2019年度衍生品交易行業研究報告_TOM

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要點總結：1.2019是期貨交易元年，實現從月交易量幾十億到上百億美元的規模跨越。2.全年衍生品交易量3萬億美元3.日均衍生品交易量85億美元4.全年衍生品交易量/全年現貨交易量比例為1/55.前三大期貨交易所交易量之和占全市場比例為85%6.2019Q4Bakkt交易量與BitMEXXBT/USDT合約對比為0.04%7.預計2020年全市場期貨交易量將達到現貨交易量的兩倍以上。8.市場角度，一方面比特幣走高給投資者增添不少熱情，另一方面市場建設者的落地能力不斷增強，2019下半年衍生品全市場交易量為上半年的近2倍。9.數字資產衍生品產品體系趨于完善，永續期貨合約是主流；但市場交易費率不能滿足機構大規模入場需求，在未來率先降費者或受機構青睞。10.期權合約在2019年暫露頭角；根據交易規則分析，該類合約可為交易所帶來持續穩定收入，在2020年期權合約將有更大市場份額。此外，美式期權較符合當前投資者畫像，但市場中暫無此類產品上線；美式期權或是數字資產交易的下一塊拼圖。11.合規方面，SEC對STONERIDGETRUSTVI基金審批態度顯示政策制定者傾向于衍生品。但目前符合該基金申報所述標準的交易所僅有一家；交易所合規是機構投資者入場的重要前提。12.此外，SEC認為場內指數基金會將資產暴露于易于“被操縱”的市場。數據顯示，目前數字資產衍生品的合規交易量比例約在1.2%-5.4%之間；該數字若有改觀，2020年或有ETF產品上線。這類產品的市場空白現由FTX上線的五支指數合約填補。13.用戶規模數據顯示，若現貨市場下行行情延續，衍生品行業將受到更多關注。

Messari：自2019年，DeFi領域因黑客攻擊損失超2.84億美元資產:4月29日，據Messari報告指出，自2019年以來，DeFi領域因黑客攻擊等原因損失了超過2.84億美元資產（數據截止至2月）。而去中心化的保險行業只覆蓋了DeFi中TVL的一小部分。[2021/4/29 21:09:26]

加密公司風投融資回落至2019年3月份水平:金色財經報道，根據ANA的分析，盡管全球冠狀病大流行導致了經濟動蕩，上個月加密初創公司還是通過39筆交易籌集了4.17億美元的風投資金。然而，如果不包括Bakkt獲得的3億美元，總共僅有1.17億美元，低于1月籌集的1.34億美元和2020年2月籌集的逾1.5億美元，回落至了2019年3月的水平。此外，DeFi和數字身份子行業的資金占一半以上，分別募集了4100萬美元和4300萬美元。[2020/4/8]

公告 | 幣安將于2019年5月7日20:00開放ATOM相關交易市場:據官網消息，幣安將于2019年5月7日20:00上線 ATOM/USDC、ATOM/PAX、ATOM/TUSD 交易市場。[2019/5/6]

聲音 | 畢馬威：2018年針對區塊鏈的風險投資較前年相比增加約5倍:近日，KPMG發布《2019年Q1 VC投資動向報告(Venture Pulse: Q1’19 Global analysis of venture funding)》。報告顯示，去年針對區塊鏈的風險投資（VC投資）為50億美元，與前年（10億美元）相比增加了5倍左右。此外，報告表示，在中美貿易紛爭、脫歐、中國經濟放緩等不確定性因素的情況下，美國和歐洲及多數發展中國家的VC投資仍在繼續，特別是在人工智能和區塊鏈等方面。在未來5年內區塊鏈技術在供應鏈管理及物聯網等解決方案方面的需求將會大幅度增加。[2019/4/22]