全美房地產和股權在線眾籌平臺一覽_FUN

AnOverviewofRealEstate&EquityCrowdfundingPlatformsAuthor：IvanKan，Co－founderofCrowdcreateTranslator：Ran&Kiki，8Decimal八維研究院原創，轉載請注明出處

截至2018年12月31日，我國網貸平臺數量累計達6591家，其中在運營平臺1609家。12月一個月，網貸行業成交額就高達1395.77億元，貸款余額為11045.29億元。在美國，房地產和股權在線眾籌行業也誕生了一批龍頭平臺，讓我們通過此文一探究竟：Part1房地產眾籌平臺眾所周知，“資本”仍然是進入房地產行業的最大障礙之一，因為可能缺乏可以用來作為抵押物的資產來貸款，房企也很難像一般的初創企業那樣獲得風投基金的支持。幸運的是，房地產眾籌平臺為房地產投資提供了更多機會。據《福布斯》報道，房地產眾籌仍然是一個充滿活力和不斷發展的行業，2016年市場規模達到35億美元。到2025年，預計整個眾籌行業的價值將超過3000億美元，而在線房地產這個細分市場也將迎來爆炸式增長。那么讓我們來看看眾籌是如何運作的：什么是眾籌？眾籌是一種利用大量個人的少量資本為新企業融資的方式。這通常通過社交媒體和眾籌網站實現，將項目端和資金端聚集在一起。眾籌的優勢1）提供了一個用戶獲取、留存、轉化和宣傳的平臺一個堅實的、透明的眾籌平臺象征著一種社會公信力的背書和一種“社會認可”。當潛在客戶對企業的產品或服務表現出興趣時，你已經創造了一種“社會認可”-向其他人表明你對自己所做的事情有信心。當早期使用者了解并認可你的想法時，其他人可能也會逐漸接受這個新思路和新模式。“社會認可”會逐漸轉化為你業務的基礎-無論是得到更多人的贊助、獲取更多的訂單還是更多的媒體關注-這些“社會認可”在你未來融資的時候都會是非常寶貴的證明。你的早期用戶和潛在的品牌粉絲是那些為你提供“社會認可”的人。他們對你的故事、項目或服務有足夠信心，愿意花真金白銀賭產品的長遠未來。這些早期用戶對眾籌至關重要，即使在眾籌結束后，他們也會跟身邊的人傳遞你的商業想法。2）加倍的媒體曝光和營銷公共關系可以讓你對自己的努力有更客觀全面的認識，也為其他人提供了一個關注你項目進展的渠道。PR的平臺可以是一個流行的博客、新聞網站或印刷品，這是一種在你自己的人際網絡之外獲取支持者的方法。一篇出眾的Twitter文章或博客文章可以產生強大的雪球效應，讓你接觸到你通常不會接觸到的主要投資者。

PROOF聯創：已向70多位藝術家支付超過160萬美元版稅:金色財經報道，PROOF 創始人Kevin Rose在社交媒體上分享了“Moonbirds的項目狀態”，講述了該項目在今年上半年取得的進步，從Moonbirds的藝術愿景到即將推出的獎勵系統。Kevin Rose表示，Moonbirds一直在深化對藝術家的承諾，截至目前已通過Grails III、Evolving Pixels、Diamond Exhibition、Outliers Program和Archive of Feelings by Mika Tajima等NFT項目向70多位藝術家支付超過160萬美元的版稅，他還透露位于洛杉磯的一個實驗性實體空間“The Foundry ”即將開業以更好地支持藝術家合作。此外，Kevin Rose表示PROOF正在開發一個激勵系統，并希望將其打造成PROOF生態系統的基礎，利用代幣作為藝術、數字和現實生活獎勵之間的工具。[2023/7/6 22:20:06]

FundriseFundrise基金會成立于2010年，是在線房地產眾籌領域的先驅之一。這個平臺讓用戶和投資者只需幾百美元就可以投資房地產產品。FundRise還于2015年推出了電子房地產投資信托，使大多數投資者都能在線投資商業房地產，就像在投資ETF或共同基金。根據網站顯示，歷史年化收益率達8.7–12.4%。

當你注冊這個平臺時，將投資于三個核心投資組合計劃中的一個，或者投資于最低啟動投資組合。無論選擇什么產品，你的資金都將投資于各種eFUND和eREIT，投資組合包含位于美國各地的私人房產。而收益可以通過兩種方式獲取：季度股息分配或資產投資期限結束時的資產價值增值。

美國SEC發布加強對注冊投資顧問的保護規則:金色財經報道，美國SEC在其官網上發布《SEC提議加強對注冊投資顧問的保護規則》，文章表示，美國證券交易委員會今天提議修改規則，以加強對注冊投資顧問管理的客戶資產的保護。如果獲得通過，這些變更將根據 1940 年投資顧問法修訂和重新指定委員會的保管規則第 206(4)-2 條，并修訂某些相關的記錄保存和報告義務。

擬議規則將根據《多德-弗蘭克法案》第 411 條行使委員會的權力，將當前投資顧問保管規則的適用范圍擴大到客戶資金和證券之外，以包括投資顧問擁有的任何客戶資產或投資顧問有權獲得對客戶資產的占有。與現行規則一樣，擬議規則將委托合格的保管人保管客戶資產，例如，包括某些銀行或經紀自營商。

擬議的變更旨在幫助確保合格的保管人在維護咨詢客戶的資產時提供某些標準的保管保護。最后，該提案將更新和加強對顧問的相關記錄保存要求，并修改表格 ADV 以使報告義務與擬議規則保持一致，并提高委員會、其工作人員和公眾可以獲得的與監護相關數據的準確性。[2023/2/16 12:11:48]

RealtyMogulRealtyMogul是由JillieneHelman和JustinHughes創建的在線房地產資本市場平臺。從2013年開始，通過在線眾籌改變傳統的房地產融資模式，是他們創建這個平臺的目標。RealtyMogul平臺擁有超過13萬名贊助商、項目方和投資者，由一批在金融、房地產和技術方面經驗豐富的專家組成。它已為350多處房地產提供了融資，預付款總額超過2.8億美元。

安全團隊：“Fake_Phishing7945”地址將20枚ETH轉移至Tornado Cash:金色財經報道，據CertiK監測，在Etherscan上被標記為“Fake_Phishing7945”的0x649bE2b開頭地址已將資金存入0xA1625F9開頭的錢包地址，該錢包剛剛向Tornado Cash轉移了20枚ETH（約3.1萬美元）。

目前，0xA1625F9開頭地址仍然持有46.6枚ETH（約7.26萬美元）。[2023/1/17 11:16:21]

RealtyMogul推出了一款MogulREIT，與Fundrise的eREIT競爭。Mogulreit的優勢在于：不需要合格投資者認證；以單獨投資單個房地產更低的投資門檻；通常比私募的投資人要求更低。

CrowdStreetCrowdStreet是該行業規模最大、種類最多的選擇之一，專門從事商業房地產投資。與CrowdStreet合作的一個好處是，它使投資者能夠與中介合作，而不是讓自己處于協調各種溝通的中心。CrowdStreet從中介那里獲取項目來源，然后在網站上公布這些信息。注意，客戶仍然需要支付獲取外部支持的費用，金額按項目而變化。

PatchOfLandPatchofLand是一個類房地產貸款市場，它與尋求高收益、短期、資產抵押投資的合格機構投資者相匹配，而借款人則尋求更及時和可持續的資金來源。他們的目標是通過使用技術和數據驅動的流程，為借款人有效地承保那些通常被傳統貸款人忽略的房地產項目，從而解決效率低下、分散和不透明的房地產私人貸款問題。

Web3數字藝術家：美聯儲降息將刺激NFT市場反彈:金色財經報道，Web3數字藝術家Ovie Faruq表示，美聯儲降息將刺激NFT市場反彈。Faruq曾在巴克萊銀行擔任信用衍生品交易員，他表示：“大多數NFT市場已經意識到這是一種混合資產，它與加密相關，加密與納斯達克相關，后者與全球金融市場相關。因此，一旦美聯儲降低利率，股票將有反彈的空間，從而為數字收藏品提供再次上漲的跑道。”

此前消息，根據區塊鏈數據追蹤機構CryptoSlam的數據，11月份全球NFT銷售額從1月份的峰值50億美元下降了89%。[2022/12/31 22:17:24]

根據InvestorJunkie關于PatchOfLand的評論，PatchofLand的貸款平臺可以幫助他們降低成本并提高獲得這些交易批準和融資的效率。如果你想投資于收益豐厚的短期債券，那么POL可能對你合適。

RealCrowd像CrowdStreet一樣，市場也在關注商業房地產資產。它提供股權和債務交易，以及單個房產投資和多個房產資產。他們通過向贊助商收費來賺錢，所以他們不向客戶收取額外費用。他們也是這個行業中為數不多的自去年以來銷量顯著增長的網站之一。

FundThatFlipFundThatFlip的基金用于住宅債務投資，還有一些家庭和企業債務投資。和其他平臺比，他們擁有最低的LTV。FundThatFlip首先將信貸現金發放給借款人，然后將這些債務分成很多部分出售給投資者——即分享利潤的投資者的基金。一般來說，借款人購買房屋是為了對其進行翻修，目的是以更高的價格出售。FundThatFlip的基金具有較低的違約率和簡單的交易結構。

以太坊橋TVL下跌至57.7億美元，30天內跌幅達13.8%:金色財經報道，DuneAnalytics數據顯示，以太坊橋當前TVL達到57.7美元，30天內跌幅達13.8%。其中鎖倉量最高的5個橋分別是PolygonBridges（30.26億美元）、ArbitrumBridges（12.79億美元）、OptimismBridges（8.28億美元）、FantomAnyswapBridge（2.29億美元）、NearRaibow（1.65億美元）。[2022/12/24 22:04:13]

Part2最佳股權眾籌平臺什么是股權眾籌？基于股權的眾籌比獎勵眾籌起步晚，因為眾籌3年前在美國還是非法的，直到”JOBSAct——快速啟動我們的創業公司法”誕生。JOBSAct改變了政府證券部門，使股權眾籌合法化。他們合法化股權眾籌的邏輯是，通過允許新企業通過眾籌的方式公開募集創業基金，將有助于刺激經濟。

StartEngineStartEngine是最大的風險眾籌平臺之一，它利用RegCF和RegA+為創業企業募資。在某些情況下，最低投資額為100美元。StartEngine覆蓋的項目范圍很廣，從服裝、電動汽車到醫療保健等產業。StartEngine還開始提供愛西歐，一種利用新興的區塊鏈和加密貨幣生態系統募資的模式。除了1COS和初創公司之外，StartEngine目前還為投資者提供了使用RegA+在StartEngine上投資的機會。通常，投資者會收到普通股或可轉換票據，但具體證券類型因投資而異。眾籌平臺上的所有產品都是直接投資，而不是通過有限責任公司等特殊目的工具。

據悉，目前，StartEngine正在通過SecurityTokenOffering的形式申請RegA+為自己募資1000萬美金。

SeedInvestSeedInvest由RyanFeit和JamesHan于2012年創立。它們是美國證券法改革的一個體現，將股權眾籌納入合法的募資途徑。SeedInvest是第一個允許不具備合格投資者資格的普通投資者在其平臺上投資公司股權的眾籌平臺。同時，Seedinvest也提供合格投資者投資的服務。SeedInvest對于投資人來說門檻較低，適應性較強。但對于能夠在其平臺上開展募資活動的項目方來說，要求更嚴苛。SeedInvest僅可以用于企業融資，一個面向消費者的界面和技術服務構成了平臺大部分活動。SeedInvest對申請利用其平臺的組織進行廣泛的盡職調查，據他們自己的估計，目前只有1%的初創公司獲得了批準。

IndiegogoIndiegogo是一個眾籌平臺，個人發起人可以為自己創意項目籌集資金，也可以為他們的企業發起股權眾籌風險投資。在發起籌款活動時，他們可以在創意作品、社區項目、技術和創新之間進行選擇。通過股權眾籌，你的贊助人實質上是購買了你的企業股份的投資者。你可以籌集到100萬美元以內的資金，但是只有在美國注冊的公司才能使用FirstDemocracyVC。盡管通過這個項目可能會縮小投資者的范圍，但項目方有機會監控和管理投資者。Indemand是Indiegogo提供的一項服務，你可以在完成初始獎勵眾籌活動后注冊，無論你的活動是在Indiegogo還是其他網站上開展的。有了Indemand，您可以在初始活動結束后的一段時間內，在沒有固定的籌款目標的情況下，繼續籌款。如果你的初始活動是在Indiegogo開展的，你的籌款頁面將被保留下來作為項目的背景資料。Indiegogo還提供了一個名為Marketplace的服務，可以讓項目在線銷售產品。在《紐約高檔公寓和瑞吉Aspen度假村的房產ST實例｜8DecimalView》一文里，AspenDigital正在著力構建一個加密世界的房地產生態，而AspenCoin由一種高檔資產背書，Coin的價值對應擁有瑞吉Aspen度假村所有權的房產投資信托的普通股權。而AspenCoin就是通過Indiegogo網站進行銷售的。

https://blockchain.indiegogo.com/projects/aspen/

MicroVenturesMicroVentures由BillClark于2009年創建，總部位于奧斯汀，是一個股權眾籌平臺，為合格和非合格投資者提供投資于早期股權項目的機會。MicroVentures專門從事監管眾籌，這是一個術語，指的是一種股權眾籌形式，它使每個人，而不僅僅是合格的投資者，都可以參與投資。這個平臺上的公司也可以根據RegD506條款募資，盡管這些限制僅限于合格的投資者外。MicroVentures是少數幾個被金融業監管局登記備案的股權眾籌網站之一。MicroVentures在股權眾籌領域享有盛譽，因為它們被視為行業的先驅之一。它在向公眾開放前在Twitter和Facebook上對外募資。MicroVentures是一個值得信賴的平臺，已經有超過1億美元的風險基金被投向經過精心篩選的投資組合。

WeFunderWeFunder為美國公司和LLC提供了一個股權眾籌平臺，截至2017年11月，WeFunder已經將項目與近15萬注冊投資者聯系起來。一個需要募資的企業可以在WeFunder上建立一個簡介頁面，當開始籌款時，必須支付195美元的費用。

總結最初的眾籌平臺就是Kickstarter、Gofundme和Patreon這些獎勵性眾籌平臺，投資于項目的投資者可以換取獎勵和禮物。除此之外，在美國，股權眾籌和房地產眾籌平臺也在興起，結合了區塊鏈技術和JOBsACT改革后又有了SecurityTokenOffering等新型的互聯網眾籌模式。與之類比，中國的資本市場也有兩所兩系統，兩所即滬深證券交易所；兩系統，一個是全國股份轉讓系統，另一個是報價系統，全稱叫機構間私募產品報價與服務系統，在場外，還有眾多P2P和眾籌平臺，如天使匯、陸金服、人人貸等。隨著科技的發展和監管的變化，在線眾籌的模式在不斷演進，但無論形式如何，在線募資平臺都需要關注一些共性的問題，如“流動性、投資人保護、投后管理、營銷渠道、中介機構責任、監管和自律”。

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