期貨合約并非救命稻草，需理性認識其中風險_KKT

昨天有幣友咨詢怎么玩轉合約交易，我給出的建議是，先從理論上認識合約，然后學習K線技術知識，并長時間的復盤分析實踐。但幣友只關心快速上手和賺錢的方法，對此愛莫能助。

其實，這位幣友的困境，也是目前合約市場里大部分散戶的共同困惑。今年現貨市場賺錢很艱難，都在尋找回本的法門，然后在各路帶單大神的鼓吹下，以及一個個靠著合約成功暴富的幸存者偏差的故事洗腦下，盲目殺入合約市場，一頓操作猛如虎后，發現本金越玩越少，損失越玩越大，局面更加不可收拾。對于金融市場，進場的第一步其實是認識市場，了解你投資的標的物本身。在熟知市場和交易規則及風險的基礎上，才是嘗試進場交易，在實踐中尋找方法并測試各種策略，最終找到適合自己的交易圣經。期貨合約設計的初衷是用來對沖現貨市場的風險，做套期保值用途，也有修正幣價預期使其回歸價值的作用。但現在卻被人用來豪賭，當做暴富的工具和人性的試金石。對于普通用戶來說，根本承受不了高倍率的杠桿，只看到了其中的潛在高收益，卻對高風險視而不見聽而不聞，僥幸心理之下，導致越陷越深。我們需要知道，期貨合約市場和現貨市場完全是兩種不同類型的市場，現貨市場上只有做多賺錢，盈利靠低吸高拋，即使虧損也只是賬面虧損，如果幣價后續上漲，還有回本的希望。期貨合約市場，雖然做多和做空都可以賺錢，但加上了10倍、20倍、50倍甚至更高的杠桿后，很小的幣價波動會產生較大的影響，因此需要投資者投入巨大的時間成本和精力去盯盤看盤、分析行情走勢，針對突發的波動迅速做出響應，對個人的能力要求甚高，根本不是普通人能玩轉的，而是專業交易員的主戰場。散戶們身在其中，就像蹣跚學步的幼兒，根本不是身強體壯、裝備精良的莊家的對手，只能被收割韭菜，爆倉出局。因此，我個人是不建議玩期貨合約的。對于確實想進場交易的投資者，有以下幾點建議：首先，了解期貨合約市場的風險和相關知識，各大交易所合約品種、交易規則、專業術語等，在了解規則和市場的前提下，考慮是否進場。其次，要有一套自己的交易系統。交易系統涉及交易前、中、后整個流程的全盤思考，從觀察市場、分析行情到尋找確定性機會，再到正式開單，開單后持倉，緊盯市場選擇時機平單、止盈止損等，以及完成一筆交易后的復盤分析等，很考驗個人的能力，沒有一套完整交易系統的情況下，是很難盈利的。再次，要重視倉位管理。當你不熟悉市場、對行情判斷不確定性的情況下，倉位一定要小、杠桿一定要低，只有當預判行情和市場趨勢一致時，可以逐步加大倉位和杠桿倍率。但仍然不建議滿倉梭哈，不推薦50倍、100倍及更大的杠桿比例。然后，順勢而為，及時止損。當你的持倉損失越來越大時，說明你的判斷是錯誤的，千萬不要逆勢而為，不要想著硬抗，否則損失只會加劇，因此要給自己設置止損點，一般情況下是40%-60%，超過止損位，要果斷止損離場，以避免更大的損失。最保險的策略是在開單后，馬上委托一個反向的止損單，來應對突發行情和自己沒時間快速處理的情況。最后，掌握一些建倉策略。第一個是分批建倉，不要一操作就開1/2以上的倉位，先拿小倉位來試單，如果判斷是對的，就可以加大倉位，如果判斷錯了，也可以很快做相反的策略來避免損失。第二個是高低位下單策略，只在壓力位和支撐位附近做單，不要在中間位置開單。再一個是下單頻率，期貨市場風險巨大，不要頻繁的下單，試圖抓住每次的機會，而只做趨勢單。操作建議：

獨家 | Bakkt期貨合約數據一覽:金色財經報道，Bakkt Volume Bot數據顯示，5月28日，Bakkt比特幣月度期貨合約日交易額為3759萬美元，同比增長29%，未平倉合約量為877萬美元，同比增長18%。[2020/5/29]

BTC：昨天小幅下跌，再次下探7900美金底部，隨后成功收回8000美金之上。今天下午再次下跌，1小時級別伴隨量能，來到了7700美金附近，短線能否收回8000美金，決定著行情能否止跌走勢。日線級別，整體盤面依舊偏空，陰跌走勢并未改變，強支撐在7000-7500美金區間，止跌企穩需要大量能來給市場信心。短期內仍以觀望為主，等待市場信心的恢復和多頭的放量反攻動作。

獨家 | Bakkt期貨合約數據一覽:金色財經報道，Bakkt Volume Bot數據顯示，4月13日，Bakkt比特幣月度期貨合約單日交易額為1474萬美元，環比上升236%，未平倉合約量為598萬美元，環比下降7%。[2020/4/14]

ETH：小區間震蕩走勢，并沒有明顯的跟隨大盤下跌走勢，短線支撐160-165美金，壓力位180美金，如果能止跌企穩，后續還有表現空間。LTC：日線級別陰跌走勢，整體在50-55美金區間震蕩整理，跌破50美金風險加劇，下方支撐在40-45美金區間。BCH：短線在210-230美金區間整理走勢，量能偏弱，強支撐200美金，壓力240美金，在大盤未確立方向前，震動走勢為主。EOS：2.65-2.9美金區間整理走勢，跌破2.6美金風險加劇，整體以觀望為主。XRP/TRX：基本上處于橫盤整理走勢，短期不建議布局。ETC：日線級別也成陰跌走勢，短期如果不能止跌4.5美金，有可能進一步下跌至4美金附近，短期走勢并未企穩，謹慎操作。平臺幣：整體聯動大盤下跌，短線關注底部支撐情況，如果破位，會有新低。BNB短線支撐14美金，HT在2.9美金，OKB跌破了2美金支撐，短時內如果不能成功收回，2美金將變成壓力位，GT短線支撐0.5美金。

動態 | Bakkt比特幣期貨合約已進行首次大宗交易:Bakkt母公司洲際交易所（ICE）周五宣布，加密貨幣投資基金Galaxy Digital和場外交易公司XBTO已進行了Bakkt比特幣期貨合約的首次大宗交易。這項交易于周二進行，但ICE未透露交易規模。據悉，大宗交易是為了避免使價格變動過大而在公開市場之外進行的大型交易。（coindesk）[2019/10/5]

聲音 | BK資本創始人：CME比特幣期貨合約到期加劇了比特幣的瘋狂交易:據CNBC消息，BK資本創始人Brian Kelly表示，CME比特幣期貨合約今日到期，部分加劇了比特幣的瘋狂交易，但市場情緒也一直不好。市場對任何利好消息都沒有反應，但消息確實都很正面。[2018/6/30]

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