Deribit期權市場播報：0715 - 反向日歷價差_AAVE

之前的播報中，我們討論過日歷價差。通過同執行價格不同期限的期權進行組合，形成賣近買遠就是正向日歷價差，形成買近賣遠就是反向日歷價差。目前進月和遠月平值IV差距很大，當行情來臨時，近月的波動率變化往往要大于遠月，所以構造一個反向日歷價差，或許是個不錯的選擇。本播報由Deribit和Greeks.live聯合推出。

BTC歷史波動率10d27%30d29%90d61%1Y81%ETH歷史波動率10d46%30d44%90d72%1Y101%目前比特幣近月的RV明顯低于IV，中遠期合約RV略低于IV。這是由于近一段時間RV確實低于平均水平，而賣方不愿繼續壓低賣價所致。

Bitmex首席執行官Alexander H?ptner宣布辭職:金色財經報道，Alexander H?ptner 將立即辭去加密交易所 Bitmex 首席執行官的職務。H?ptner 于 2021 年 1 月加入 Bitmex。Stephan Lutz 已被任命為臨時首席執行官。[2022/10/25 16:38:24]

持倉量10億美元。期權持倉量重回10億美元大關，持倉量整體增長比較平穩。各標準化期限隱含波動率：今日：1m53%,3m66%,6m72%7/14：1m54%,3m66%,6m72%隱含波動率與昨天持平，對于近月維持在54%左右，遠月維持在72%左右，二者18%的差距在歷史數據上也已經屬于比較大的差距。如果行情來臨，波動率會出現回歸走勢。偏度：今日：1m-2.8%,3m+0.9%,6m+3.5%7/14：1m-1.5%,3m+2.9%,6m+4.1%前天大量資金集中買Call，昨天大量資金集中買put，今天賣方卷土重來，主動賣出占75%。Put/CallRatio持倉量之比為0.52，市場結構穩定。從持倉量變化看，虛值看漲期權仍然是交易的主力，但是相對而言成交量不大。

歐洲ETP做市商Flow Traders正在加強其加密貨幣交易活動:2月18日消息，歐洲ETP做市商Flow Traders正在加強其加密貨幣交易活動。該公司2020年的ETP總交易額超過1.5萬億歐元。Flow Traders首席交易官Folkert Joling表示，盡管加密交易活動僅占該公司整體業務的一小部分，但加密交易在第四季度對其業務產生了“積極影響”。該公司在交易所的加密ETP交易金額超過5億美元，通過申請報價交易的加密ETP交易金額超過1億美元。（The Block）[2021/2/18 17:25:37]

Aavegotchi Founder&CEO Coder Dan：游戲化DeFi前景廣闊:12月13日晚，由Gate.io主辦的直播專訪節目《酒局幣赴》邀請到Aavegotchi Founder&CEO Coder Dan直播分享近期最新發展。直播期間Coder Dan與Gate.io合伙人酒兒就Aavegotchi的獨特價值以及游戲化DeFi前景進行了探討與交流。Coder Dan表示，Aavegotchi的具有獨特價值，其抵押品面值，某個Aavegotchi的抵押品為10 aDAI，其內在價值則為10 aDAI加上借貸池中隨時間不斷增長的aDAI利息之和。此外與其他NFT游戲不同的是，某個Aavegotchi的稀缺價值不是固定的，而是會隨著其不斷升級和擁有不同游戲裝備而改變，在某個時刻下可能是稀有的Aavegotchi特質，過了一段時間該特質可能會不再稀有，成為一種普遍的特質，反之亦然。這意味著，Aavegotchi可實現一種稀缺性收益耕作的可能性。而對于游戲化DeFi的發展前景Coder Dan也是十分看好，并且相信游戲化DeFi能為DeFi領域帶來新的活力。[2020/12/14 15:05:10]

持倉分布如圖所示，月底31日到期的期權持倉量突破5萬BTC，中短期期權持倉量增長速度最快。

持倉量1.63億美元，持倉量繼續上升，已經接近季度交割前的持倉量。交易量近兩日有所放大。各標準化期限IV：今日：1m55%，3m67%，6m74%7/14:1m56%，3m68%，6m74%隱含波動率相對平穩，短期波動率正在回歸。

偏度：今日：1m+3.2%,3m+9.6%,6m+11.1%7/13：1m+6.4%,3m+11.7%,6m+10.8%ETH的數據與BTC的數據分化越來越大，做不同幣種的聯動可能會存在機會。

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