SignalPlus每日晨報(20230302)-ODAILY_IGN

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昨天中國強勁的PMI數據點燃了市場早盤的樂觀情緒，帶動恒生指數上漲超過4%，離岸人民幣上漲1.5%；小型企業PMI回到擴張區間的51.2，新訂單升至54.1，建筑PMI升至60.2。然而，與第四季度不同的是，亞洲時間的樂觀情緒并沒有延續至美國交易時間，受到德國強勁的HICP通脹數據和美國ISM支付價格指數上漲的影響，美國交易時間美債收益率走升而股市走低。美國2月份ISM制造業指數47.7，仍處于收縮區間，但支付價格上升至51.3，高于預期的46.5和前值44.5，新訂單指數也從之前的42.5顯著提高至47，價格上漲主要是由于近期能源價格有所反彈，市場現在十分關注周五將發布的ISM非制造業指數是否會出現相同的情況。

Cathie Wood：美聯儲是硅谷銀行和 Signature 破產的“罪魁禍首”:金色財經報道，ARK Invest 創始人 Cathie Wood 在推特上表示，加密貨幣并未使得硅谷銀行和 Signature 破產，“罪魁禍首”是美聯儲。由于風險投資資金短缺和貨幣市場基金收益率較高，存款離開了美國銀行系統。Cathie Wood 認為監管機構將加密貨幣作為其在傳統銀行業監管失誤的替罪羊。[2023/3/16 13:07:23]

10年期美債收益率昨天多次測試4%的阻力位置，但最終收盤略低于這個重要心理水平。隨著2年期收益率上升，2/10s曲線利差仍繼續在-90個基點附近波動，不過隨著市場顯著降低降息預期，終端利率定價較1月整整上升40個基點至5.46%，歐洲美元曲線再度向上突破走高，3m-2yr曲線也重新走陡進入正值區間。

EthSign旗下TokenTable公開測試版將于Q1上線:金色財經報道，去中心化電子協議簽署平臺EthSign核心團隊成員在其社區發布消息稱，旗下一站式鏈上投資工具TokenTable公開測試版將于2023年第一季度上線。該平臺旨在幫助Web3初創公司和DAO共同管理Token所有權和分配的平臺。[2023/1/9 11:01:43]

本周為止在數據面相對平靜，不過市場馬上又將再次面臨忙碌的經濟數據發布和宏觀消息，包括初次申領失業金人數、JOLTs、Powell半年一度赴參議院作證、ADP和非農就業數據將會決定市場的下一步走勢。美聯儲發言人在最近的評論中仍然維持鷹派態度，Kashkari對3月加息幅度持“開放態度”，而Bostic表示政策制定者“必須戰勝通脹”，歐洲央行消息人士也加入了鷹派陣營，稱“一些指標顯示核心通脹態勢沒有減緩'；另一方面，之前的美聯儲傳聲筒Hilsenrath在《華爾街日報》的一篇文章中指出，在線招聘數據顯示出的就業趨勢比BLS數據要弱得多，不過市場幾乎完全忽略了這個信息，因為所有人當前的關注重點都放在重新加速的通脹上。

Web3公司Three Sigma獲StarkWare Grant支持以開發基礎設施:9月19日消息，Web3 工程、研究及投資公司 Three Sigma 在 Twitter 上表示，已獲得 StarkWare Grant 支持來開發基礎設施來簡化基于 StarkNet 的開發流程。首個產品將是用于 API 交互和加密貨幣相關操作的.NET 核心框架 SDK，作為在 StarkNet 上開發企業級應用的基礎設施。[2022/9/19 7:06:22]

在股市方面，由于S&P500未能在4000點上方站穩腳跟，交易情緒依然相當低迷，受到利率上升和企業展望轉為保守的影響，股市由利率敏感型板塊和零售板塊領跌。Lowe's預期客戶銷售疲軟將導致營收下降，使得其股價在SPX中下跌最多；Kohl第四季度的營收也未達預期，且受通脹拖累，對銷售前景持悲觀態度；HomeDepot上周公布的財報結果也不如預期，主要是受到較高的利率和疲軟的房屋市場情緒影響，導致家庭裝修支出減少；而盡管Target第四季度財報因嚴格的成本控制使結果達到市場預期，但該公司對于前景預估仍相當保守。

聲音 | Tokeninsight 秦世澤：預計2025年區塊鏈企業年營收將達203億美元:在1月10日58COIN舉辦的鏈趨勢再出發|2020區塊鏈新春酒會上，Tokeninsight Senior Analyst秦世澤從區塊鏈概念、行業發展現狀及問題、區塊鏈的價值與意義以及區塊鏈的應用場景等方面進行了講解。他指出，目前區塊鏈規模持續高速增長，預計到2025年，區塊鏈企業年營收將從2017年的34億美元增加至203億美元，年復合增長率為24.8%。[2020/1/10]

從技術面來看，SPX在突破4180后未能維持，反而打破了2022年10月以來的上升趨勢，當前處在3950左右的脆弱位置，有機會向下突破，如果當前關鍵水平被突破，且即將公布的數據結果也不友好，可能會進一步引發CTA拋售和止損。我們預計目前的資金流向將偏向于反彈拋售，不過下周開始經濟數據和宏觀消息較多，價格走勢可能會較為混亂和波動。

雖然收益率和SPX出現波動，但加密貨幣市場表現仍較為強勁，BTC/ETH均回到近期波動區間的中間，空頭期貨清算量在過去幾周以來首次顯著超過多頭清算量，資金費率穩定維持在5.5-6%左右，不過仍低于2月初的峰值。期權交易活動仍較為混沌，期限結構看起來正常，但Risk-Reversals仍偏向BTC上漲。