邪不壓正！這才是P2P爆雷潮過后的正確玩法_穩定幣

本文來自鏈研所，作者：林可，星球日報經授權轉發。過去一周，各大P2P平臺把投資者們雷得外焦里嫩。先是錢寶網、雅堂金融、唐小僧、聯璧金融四大民間高返平臺“全軍覆沒”，緊接著多家規模較小的P2P平臺也相繼卷入“爆雷潮”，一時之間，無論大小平臺都在同樣遭受著這場暴風雨的洗禮和考驗。別說P2P，幣市、股市、房市也是一片蕭瑟，投資市場的整體低迷，債務違約嚴重，是誘發P2P爆雷潮宏觀層面的原因。實體經濟告急，信貸政策持續收緊帶來劇烈的金融去杠桿壓力，大面積的債務違約爆發，導致市場整體情緒不佳，越來越多人對資本市場失去信心。對于很多投資者而言，高門檻的投資無法觸及，想通過銀行存儲理財又跑不贏通貨膨脹，貨幣基金頻頻受限，好不容易有個性價比不錯的P2P也出事了，投資者就真的沒有活路可走了嗎？同樣是應用點對點去中心化技術的區塊鏈，又能否從技術層面上助力P2P行業逆風翻盤？P2P為什么那么容易“雷”？

1月調整后穩定幣鏈上交易額達到6672億美元，USDT市場份額升至 53.1%:金色財經報道，據The Block分析數據顯示，1月調整后的穩定幣鏈上交易額增長至6672億美元，漲幅約為1.7%；已發行穩定幣供應量則進一步收縮至1327億美元，降幅約為1.9%，其中美元穩定幣USDT的市場份額上升至 53.1%，USDC則下降至29.5%。[2023/2/2 11:43:22]

P2P的“多米諾骨牌”效應還在持續影響著整個行業，接下來還會有很多跑路暴雷的平臺。“全天候科技”援引網貸之家研究院院長于百程表示，P2P平臺存在自融、資金池、風控的問題，遇到流動性問題和監管壓力，就會引爆風險。隨著出借人的風險偏好趨于保守，一些實力不濟，風險比較高的平臺難以獲取持續的出借人資金，從而加速了退出。此外，一些持續高返的平臺具有一定知名度，一旦爆雷，會引發連鎖反應。當然，如果同樣大規模的贖回兌現出現在銀行，銀行也一樣無法承受，但銀行有強有力的背書，還有幾百年的風控經驗，如果真正出現大的危機，會有維穩、救市等措施，不會造成大面積的恐慌。但顯然，大多數P2P網貸機構平臺都不具備這樣的實力，況且這些平臺至今還沒有獲得國家承認的合法身份，以至于在風暴來臨之際毫無招架之力。

聯邦破產法官終止FTX與邁阿密中心體育場冠名協議:金色財經報道，一名聯邦破產法官周三終止了 FTX 與邁阿密-戴德縣就 NBA 邁阿密熱火隊主場比賽的市中心體育場的冠名權協議。該報稱，該命令規定邁阿密-戴德縣將立即停止使用 FTX 名稱，并計劃從競技場中移除所有標志。

邁阿密-戴德縣的官員在11 月表示，他們將尋找新的冠名權合作伙伴，并在 FTX 申請破產后努力終止與 FTX 的業務關系。自從大約兩年前宣布一項價值 1.35 億美元的冠名權交易以來，該綜合體就被稱為 FTX 競技場，它位于邁阿密市中心，還舉辦非籃球賽事。[2023/1/12 11:07:10]

其實仔細分析此次事件，發現其實并非無跡可尋。目前出事的大部分平臺大致分成兩種，一種是偽P2P，是非法集資和龐氏騙局；另一種是劣P2P，平臺規模較小，一旦市場出現動蕩，受大平臺擠兌牽連毫無自救能力。這次的暴雷潮，從一定程度上來，是良業驅逐劣業的過程，接下來P2P行業的局勢會逐漸清晰，頭部玩家會越來越活躍，但是留給小玩家們的時間已經不多，行業瘋狂的時代已經過去，他們很難再興起什么風浪了。雖然P2P行業固有自己的問題，但是依然有很大的機會翻盤。從監管層面看，即使是國家也在積極扶持P2P的發展。在我看來，本次幸存下來的玩家面臨著急切的轉型問題，無論能否備案，P2P都要將目光轉向區塊鏈，把自己從信用中介中解放出來，順便蹭個熱點，或許更能收獲一波金主爸爸的紅利。通過加持區塊鏈技術，將自己升級成真正的P2P平臺，這或許是他們更好的出路選擇。區塊鏈可以避免違約潮嗎？

Whale Alert：未知地址向火幣轉入7.4萬ETH:9月7日消息，據Whale Alert數據顯示，北京時間9月7日11點49分，73,840枚ETH (價值約1.11億美元) 從未知錢包轉移到火幣。[2022/9/7 13:14:09]

后合規時代，P2P網貸野蠻式生長的時代漸入尾聲，而P2P網貸+區塊鏈的故事才剛剛開始。P2P的違約潮歸根結底就是數據征信的問題，這其中有兩個最為明顯的痛點：第一是信息沒有互通，征信成本太高。同行的競爭激烈，形成嚴重的數據孤島，數據僅在各自平臺內部流通，用戶在不同機構借貸，需要重復提交資料重復審核，產生很多無謂的風控成本；第二是信息保障不完善，目前征信數據的采集大多依賴于人工，存在人為篡改的可能，潛在風險比較大。數據征信作為P2P網貸的關鍵環節，具有很強的技術屬性，如果可以解決征信的問題，對于借貸行業的發展推動無疑是巨大的。那么被認為是解決信任問題的新型工具的區塊鏈技術，可以防止P2P的違約潮嗎？

Polygon宣布與加密托管技術Fireblocks、代幣化解決方案Tokenys正式合作:8月30日消息，Polygon宣布與加密托管技術Fireblocks、代幣化解決方案TokenySolutions正式達成合作關系，將共同使用Polygon的ERC3643以提供企業級代幣化解決方案。并表示數字證券、穩定幣等機構可以依靠Fireblocks和Tokenys作為技術支持，以確保合規性、安全性和可控性。[2022/8/31 12:58:40]

區塊鏈分布式數據儲存、點對點傳輸、共識機制等模式，都與網貸行業的業務特征天然融合。首先區塊鏈可以建立分布式賬本，通過全民記賬的方式管理借款人的信息，大家一起記錄，一起驗證用戶的征信數據；其次，去中心化的數據存儲可以大大提升信息透明度，各個平臺都共享數據賬本，信息一旦錄入便不可以篡改，在技術上實現數據的客觀“可信”。企業日常進貨、出貨等消費數據也會詳細記錄在區塊上，每一次的交易都是可追溯查詢的，可以真實反映企業的實際生產經營情況，為借貸機構提供風控參考價值。如果要進行新的交易時，區塊鏈有助于降低交易建立與進行的征信難度。

Glassnode：超150萬枚BTC在1.76-2.12萬美元價格區間交易:金色財經報道，據區塊鏈分析公司Glassnode披露數據顯示，當價格跌至1.76萬美元時，總共有921.6萬枚BTC處于持有未實現的損失狀態。然而，在6月18日的投降之后，經過一個月的盤整，以及價格反彈到2.12萬美元之后，這個數量已經下降到768萬枚BTC，這表明有153.9萬枚BTC在1.76萬美元和2.12萬美元之間進行了交易（以成本為基礎），說明大約有8%的流通量在這個價格范圍內轉手。[2022/7/23 2:32:42]

另外，智能合約作為一種數字化的契約，可以通過計算機程序算法嚴格保證合約的自動的執行，從一定程度上也可以減少違約的風險。總的來說，區塊鏈可以在技術層面上保證整個交易鏈條上的交易主體身份可信，數據可信，實現去中心化的多方信任傳遞。但區塊鏈也僅僅是一項技術而已，可以解決征信難的問題，對違約潮也有一定的制約作用，但無法解決信用的問題。要是老王鐵了心要違約不還錢，區塊鏈技術也做不了什么。區塊鏈可以為P2P監管做些什么？

毫不客氣的說，現在的網貸市場還是一個不斷充斥非法集資、不良貸款的污濁市場，這樣的市場是不會被國家允許的，勢必會引來政策合規的一天。縱觀P2P網貸行業的發展軌跡，一直和國家政策監管密切關聯。模棱兩可的政策態度，遲遲未能落地的備案方案，依然是P2P網貸行業面臨的最大發展難題。向上金服CEO袁成龍表示，當前P2P網貸行業，不乏大量投資人因為備案懸而未決而信心缺失、恐慌擠兌，影響很多網貸平臺的正常運轉。為什么監管方案未能遲遲落地？實際上還是一個監管難的問題。按照現在的監管方法，是監管單位根據平臺報送上去的數據資料實行監管，但這種數據一是存在時間差，沒法及時獲取；二是平臺為規避監管，存在篡改數據的嫌疑。連基礎數據都是假的，國家無法及時知道市場的真實情況，監管一說更是難以實現。

試想下如果區塊鏈技術應用到P2P監管上，一方面可以將政府作為一個節點接入整個交易鏈條上，監管者可以實時查閱P2P交易公共賬本，監控各個網貸平臺的資金信息，從而獲得更加全面實時的數據；另一方面，政府也可以將監管條約編入鏈上的智能合約里面，設置監管限制值，如果平臺達到限制值時，監管部門可以第一時間快速部署。簡單來說，利用區塊鏈技術，政府可以實時監管P2P的平臺數據，也不用擔心平臺的資料造假，P2P平臺想跑路的難度變高了，想換個招牌再來撈錢的套路也玩不轉了。結論雖然區塊鏈技術給P2P網貸未來發展提出了一個非常廣闊的藍圖，但是區塊鏈不是萬能的靈丹妙藥，只可以較大程度避免平臺風險，但無法從根本上解決借貸的風險。近期一連串的暴雷事件，是網貸行業沉積已久的矛盾爆發，未來格局會越來越清晰。區塊鏈技術可以撥開P2P網貸市場的層層迷霧，讓這個市場更加透明健康，也有可能把監管法律變成代碼，從而約束平臺行為，成為政府監管利器。但是這些僅僅是理念，還需要有一些程序，一些機制去支撐，但是有了區塊鏈這塊非常好的底層技術的沃土，P2P網貸+區塊鏈一定未來可期。相信P2P這場暴風雨過后，迎來的會是行業更好的明天。

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