市場災難下的幸存者_Maker

編者按：本文來自

區塊律動BlockBeats

，作者：0x290x66，Odaily星球日報經授權轉載。

市場的慘烈無需贅述，各種歷史性數字呈現在眼前，無一不在透露著一個信號：這場災難，就像一場毫無征兆的地震，落難者隨處可見，幸存已是僥幸。

但就在這樣的災難中，居然還有人賺到了錢。

如果大家還有印象，去年的8月23日，亞馬遜AWS在日本的服務器出現了問題，導致使用該區域服務的產品受到不同程度的影響，其中就有加密貨幣交易平臺。使用AWS的幣安發現問題后暫停了用戶的充提，但使用幣安報價API的交易平臺卻因為沒有及時采取措施，導致做市商的策略出現漏洞。

那一天，在比特幣還平穩的維持在1萬美金的時候,有用戶以0.32美元單價買到了比特幣，在市場上幾乎沒有任何波動的時候，他們利用服務器的失誤，為當晚的西餐加了一瓶香檳。

而在時隔5個月后的這次災難里，依然有人利用環境，找到了讓自己幸存的方式。

Block Analitica：如果ETH價格跌破2100，市場或將面臨5億美元清算:2月25日消息，據Block Analitica數據，7-Siblings在Maker保險庫中擁有多個債務頭寸，總計約5億美元。所有這些頭寸的清算價格都在2100美元左右。也就是說，如果ETH價格跌破2100美元，7-Siblings若不增加抵押品，則5億美元的以太（ETH）可能會在鏈上自動清算，導致Maker保險庫持有人的頭寸抵押不足，并對第二大加密貨幣施加進一步的下行壓力。（theblock）[2022/2/25 10:14:22]

以太坊0元購？

一場0元購以太坊的奇事發生在3月13日。

市場暴跌，不少抵押者的倉位被爆掉，ETH從180美金一路無抵抗下跌到了100美金以下。而依賴于ETH價值的去中心化Defi市場自然不能幸免，比如MakerDAO平臺。MakerDAO的借貸邏輯是用戶超額抵押ETH以借出美元穩定幣DAI，但在ETH價值快速下跌的時候，大量貸款跌破了閾值，系統不得不清算，換句話說就是用戶這筆借款不還了，抵押的ETH也得不到。

Securitize推出用于交易代幣化證券的二級市場:金色財經報道，數字資產證券公司Securitize推出了一個二級市場，用于子公司Securitize Markets交易私人公司的代幣化股票。Securitize自2017年以來一直通過其在美國證券交易委員會注冊的轉讓代理發行證券代幣。該市場吸引了四家發行商，主要是區塊鏈和數字資產領域的風險投資公司。預計還會有四家發行商加入，其中包括數字錢包公司Exodus，該公司也在tZero上發行安全令牌。（Coindesk）[2021/9/28 17:12:55]

于是MakerDAO就有了一筆壞賬，金額超過了400萬美金，為了償還這筆壞賬，MakerDAO選擇的方式是拍賣抵押物，也就是ETH、BAT等，用穩定幣DAI競價，他們需要用拍賣所得來償還債務。

一般情況下，這樣的競拍也不會太有意外，喂價系統報出ETH當前的價格，競拍者競拍，大概率會以略低于市場價格來成交。

但這場競拍的背景是市場暴跌，異動導致投資者密集性操作，讓以太坊網絡堵了，需要遠超平時的gas費用才能讓礦工盡快確認轉賬。

觀點：期權交易平臺Deribit上期權市場出現看漲偏好:4月1日消息，期權交易平臺Deribit上的比特幣期權出現看漲情緒，因比特幣距離歷史新高只差約4.6%的漲幅。期權分析平臺Genesis volatility稱，期權波動率傾斜正在緩慢上升，意味著看漲期權的需求或溢價再次高于看跌期權，顯示出看漲傾向。

瑞士期權分析公司Laevitas表示，一旦突破6萬美元的心理阻力位，“煙花將隨之而來”。交易員們正在通過諸如執行價為8萬美元的深度虛值看漲期權，為短期內的強勁反彈做準備。[2021/4/1 19:38:09]

據瀏覽器顯示，13日上午，如果只用44gwei，以太坊網絡的轉賬確認時間需要72958秒，也就是20小時。

而在以太坊網絡上進行的MakerDAO債務競拍也受到了影響，網絡的堵塞讓gas費用低的競拍者不能及時出價，導致有參與者出價0DAI\u002FETH都可以落錘成交。

從交易記錄也可以看出0DAI的競拍確實成功了，這些幸運的競拍者只花了1美金的轉賬手續費，轉賬了0金額，就獲得了一個當時價值122美金的ETH。

數字資產托管提供商Propine獲MAS頒發的資本市場服務許可證:新加坡數字資產托管提供商Propine宣布，他們已獲得新加坡金融管理局（MAS）頒發的資本市場服務許可證。Propine首席執行官Tuhina Singh表示，合規的基礎設施是創建證券型代幣生態系統的基礎。此前消息，2019年底，新加坡金融管理局（MAS）已將數字證券初創公司Propine納入其金融科技監管沙箱，并已頒發給Propine有條件的經營許可證。Propine將能夠為數字資產提供托管服務。（CoinDesk）[2021/1/11 15:53:30]

這些人無疑是幸運的，外部環境幫助他們成為了唯一的游戲參與者，1美金換120美金，盈利11900%，這比在波動中冒險抄底玩家的賠率，要高得多。

但從另一個角度，MakerDAO的拍賣是為了用拍賣獲得的DAI來償還債務，但因為網絡擁堵而導致這場發生了若干次免費贈送的情況，MakerDAO的債務償還也是雪上加霜。

憑運氣撿貨

如果說MakerDAO啟動拍賣，是極端行情下團隊的無奈之舉，競拍者參與還需要一點技術門檻，但閑來無事掛個超低買單，幾乎沒什么難度和成本。

聲音 | Shapeshift CEO：比特幣價格下跌有利于市場基礎建設:據CCN報道，加密貨幣交易平臺Shapeshift的CEO Erik Voorhees表示，比特幣的熊市對于建立市場基礎和基礎設施至關重要。他解釋說:“熊市是為建筑商準備的。當人們帶著緊張不安的不安四下張望時，建筑工人就成了市場的基礎，為明天的摩天大樓準備灰漿和石頭。”[2018/9/19]

3月12日晚間，投資者們發現，幣安交易平臺的LINK\u002FUSDT交易對出現短時閃崩，一度跌至底部0.0001USD，這是怎么回事？

推特網友隨后就此事向趙長鵬提問，后者的回復讓人大吃一驚，原來有人早在幣安剛剛上線LINK交易對，即去年1月16日當天，開放實時交易后的8秒內掛了一個低價單，但一直都沒有成交，因為沒有傻子會按這個價格賣掉。

沒想到一年多后，這個掛單竟然「詭異」地成交了。「那時我們沒有價格區間限制。我們不會取消用戶訂單。」趙長鵬表示，平臺不會不承認這筆訂單，因為操作完全合理。

不會因為各種原因被回滾，換句話說，即便近日LINK出現了較大跌幅，按照現在2.3美金的價格計算，這筆交易的利潤就超過了200萬美金，如果按照LINK歷史最高點4.6美金，那么他瞬間就斬獲了近500萬美金。

100美金成本，240萬美金收益，真正的一本萬利。

事實上，類似這種運氣爆棚的例子，在加密行業并非罕見，除幣安和前文的例子以外，BitMex和OKEx也都出現過類似情況，而且不止一次。

比如，2017年12月6日，幣安的XRP\u002FBTC交易對就曾出現過列表擊穿的情況，在極短時間內，XRP價格被超賣到了0.0000002BTC，這個價格基本可以忽略不計。2018年1月29日，BitMEX上的ADA合約價格，也一度跌至0.00000005美金，也是幾近為0；另一家交易平臺OKEx，則在2018年1月14日也出現過0.002美元成交大量以太坊的案例，根據官方當時的說法，當時「某交易員」在12分鐘內，連續5次通過市價單快速賣出了大量ETH。有意思的是，當時有人分析稱，「某交易員」其實是官方的做市機器人，「大量」則是價值1億的以太坊最終卻以20美元賣出了。

不過，對于一般人來說，要想碰上這種撿漏的機會，除非閑的無聊，提前掛單，否則這樣的價格轉瞬即逝，僅憑手速，根本無法抓住機會。實際上，目前不少交易平臺其實已經采用了相應的價格振幅過濾器，規定了掛單價格的最高\u002F最低價幅度，烏龍交易已經非常罕見。即便是運氣爆棚，趕上了，也很有可能被平臺介入干涉，交易被回滾，這樣的情況也不是沒有發生過。

只是這一次，在幣安上掛單掛了一年多的這名交易員，竟然撿漏成功還成功提幣的，只能說撞到大運了。

穩妥的搬磚

在一家加密交易平臺買入某種Token，再到另一家交易平臺賣出該Token，賺取其中的價差，是加密圈子里的搬磚。搬磚是自交易誕生以來就有的套利行為，屬于一門非常古老的生意，現在開著交易平臺的BitMex的創始人亞瑟、OKEx的徐明星等都曾是泱泱搬磚大軍的一員。

這種搬磚在2017年年底最為興盛，當時韓國Bithumb等交易平臺還因為與其他平臺之間的價差，引發的搬磚熱，被媒體稱為「泡菜溢價」。搬磚算是一種無風險套利行為，玩家用精力換取利潤，雖然單次盈利不多。不過，隨著交易機器人和量化交易團隊的成熟，多個地區或平臺間的Token價差，往往在分秒之內就會被抹平，因此，如今人工搬磚的盈利空間已經非常小。

當然，也不是說沒有機會，這樣的賺錢機會，確實潛藏在劇烈波動的行情下。

「低價買，高價賣，這簡直就是暴跌行情中最穩妥的賺錢方式！」投資者幣學興奮不已，3月12日晚上六點半開始，加密行情出現劇烈波動，而幣安、火幣和OKEx三家交易平臺的比特幣價差最多的時候，竟然達到了700多美金。眼明心亮的玩家很快發現其中的機會，「半個小時，我用兩萬塊的本金，賺了一萬多，這種機會平時可遇不可求。」

上述投資者幾乎同一時間成交的買賣單，價差近450美金

搬磚這門生意，時間就是金錢。在多個交易平臺之間穿梭絕對來不及，不少投資者如今將「戰場」轉移到了主打聚合交易的平臺，「聚合交易平臺集合多個平臺的深度，只要支持的平臺間出現價差，用戶只用一個賬戶就能在多個平臺買賣，幾秒鐘的時間就可以操作一筆。」從這兩天極端行情中把握住機會的吳凌，僅僅幾個小時，就通過搬磚賺了近五萬元，本金也不過幾萬元。

據了解，目前市面上，瞄準聚合交易生意的已經有幣看、LongBit、1Token、合一交易等多家平臺，而且搬磚的機會不常出現，除非類似這幾天出現的極端的行情，或者某些獨特的Token，可能出現暴漲暴跌的機會，整體來說一年遇不到幾次，機會轉瞬即逝。

不過，無論是MakerDAO拍賣、超低價掛單成交，還是新形勢下的套利搬磚，這些賺錢的機會其實都是小概率，不能當作常規投資方式。

這些看似輕松獲利的終歸是少數人，很多人在目瞪口呆中淪陷在極端行情里，大部分投資者一夜之間放在交易平臺里的資產蕩然無存。

也許這也讓很多投資者對行業失去信心，但其實面對這樣的行情，我們在整理好心情后，更多的是從變化中學習。

學習這場災難的原因，學習主力控盤的邏輯，學習在災難前有哪些被忽略的信號，為下一次做準備。同時我們也可以看到行業發展的一面，比如在中心化交易平臺全部宕機的時候，DEX雖然也有種種問題但依然可以實行操作。

希望大家對區塊鏈和加密貨幣行業仍有信心，最后提醒大家，近期市場變化莫測，請注意風險，謹慎操作。

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