如何玩轉DeFi投資？_DEX

如果問2020年出了什么讓大家感到驚喜的事件，DeFi的誕生絕對排的上號，自動做市平臺和流動性挖礦讓用戶體會到了去中心化交易的優勢：交易免撮合，超高年化收益等等。無數新老韭菜一頭扎進了DeFi的浪潮之中。DeFi用戶越來越多，鎖倉資產越來越多，創新和投機泡沫也越來越多。DeFi熱潮可能會孕育出哪些新項目和新趨勢？嗶嗶News在9月10日下午舉行了一個名為DeFiTalk的線上圓桌系列活動。第二場，我們邀請到了CAA技術區核心開發工程師彭松，幣CoinCMO史大爺，知名財經博主何太極，來一起探討如何玩轉DeFi投資，以下為直播記錄：Elsa：不知道大家是如何布局DeFi投資的？彭松：布局DeFi，我看重三個方面：第一是背景，它是否有私募，我不太喜歡參與有私募的DeFi產品，第二是沒有預挖，因為其實一個好的DeFi項目，如果有預挖，后面會損害大部分用戶的利益，影響社區治理和激情。第三，這個項目的治理方式是怎樣的。Defi項目的運作其實是很難的，Defi項目可能會有很多小的中心化團體，這些團體怎么去把defi運作起來，比如YFI、YFII。我現在在布局底層資產的DeFi項目，底層資產入口對DeFi而言是最重要的，比如去中心化穩定幣聚合之類，現在Curve使用體驗還不好，未來應該有類似于Sushi這樣的項目出來。我也比較看好DEX，DEX是DeFi資產聚集的最重要的地方，DEX的玩法、內容資產創新有比較大的想象力。史大爺：我參與DeFi分為兩部分，在二級市場投了YFI，一級市場投了SRMBella。為何會選擇YFI，主要是聽到美國朋友的推薦，就買了一些。DeFi從海外起來，像COMP、CRV等都有社區基礎。下半場是平臺幣挖礦和公鏈挖礦，像Golf、幣安等交易所的即挖即上幣。如果是買國內的項目，要看團隊是否有雄厚的技術背景。何太極：DeFi已經不是原來的玩法，做一個類比的話，一個是互聯網，一個是金融的玩法。像以前的話，項目的創始人特別重要，他才是核心，把整個團隊交給社區，不可能。現在的DeFi玩法，一個是游戲性的，一個是金融性的。很多人都只是去參與一個游戲而已，挖賣提。Elsa：什么樣的DeFi是有投資價值的？彭松：我分享一下自己這三個月的經歷吧。我們在5-6月份的時候就嘗試了一些DeFi項目，在Uniswap上做一些流動性、交易的獎勵，但是因為池子太小了，項目的死亡周期大概在半個月。后來YFI出來了，有人喊一個YFI等于1個BTC，當時可能是認知的問題，沒拿住。現在很多項目參考了YFI的分發機制，YFI這個項目我覺得是可以參與的，它其實是解決了公平分發的問題。我覺得后面可能也會出現很多掠奪流動性的項目。我關注的另一個方向是LP。交易所里面現在最賺錢的是合約，合約其實也可以放到DEX里面，可以做拆分，一部分是穩定幣，一部分是不穩定幣，穩定幣承擔風險，不穩定幣承擔收益。跨鏈方向也是不錯的。史大爺：投項目看項目盈利，散戶或者從業者如果不懂DeFi可以跟著海外頂尖投資機構去買一些項目。何太極：DeFi投資的建議，最簡單的，就是看過去幾年的數據，還不錯的長持。目前DeFi還非常早期，總共20多萬用戶，離出圈還很早。很多項目提出的想法，解決的都是未來的虛構出來的問題，而不是真實的問題。DeF想像顛覆世界，先在純數字領域玩透了，再去考慮實體金融領域的應用。Elsa：大家對目前的流動性挖礦怎么看，流動性挖礦熱還能持續多久？哪些挖礦幣是有價值的？彭松：流動性挖礦會一直存活下去，因為流動性是DEX的命脈，流動性低，滑點會很高，大家都會去滑點低的平臺，所以流動性挖礦必定是持久性的。我們可參與的是DEX的流動性挖礦。頭礦的風險很大，我一般選發展1-2周的流動性項目去挖，因為有比較好的社區基礎等，風險比較小，也有收益。聚合類和DEX的流動性挖礦，生命周期會很長。何太極：流動性挖礦，是一個很持續的事情，但高回報的暴利項目可能會減少。我自己有一個挖礦基金，參與穩定幣的挖礦，收益可能低點，但風險也低。同時也會去沖一些高回報的礦，像之前的SunShi等。整個的挖礦的周期會越來越長，本身也是刺激流動性的方式，會長期存在。對自己的收益有一個預期，然后再去選擇要挖的礦。穩定幣肯定是一個很大的市場。今年整個市場，出現了兩個很有創新的項目，一個是彈性金融，一個是YFI。后面的很多項目，都是在這兩個項目上衍生出來的。很多人的問題是，拿不住幣，漲也拿不住，跌也拿不住，六哥是建議長持的。只有創造出一些新的玩法，做傳統金融做不了的，DeFi才能發展壯大；傳統金融已經做得很好的領域，就不要去硬拼了。史大爺：生命力比較強的項目、國內頭礦項目可以選擇挖。如果缺乏社區基礎，只是為了挖礦而挖礦，那么這個項目的生命周期是比較短的。Elsa：未來大家看好DeFi的哪個方向？分享幾個DeFi代碼，同時分享一下原因？彭松：一是無損挖礦，拿穩定幣進去挖礦，現在curve在做，像sushi這樣的平臺未來也可能發行自己的去中心化穩定幣。二是主流幣種跨鏈，萊特幣、狗狗幣等幣種還沒參與到DeFi，其實現在映射BTC去做抵押借貸，對BTC是損害，因為資產沒有流動。可以看到波場、EOSUSDT間的跨鏈轉換需求非常大，可以通過半去中心化的方式進行跨鏈。第三個賽道在DEX，DEX永遠是交易量最大的地方，未來發展會多元化，包括期權、合約、股權、合成資產等。第四是在DAO上，現在還沒有一個很好的產品出來。這幾個方向大家可以重點關注，但是現在產品還比較少，還沒有什么代碼可以分享，所以分享這些賽道。何太極：早期是為了解決小幣種的問題，傳統互聯網觀念，先拆分。公鏈很難支持高頻交易，掛單模式，比資金池模式大。史大爺：我比較看好的是DEX，無論是CEX還是DEX，作為行業龍頭，是最賺錢的模式。我分享的代碼是SRM，希望更多人能夠參與到DEX，DEX能夠有更強的虹吸效應。Elsa：最后還有一個小問題，社區在問，大家比較看好訂單簿的形式還是AMM的形式？彭松：我已經有半年以上沒有上中心化交易所了，我大部分操作是在DEX上，因為我覺得資產能得到更多收益和組合，資金池這種方式能讓我的資金更安全，我更多還是做現貨，合約玩得比較少，AMM的方式可能更適合我。史大爺：我更喜歡訂單簿，我希望DEX也能夠有訂單簿。

墨西哥官員會見Samson Mow討論墨西哥如何采用Bitcoin:金色財經報道，Bitcoin Magazine在社交媒體上發文表示，墨西哥參議員兼財政部委員會主席會見Samson Mow討論墨西哥如何采用Bitcoin。[2023/4/30 14:35:25]

DFI.Money（YFII）發起關于如何分配Balancer獎勵提案:9月3日，聚合器項目DFI.Money（YFII）收到首批Balancer（BAL）獎勵，共計BAL 679.83個，價值21,814美元。該獎勵來源于YFII/DAI礦池，后續每周都將收到。關于獎勵如何分配，社區發起提案進行投票：放進循環挖礦池；換成yCRV給投票人激勵參與投票；注入社區基金。[2020/9/8]

Robinhood因未恰當披露如何應對高頻交易機構而遭到調查:金色財經報道，股票與加密貨幣投資平臺Robinhood因未能恰當地披露如何將客戶訂單發送給高頻交易機構而受到民事欺詐調查。根據報告，這項由美國證券交易委員會（SEC）進行的調查已進入“高級階段”，可能導致其遭到1000萬美元的罰款。[2020/9/3]

美國貨幣監理署新署長：期望進一步了解銀行與加密貨幣機構如何相互作用:美國貨幣監理署（OCC）新署長Brian Brooks表示，OCC正尋求與銀行和加密貨幣機構的行業領袖進行更多的對話，期望了解如何進一步促進雙方相互作用。他表示加密貨幣機構需要銀行服務，他們需要跨銀行通道進行交易的。他期望進一步了解有關加密貨幣對銀行的需求以及銀行對加密貨幣的需求，因為他們確實想在這方面有所作為。OCC是美國財政部的主要銀行監管機構，Brooks于3月份離開Coinbase，加入OCC并擔任首席法律官。（Cointelegraph）[2020/6/5]

大咖零距離 | 開倉到平倉：合約趨勢交易的幾個關鍵環節如何把握？:2月6日18:00，金色盤面邀請實盤大V Homily做客金色財經《大咖零距離》直播間，將分享《開倉到平倉：合約趨勢交易的幾個關鍵環節如何把握》，敬請關注，欲進群觀看直播掃描海報二維碼報名即可！[2020/2/6]

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