21 日 23:59（北京時間 4 月 22 日 07:59）之前提交。

Gitcoin Grants Beta Round 將于 4 月 25 日至 5 月 9 日上線，4 月 22 日至 24 日期間會進行審核。[2023/4/18 14:11:20]

所以，DeFi的發展現狀，猶如比特幣的發展歷史，在早期爆發，在中期進入冷靜甚至被人淡忘，但在近期價格卻突破了歷史新高，來到了2萬+USD。對于有價值的事物，我們需要多一些耐心，市場成熟后的DeFi，必定會迎來新的春天。

網易區塊鏈：鏈上交易數據突破100億:金色財經報道，網易區塊鏈團隊發布2022年度總結，數據顯示其開發的天玄區塊鏈引擎單鏈TPS超過30萬，全年新增5000萬鏈上用戶，鏈上交易數量突破100億。此外，網易區塊鏈核心專利申請數量累計超過300件。[2022/12/31 22:18:10]

時藝:您認為未來DeFi會遇到哪些機遇和挑戰？

Annie：任何事物都猶如硬幣，正反兼具，機遇與挑戰并存。挑戰來源于，DeFi流動性挖礦收益銳減，只是單純依靠投資獲得漲幅、玩數字游戲的時代已經過去。投資者更多是在關心DeFi是否有落地的應用，是否有長期穩定的盈利模式等等。總結成兩個關鍵點就是真實場景+應用落地。

正如2003年淘寶把互聯網技術與傳統企業融合，創造了電子商務的商業模式，水橋區塊鏈作為全球首批落地的DeFi項目，正在把區塊鏈技術與傳統萬千商業進行融合，搭建了賦能實體的“鏈接”模式。我們所服務的產業從電商到助農、從娛樂到旅游、從保險到公益，一切傳統領域商業都能通過水橋BaaS平臺獲得區塊鏈賦能。僅以電商為例，水橋簽約的產品從廣西的海鴨蛋到東北長白山的山參，從五糧液到美的電器，上萬種商品涵蓋了生活所需的方方面面，這既實現了打造分布式商業生態的目標，同時又真正實現區塊鏈技術的落地。矛盾是事物發展的動力和源泉，DeFi未來的挑戰和機遇都在于真實應用并建立穩定的盈利模式。投機的時代已然過去了，只有真正實現區塊鏈技術的落地，賦予其價值，才能迎接挑戰，把握機遇。

央行：保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定:10月11日，央行貨幣政策司發文指出，下一步，人民銀行將堅持以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度，堅定不移深化匯率市場化改革，增強人民幣匯率彈性，更好發揮匯率調節宏觀經濟和國際收支自動穩定器作用。持續推進多層次外匯市場體系建設，進一步提高外匯市場的深度和廣度，引導企業和金融機構樹立風險中性理念。綜合施策，穩定預期，堅決抑制匯率大起大落，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。(金十)[2022/10/11 10:31:07]

時藝:普通投資者該如何參與到DeFi的發展浪潮中？

Annie：普通投資者與DeFi發展的浪潮看上去似乎有些遙遠，較高的操作門檻和認知隔離阻攔了90%的普通投資者，導致許多人對DeFi“只聞其聲不見其人”。如果我們把這個問題看待成普通人該如何參與到房產升值的浪潮中，就很容易理解。總結兩個字，就是借勢。投資房產前最重要的當然是了解房子的價值，諸如城市政策、地理位置、交通資源、教育資源、人文環境等等；投資者其實是借助了城市發展的勢能，最終獲得財富升值。

中國版權協會常務副理事長于慈珂：數字文創發展離不開版權保護及版權創造的賦能和支撐:金色財經報道，6月30日，由中國文化產業協會主辦的中國數字文創行業高質量發展論壇舉辦。中國版權協會常務副理事長于慈珂指出，把握好科技創新和文化發展的方向，實現產業融合，為我國構建新的發展格局提供新動能。版權是文創產業的基礎，積極探索版權保護和價值挖掘，對于產業價值延伸有重要的意義。近年來，版權經濟展現強勁的發展勢頭，在發展中，也面臨的新問題和挑戰，比如有效供給和需求不匹配等問題。數字文創發展離不開版權保護以及版權創造的賦能和支撐，希望各方共同維護良好的版權秩序和生態，加強版權法律建設，提高全民版權保護意識。[2022/6/30 1:41:44]

參與DeFi浪潮其實與選房同理，個人投資者首先要選對項目、認清價值，區塊鏈行業當下仍然存在無序發展和趨利的弊端，產品質量參差不齊。只有技術完備、初心良好、穩定發展的項目才是DeFi的未來所在。像水橋區塊鏈，作為全球首批落地的DeFi項目，如同建設城市先布局后發展。通過長達三年的技術累積，我們已經在DeFi、電商、公益、助農、教育、保險、娛樂、游戲等等多個版塊默默布局并落地實踐，一切只為讓區塊鏈技術與傳統行業融合。水橋區塊鏈的使命是受人尊敬、星辰大海，發展理念是融合核心科技、鏈接萬千商業、打造分布式商業航空母艦。只有遠大的理想才能催生出偉大的人和偉大的產品，這是我們有信心扛起未來DeFi發展大旗的資本。我們提倡無感區塊鏈，讓區塊鏈技術真正融入生活。作為水橋的用戶，無論是最直接的投資挖礦，亦或只是把日常生活的一部分消費方式轉移到水橋平臺，例如直播、旅游、短視頻打賞、購買電商產品等，都能在參與消費挖礦的同時，借助水橋區塊鏈的勢能，參與DeFi的發展浪潮，一舉多得，這正如我們水橋區塊鏈的使命：受人尊敬、星辰大海。

ZK Rollup訂單簿式DEX ZigZag將于6月24日開啟ID0:6月21日消息，據官方消息，ZK Rollup訂單簿式DEX ZigZag將于6月24日23時在自身DEX上開啟ID0，第一輪公開發售將允許用戶在早期階段成為DAO的一部分，擁有對Token用例的投票權，同時決定空投的詳細信息。

ZigZag總量共計1億枚，本次ID0供應量為200萬枚，僅支持USDC支付。目前，由于基礎設施限制，ZigZag將僅在zkSync上提供現貨交易。在zkSync2.0和StarkNet發布后，將引入杠桿交易和無需許可上市的永續合約。

金色財經此前報道，6月20日，ZK Rollup訂單簿式DEX ZigZag疑似已在以太坊上部署Token ZZ的智能合約，總量1億枚。[2022/6/21 4:41:02]

時藝：DeFi的爆發也帶動了DEX的快速成長，您認為DEX有哪些優勢和弊端呢？DEX有沒有可能代替CEX？

Annie:Dex的優勢在于：

1.去中心化，OKEx因為徐明星被請去“喝茶”，導致平臺所有用戶被限制提幣一個月，而DEX不控制用戶資產，全部采用去中心化儲存。

2.信息匿名，DEX只需要一個公鑰，不需要像CEX實名認證，避免泄露個人信息。

3.資金安全，過去10年已經超過30多起中心化交易所被盜，從最早的Mt.Gox到現在，情況一直無法遏制，而在DEX中只有私鑰持有者才有權動用資金，只要保證私鑰不泄露，資金就絕對安全。

弊端在于：

1.門檻較高，對于新用戶需要熟悉私鑰，助記詞等等，同時部分DEX存在網絡封鎖的情況，普通用戶難以接觸。

2.流動性差，上鏈速度決定了去中心化的環境里很難進行高頻和算法交易，即使上鏈速度最快的EOS和TRC主鏈也無法實現實時結算。

3.用戶較少，因為操作門檻高，流動性差，導致許多用戶不會選擇DEX，目前DEX交易總量約占加密貨幣市場交易量的不到2%

DEX與CEX，二者由于應用場景的不同和優缺點的對立，預計會長期形成一種共生關系。水橋區塊鏈目前也搭建了CEXPointSwap積分兌換系統，方便用戶在水橋APP內即可將獲得的基本積分進行兌換，根據產品發展進度與用戶教育程度，后期我們也會開發DEX去中心化的積分兌換系統。

時藝：DeFi的繁榮離不開ETH，ETH2.0也與12月1日正式啟動，其會對DeFi的發展帶來什么影響？

Annie：DeFi的爆發意味著用戶量和交易量暴增，同時以太坊的區塊鏈活躍度升高，并直接導致網絡擁堵、確認緩慢、Gas增加的問題，因為大部分DeFi項目交易都發生在ERC20主鏈上。甚至在今年9月份交易上鏈的手續費一度達到了0.03ETH，折合后約為14USD，這可是不小的費用。ETH2.0就能明確的解決以上問題，因為它使用的分片技術能夠擴大區塊鏈容量約有100倍，當交易時間縮短、費用降低后，所有基于ETH主鏈的產品都能夠帶來全新的應用體驗，屆時肯定能夠引領新一輪行情爆發，這好比奢侈品在免稅店里的稅費降低后，成交量、購買人群都會增多，產生多贏的局面。

時藝：DeFi未來是否會對傳統金融形成挑戰，兩者的關系是什么樣的？

Annie:DeFi與傳統金融的關系，可以用兩個字形容，就是共生。傳統金融資源眾多，涉及面度更廣，從最簡單的房貸車貸、保險、薪資、投資理財等等方面，早已貼近我們的生活，但同時也有門檻較高、手續繁瑣、用戶隱私無法保障等諸多弊端；DeFi作為后起之秀，目前急需解決的弊端是無序發展、缺乏監管、產品質量參差不齊等問題，但其潛力不可忽視，諸如去中心化、資產透明、業務手續簡便等都是傳統金融難以做到的優勢。

正如水橋區塊鏈的DeFi板塊檸檬借貸中，既有質押挖礦的產品——質押USD等主流資產獲取WBB，幫助用戶參與流動性挖礦，獲得WBB資產增值的收益；也有質押借貸USD產品——讓用戶可以質押主流區塊鏈資產獲取長達365天免息的USD資金支持。控制這些板塊的智能合約經過鏈安審計并且給出了最高評價，這代表用戶可以安全高效的在水橋區塊鏈實現金融需求。總結，DeFi與傳統金融并不是簡單的互補與競爭，而是共生的關系，二者的結合才是未來完整的金融世界。

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