作為比特幣投資者,你需要在投資前后做很多決定:
打算投資多少錢?
怎么買?
打算持有多長時間?
你的目標是什么?
你計劃活躍交易還是把資金放在冷錢包里?
諸如此類,不勝枚舉…
在這篇文章中,我們想具體談一談這個問題,到底是分散投資組合好,還是把資金配置集中起來,全部投入到比特幣上。
敬請注意,此文僅供教學性的討論和參考,不構成財務建議。
交易vs.長持
對于一些交易者來說,比特幣的吸引力主要來自于其波動性。這類交易者甚至都不持有比特幣,而是通過期權或永續合約等衍生品尋求風險敞口。更老練的交易者可能會利用市場的低效率承擔一定風險進行套利。
Uniswap將于14天內開啟“費用開關”提案的鏈上投票:12月5日消息,Uniswap將于14天內開啟“費用開關”提案的鏈上投票,目前正在進行技術調查,以確保提案本身的格式正確。投票開啟后,UNI代幣持有者將有7天的時間來投票。該提案計劃為Uniswap提供了一個測試選定流動性池參數的機會,其中包括0.05%的DAI-ETH、0.3%的ETH-USDT和1%的USDC-ETH,Uniswap金庫將對這3個流動池收取10%的費用。
據悉,8月10日Uniswap的“費用開關”提案通過共識檢查投票,此前也已通過溫度檢查(temperature check)投票。Alsator團隊在本月早些時候發布了“Uniswap費用轉換報告”,該報告的主要內容是,費用轉換應旨在增加Uniswap協議的交易量和市場份額。[2022/12/5 21:22:58]
然而,重要的是要明白,在市場上交易是一種有意識的選擇,會帶來額外的風險。鏈上分析師WillyWoo在最近的一個播客節目中很好地解釋了這一點,他說,”HODLing“基本上是一個零到一的游戲。如果你相信長期增長,那么從邏輯上講,你也希望你的投資價值能夠升值。然而,交易是一個零和游戲,這意味著在市場上獲得的錢和失去的錢總是一樣多。贏家賺到的錢總是和輸家輸掉的錢一樣多。如果你不是一個頂級的交易員,你可能會憑借運氣贏,但你也很可能出現虧損。
區塊鏈技術提供商XDC Network獲LDA Capital 5000萬美元投資承諾:10月4日消息,區塊鏈技術提供商XDC Network宣布已獲得另類投資集團LDA Capital Limited總計5000萬美元的投資承諾,以加速在XDC生態系統中擴展和開發Layer 2項目并促進網絡采用、以及在現實世界中發揮更大的實際效用。
據悉,XDC網絡于2019年推出,是一個與EVM(以太坊虛擬機)兼容的碳中和企業級混合區塊鏈,通過使用XDPoS技術滿足全球金融機構、零售用戶和企業家對快速、安全、去中心化網絡產品日益增長的需求。(雅虎財經)[2022/10/4 18:38:53]
那么在我們本文的討論中,我們將假設更安全的選擇,從長期持有的角度來思考分散投資。
從“紙手”到“鉆石手”
長期持有聽起來非常簡單:買入,持有,堅決不賣。然而,其中的心理學卻并不簡單。這個來自Twitter的復雜模型是說明HODLing復雜性的最好方法之一。
研究人員:閃電網絡中的漏洞可以通過大規模雙花攻擊竊取超過750BTC:金色財經報道,伊利諾伊大學的兩位研究人員 Cosimo Sguanci 和 Anastasios Sidiropoulos 發表了一篇論文,發現了閃電網絡中的漏洞,他們使用惡意節點可以串通攻擊的假設案例解釋了Layer 2網絡中的漏洞。只有30個節點的聯盟可以通過僵尸攻擊將 31%的通道的資金鎖定約2個月,并可以通過大規模雙花攻擊竊取超過 750 BTC(約1800萬美元)。
研究人員表示,這兩次攻擊利用比特幣區塊鏈上的擁塞對閃電網絡造成損害。如果發生雙花攻擊,可能是最災難性的。隨著網絡的不斷發展,嚴重性只會增加,因此需要立即有效地處理漏洞。[2022/8/13 12:22:58]
印財長呼吁G20將加密貨幣納入全球信息自動交換框架:7月17日消息,印度財政部長呼吁 G20 國家將加密貨幣納入信息自動交換(Automatic Exchange of Information)框架。該框架旨在減少全球逃稅行為,100 多個國家承諾采用該框架下的共同申報準則(Common Reporting Standard,簡稱 CRS)。
印度財政部長 Nirmala Sitharaman 在二十國集團稅收與發展部長級研討會上談到加密貨幣。她指出,稅務透明度是在金融賬戶信息自動交換方面取得長足進展」的領域,我們的調查表明,逃稅者經常設立多層級實體來隱藏他們來路不明的資產。Sitharaman 補充說,盡管信息自動交換框架向各個司法管轄區提供金融賬戶信息,但聰明的逃稅者會探索其他途徑,通過投資非金融資產來轉移其來路不明的財富。
Sitharaman 強調這一領域是 G20 的一個行動重點,并詳細說明稱,「在開發加密資產報告框架的同時,我呼吁 G20 研究對 CRS 涵蓋范圍之外的其他非金融資產(如不動產)進行信息自動交換的可行性。[2022/7/17 2:19:02]
要想在價格波動、指標轉為看跌的時候,依然心平氣和的HODL,你需要知道自己為什么要投資比特幣。這就是一個篩選的過程,我們通常會看到所謂的“紙手”和“鉆石手”的區分。
那些為了賺快錢而投資比特幣的人,會主動尋求在頂部賣出,并且更有可能在波動加劇的時期退出市場。
在當前的牛市行情中,許多這樣的交易員會預期2021年年底發生某種重大趨勢逆轉。有些人甚至可能會提前開始去風險。這種策略并不一定意味著這些投資者不是HODLers,相反,它應該被看作是一種重新平衡的行為,有可能當市場轉為牛市時,資本會重新配置到比特幣上。
我們應該注意到,這并不是一個萬無一失的策略。與2017年的牛市相比,現在的宏觀條件已經大不相同,整個加密社區都有一些預期,認為這波牛市可能會持續到2022年,或許我們再也看不到90%的殺跌。
強勢的HODLers看的是更長的時間段,雖然去風險的程度較低,但這些HODLers一般不會賣出。每當價格暴跌時,他們就會沖進市場買入跌停板,他們對賣出局部頂部不感興趣。
長線HODLER不會像一般投機者那樣看價格。相反,他們看的是采用率、更宏大的敘事以及技術分析,他們更感興趣的是可以在鏈上跟蹤的更深層次的基本面。
這是MuradMahmudov繪制的一張圖表,它清晰展現了如何從采用率的角度看價格。
要成為一個強大的HODLer,你需要有一個愿景驅動的信念。
要想獲得靈感,你不妨聽一下MuradMahmudov的播客,他在播客中大力推崇比特幣,指出即使在西方世界,要想財富保值也需要投資者在股票、債券、小盤股、大宗商品、外匯、衍生品中分散投資是非常荒謬的,藝術品和房地產作為價值存儲是非常偶然的。他預計數萬億美金最終會流向比特幣,只因為它是世界歷史上最好的價值存儲。
正如我們從Mahmudov那里了解到的那樣,一個網絡要想成為一個好的價值儲藏所
它需要高度安全,最好是沒有單點故障。
需要有一個可信的或固定的貨幣政策。
網絡/資產需要具有很強的流動性,并有適當的基礎設施。
網絡需要有很強的適應性,得益于社區的支持和倡導,并發揮簡單的博弈論作用。
所有的長期投資者,如果想持有比特幣10年以上,都會通過以上因素追蹤比特幣的進展。
小貼士:在這個背景下,不妨多了解一下林迪效應。
什么是林迪效應?
林迪效應是指一件東西越老,它在未來存在的時間可能越長。
參考:《反脆弱:從不確定性中獲益》。
資產分配
是把1%還是99%的資本投入到比特幣中,完全取決于你自己。最終取決于你的信念有多強。
如果你相信比特幣將繼續吸收全球財富,最終發揮通用價值存儲的作用,那么根據你的確定性,分散投資可能沒有意義。現代投資組合理論則不然,但有些投資者認為當前的宏觀條件明顯有利于比特幣,持有黃金、債券甚至股票根本就是低效的。
當然,全部投入比特幣并不意味著你要賣掉所有家當,流落街頭,直到比特幣“讓你發財”。相反,全部投入意味著長期投入比特幣,要明白比特幣更像是一個儲蓄賬戶,而不是“賣出獲利”,在未來,你賣出比特幣的唯一理由是當你需要它來支付一些東西,或者你想購買一些東西,比如一棟房子。
關于AAX學院
AAX是由倫敦證券交易所集團提供技術支持的數字資產交易所,是一家“高流動,低點差”的極速加密貨幣合約交易平臺。AAX學院是AAX打造的一檔用戶教育頻道,旨在幫助更多用戶學習新手教程和了解到關于區塊鏈的基礎知識。
前幾天在上海參與了一場關于NFT的論壇探討,碰撞出一些比較有意思的觀點,也認識了許多業內的朋友,將本次活動我自己所講的內容做了梳理,給大家做參考,希望能帶給大家一點新的思考.
1900/1/1 0:00:00播報數據由Greeks.live和Skew.com提供。幣圈有個很有魔力的現象,只要密集開會就會迎來暴跌。當然這兩件事沒有直接關系,只是一個趣談而已.
1900/1/1 0:00:00NFT數字藝術作品:《每一天:前5000天》 火爆的NFT 2021年3月11日,佳士得歷史上首次以非同質化代幣形式拍賣的數字藝術家Beeple的NFT作品——《每一天:前5000天》.
1900/1/1 0:00:00消息面: 據環球同業銀行金融電訊協會最新報告,2021年1月人民幣的國際支付占比提升至2.15%,創下3年來最高紀錄,全球排名第五,而美元的國際霸主地位仍然不可撼動.
1900/1/1 0:00:00市場概述: 繼上期報告所述,美債長端收益率受阻下跌,市場降低對通脹攀升的預期,納指昨日大幅反彈,主流幣相繼輪動,對市場情緒也起到助推升溫的作用。比特幣多頭格局觀點維持不變,短期關注震蕩區間.
1900/1/1 0:00:005月22日,去中心化資產管理的破局之路--暨CellETF新品發布會圓滿結束!優質DeFi項目和優秀開發者齊聚發布會,探討新市場行情下的資產管理模式,共同發現加密市場的新機會.
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