MakerDAO的“黑色星期四”_DAO

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編者按：本文來自加密谷Live，作者：whiterabbit，翻譯：子銘，Odaily星球日報經授權轉載。概要

MakerDAO在3月12日和13日的清算導致了567萬DAI不良債務。清算人在沒有競爭者的情況下，有機會以0DAI的出價贏得拍賣，而0DAI出價占所有清算交易的36％。損失最大的一個以太坊地址損失了約35,000ETH，而最成功的清算人則獲利30,000ETH。在所有的清算交易中，0出價拍賣清算的累計以太坊抵押品價值達832萬美元。MakerDAO因清算機制失常，造成以0出價拍賣清算導致567萬枚無擔保DAI的不良債務的原因，并不是因為價格急劇下跌和缺乏抵押品，而是由于清算人在此過程中的操作導致的。實際發生了什么：1.在區塊鏈擁堵的情況下，以太坊網絡gas費急劇上升。2.盡管gas費已經上漲到30美元，但價格巨大的飛躍導致了長時間內非由MakerDAOOracle發送價格更新的交易。由于OSM的緣故，Oracle收到的市場價格明顯延遲。3.在協議中的價格更新時，出現了清算頭寸的機會。值得一提的是，清算人使用的是MakerDAO編寫的代碼，而這些代碼并沒有及時調整高gas費的功能。這也導致可以參加拍賣的清算人數量減少了。4.某些協議用戶則利用這問題從而想出了一個獲利的辦法。他們開始在拍賣中以最小DAI的價格出價。由于當時沒有競爭對手，所以他們幾乎以0DAI的出價換得了多達50ETH的收益。5.隨著時間的流逝，網絡的狀態有所改善，其他清算人也紛紛采用了這些策略。6.此外，持倉人不僅損失了要求將頭寸恢復至所需水平的抵押品，還損失了所有保險庫抵押品。因此，保險庫所有者、整個系統連同MKR持有者都蒙受了損失，只有極少數清算人和DAI持有者從該事件中獲利。關心MakerDAO治理的人們迅速注意到了這個問題，并稱這天為“黑色星期四”，他們聚集在RiskCall規劃未來能夠消除系統債務的方案。除了啟動緊急關停之外，他們采用了另一個措施，即推出了債務拍賣。在這種拍賣中，參與者將可以在這次拍賣中使用DAI購買新鑄造的MKR。拍賣將稀釋當前MKR持有者的代幣份額。此次拍賣的流程為，第一次MKR的競拍價從200DAI起，總共出售250MKR，這使得持有數量較少的玩家很難參與拍賣。但Dharma創建了MakerBackstopSyndicate來幫助他們。數字貨幣基金Paradigm也聚集起來與他們一同在市場上競爭。與此同時，MakerDao社區發起并通過一項調整多個風險參數的行政投票，以減少再次發生類似事件的可能性。該提案將對協議進行一系列更改，包括將Sai穩定費降低2％至7.5％、將DAI穩定費降低4％至4％、將DSR更改為4％、將遷移合同債務的上限從2000萬降低到1000萬、將Flip拍賣TTL從10分鐘提高到6小時、將Flip拍賣的手數從50ETH提高到500ETH、將Flip拍賣的最長持續時間從3天降低到6小時、將翻牌拍賣的TTL從10分鐘提高到6小時、將債務拍賣的延遲時間從48小時提高到6.5天。現在還很難說這些參數將如何影響系統，因為這些參數確實會帶來額外的風險并需要更多的資金，但是它們無疑會使將來進行欺詐操作更加復雜。目前，這些參數已投入使用，但投入使用花了整整一天的時間。這種滯后的原因是三周前激活的GSM治理安全模塊的緣故，它在接收所需的投票數和執行提案之間造成了延遲。Rune在論壇上提到了，若沒有GSM則可以較早解決問題，但是安全性和實效性始終是一個權衡問題。分析

MakerDAO：以RocketPool質押ETH作為抵押品的RETH-A已達債務上限:金色財經報道，據MakerDAO在社交媒體披露，以RocketPool質押ETH作為抵押品的RETH-A已達債務上限，截止目前鎖定的rETH數量為2.76萬枚，價值約合5380萬美元，同時產生了2000萬枚DAI。MakerDAO表示，盡管最近rETH穩定費從0.5%增加到0.75%，但數據顯示市場對RETH-A金庫的需求仍然強勁。[2023/5/23 15:21:15]

為了對整個事件有一個較為連貫的了解，我們從以太坊區塊鏈上收集了過去兩天的清算交易的數據。以下是對收集的數據的簡要概括：首先，我們來看一下這兩天的清算交易情況。我們看到Oracle價格急劇變化所導致的兩個峰值：在15時–16時之間和第二天的00時–01時之后。

MakerDAO 宣布已部署至 StarkNet，支持用戶使用跨鏈橋進行 Dai 轉賬:金色財經消息，MakerDAO 宣布該協議已部署至以太坊第 2 層擴展解決方案 StarkNet，支持用戶使用跨鏈橋在以太坊1層和2層之間進行 Dai 轉賬，這也是該協議首度集成以太坊主網以外的網絡。[2022/5/31 3:52:22]

也許有人會問：為什么在14個小時的價格變動后沒有立即進行清算?原因是清算即意味著下注最大的清算人贏得交易，從而交易結束。0出價拍賣策略出現后，一些清算人也決定使用該策略，導致了競爭的出現。這也保護了保險庫中的部分資金。贏家獲得100%抵押品折扣的拍賣被視為0出價清算。總計0出價清算策略造成的累計損失達到了832.5萬美元。它們的分布與之前的清算價格和數量圖表相對應：

MakerDAO免除錨定穩定模塊PSM中USDC兌DAI費用:11月15日消息，去中心化穩定幣協議 MakerDAO 11 月 10 日將 PSM-USDC 金庫的穩定幣兌換費從 0.2% 降為 0% 之后，超過 10 億美元的 USDC 從 MakerDAO 的 PSM-USDC 金庫中流出。據 MakerDAO 社區用戶 rema 在 MakerDAO 論壇中評論，USDC 的流出與非穩定資產的鑄造有關（主要為 WBTC），加密借貸平臺 Nexo 和 Celsius 將大量鑄造的 DAI 兌換為 USDC。

注，Maker 系統的錨定穩定模塊（PSM，Peg-Stability Module）允許用戶以 1:1 的兌換率直接將其他穩定幣抵押品兌換為 DAI，而非以抵押鑄造的方式，PSM 的主要目的是幫助保持 DAI 與美元的掛鉤。[2021/11/15 6:52:27]

DAO Maker提醒用戶警惕冒充官方的騙局:DAO Maker發推提醒用戶，需警惕冒充DAO Maker的騙局，官方絕不會要求您將DAO代幣轉移到任何地方。[2021/2/21 17:37:19]

在3994個清算交易中，有1462個的地址被以0出價拍賣實現。因此，所有清算人中有超過三分之一的清算人實際上是0出價贏得拍賣的：

經過對數據的研究，我們發現了采用0出價拍賣策略的四個地址。他們共同贏得了62892.93ETH。

MakerDAO新增AAVE和Uniswap DAI-ETH LPToken作為Dai抵押品:12月22日消息，MakerDAO通過執行投票，新增AAVE和Uniswap DAI-ETH LPToken作為Dai抵押品以及通過其它參數調整。Uniswap DAI-ETH LPToken是Uniswap自動做市流動性份額。其他參數調整包括將ETH-A穩定費從2％增加到2.5％、ETH-A穩定費從2％增加到2.5％、WBTC-A穩定費從4％增加到4.5％、BAT-A穩定費從4％增加到8％、KNC-A穩定費從4％降低至2％等。[2020/12/22 16:05:42]

讓我們看一下每個帳戶是何時以0出價贏得第一次拍賣的。很明顯，在交易被打包進區塊后，該方法就已被其他競爭對手成功采用：