FATF 的最新指南對 DeFi、穩定幣和自托管錢包意味著什么？_FAT

金融行動特別工作組 (FATF) 的虛擬資產指南更新列出了一套全面的指導方針，以規范快速發展的加密貨幣領域。隨著這一更新的發布，未來幾年數字資產公司可能會在全球范圍內的反洗錢和打擊資助恐怖主義 (AML/CFT) 法規方面更加明確。

FATF提醒監管機構，不要盲目接受將各種平臺稱為“去中心化”的加密行業營銷。在功能上，這些平臺通常有一個自然人控制或影響他們的活動。“控制或影響”一詞是關鍵，它提供了一個框架來分析誰應該是有義務遵守 AML/CFT 法規的實體。在FATF看來，幾乎所有的DeFi平臺仍然是虛擬資產服務商(VASP)。FATF為將DeFi平臺置于監管之下提供了廣泛的指導，其中一個建議是，如果DeFi平臺確實沒有實體運營，司法管轄區可以下令設立VASP作為其義務實體。

美國加密公司工作組公布數據共享解決方案以遵守FATF轉移規則:金色財經報道，美國的25個虛擬資產服務提供商（VASP）共同發布了一份行業解決方案白皮書，以遵守金融行動特別工作組（FATF）的“轉移規則”（Travel Rule）。本質上，美國轉移規則工作組（USTRWG）提出了一種樞紐。通過該樞紐，他們可以識別客戶信息并使用點對點通信渠道來傳輸數據。據悉FATF于去年6月發布了有關轉移規則的指南。[2020/10/22]

新 DeFi 平臺的興起可能會在 2022 年放緩。監管機構和區塊鏈企業家之間可能會就誰“控制或影響”各種 DeFi 協議展開有爭議的法律斗爭。DeFi 平臺的許多組織者將開始加快努力，以實現真正的去中心化，例如試圖解除特定個人與平臺之間可能存在的鏈上和鏈下聯系。與其他受監管的 VASP 一樣，在不遵循 AML/CFT 要求的情況下運營的 DeFi 平臺將越來越多地被這些 VASP 視為風險較高的企業。DeFi 活動不會消失，但可能會減少，就像幾年前一度繁榮的首次公開募股(ICO)階段一樣。

動態 | V20會議將提案建議延長FATF新標準的生效日期:據Coinpost消息，六月末，加密貨幣行業代表將與監管部門就FATF最新的加密資產監督指導方針進行討論。V20會議將起到的主要作用如下： 1. 在大阪G20峰會召開期間，加密貨幣行業、政府機構、FATF工作小組代表等主要相關人員進行圓桌討論； 2. 加密貨幣行業提交可反映加密資產獨特性的協調法規，以影響FATF提案； 3. 為了作出適當的應對，（加密貨幣行業）將提案延長FATF新標準的生效日期； 4. 制定協議和標準，以支持滿足FATF信息收集要求的平臺。 值得注意的是，FATF即將發布的新指導方針本身雖然沒有強制法律約束力，但這一政府間聯合機構在世界金融網絡中具有巨大的影響力。

注：此前Financial News曾報道稱，本月末，全球最大的一些加密貨幣交易所將在日本與金融領袖及監管方召開一場關鍵會議，會議被稱為“V20峰會（V20 Summit）”。包括Circle、Coinbase、bitFlyer、Kraken和Huobi在內的主要加密貨幣交易所的高管均將參與其中。[2019/6/19]

FATF認為，有一個主要因素決定了穩定幣的風險：市場廣泛采用的潛力。FATF 強調，司法管轄區必須在穩定幣項目啟動之前對其進行監督，并確保這些項目在規劃階段就采取了 AML/CFT 緩解措施。

政策 | FATF發布要求數字貨幣交易所執行KYC數據遷徙規運行規則:今日，國際政府間反洗錢金融行動特別工作組（FATF）向成員國發出指引要求數字貨幣交易所執行類似與銀行業的KYC數據遷徙規運行規則（TravelRule）。即數字貨幣交易所在相互轉賬時也必須相互通報客戶信息，該項規定10月將在日本生效，隨后在亞太區生效，明年將在歐美生效。[2019/5/22]

推出真正“全球性”的全球穩定幣在未來一年可能會變得更加困難。監管機構可能會更加緊迫地監督穩定幣發行人，并建立專門針對這類加密資產的規則和程序。雖然FATF的重點是反洗錢/反洗錢和制裁監管，但其他類型的金融監管機構似乎可能會更有膽量在各自的監管領域（例如證券監管、消費者保護等）行使對穩定幣的權威。美國政府當然與FATF對穩定幣的看法一致，拜登政府上周呼吁美國國會立法，加強對穩定幣發行人的監管。

全球反洗錢監察機構FATF將加大對利用數字貨幣進行洗錢的監管力度:全球性政府間機構金融行動特別工作組（FATF）表示，將加強監控加密貨幣在洗錢行為中的使用。根據最近一次會議上周五發布的備忘錄，工作組表示，它已經采納了最近關于加密貨幣洗錢風險和各國采取監管措施的報告的調查結果，決定實施其他措施來應對加密貨幣的洗錢風險。盡管該機構尚未制定具體的實施方案，但這次會議表明全球監管機構越來越重視非法使用可能破壞全球金融體系的加密貨幣。[2018/3/13]

但是，VASP可以在適當的時候限制用戶與它們的互動。

FATF不建議完全禁止這類錢包，因為控制資金的私鑰由用戶而非交易所或其他中心化實體持有。相反，它推動監管機構采取基于風險的方法。

該指南承認，非托管錢包缺乏VASP監管，因此沒有義務實體作為中介帶來了一定的風險。盡管如此，FATF解釋說，監管機構需要研究其管轄范圍內非托管錢包的風險性質和程度，并相應地管理這些風險。該指南建議，一種合適的基于風險的方法可能是讓VASP限制甚至禁止其用戶使用非托管錢包進行交易。但同樣，政策應該取決于風險環境，VASP應該使用區塊鏈分析軟件等技術工具來應對大部分風險。沒有一刀切的方法來處理非托管錢包。

長期以來，非托管錢包一直面臨著VASP的審查，而且審查可能會加強，特別是在VASP制定正式的基于風險的限制之前，比如用戶和非托管錢包之間的交易或數量限制。FATF指示研究和了解非托管錢包的風險，這對區塊鏈分析公司來說可能是一個福音。它還可能鼓勵區塊鏈隱私倡導者加倍支持軟件匿名化。受監管的加密領域可能會增長，但非托管生態系統仍將是一個具有重大發展和創新的利基領域。

FATF 明確表示，VASP 必須遵守旅行規則，即使加密行業沒有達成一致的合規解決方案，VASP也必須盡其所能記錄規則要求的有關發送者和接收者的數據，并將其傳遞給下一家機構。

此外，FATF承認數據處理和隱私的重要性，并強調指出，在與交易對手VASP共享與旅行規則相關的數據之前，VASP必須對他們進行盡職調查。

這應該會加速該行業在遵守旅行規則方面的試驗。至少，一些VASP可能不會等待全行業的解決方案，可能會嘗試創建自己的渠道和機制來遵守，即使這總體上可能是一種低效的方法。但是，如果業界對實施旅行規則的必要性存有任何懷疑，那么就沒有什么可以討論的余地了。

此次更新指南中遺漏了兩件很重要的事情。

其一，該指南明確與中央銀行數字貨幣（CBDC）無關。這是有充分理由的。CBDC 可能會作為法定貨幣受到監管，將它們納入未經許可的虛擬資產的指導可能會使問題復雜化。此外，只有少數 CBDC 真正啟動了。對FATF來說，現在談CBDC還為時過早。但是，隨著 CBDC 試點的進展，它們將值得 FATF 給予更多關注。

指南中遺漏的另一件事是，商家廣泛采用虛擬資產作為商品和服務付款的可能性所帶來的風險。FATF明確表示，接受加密貨幣的商家不是VASP，但代表商家處理加密支付的公司是 VASP。與CBDC一樣，現在為不涉及中間支付處理器的商家加密支付制定AML/CFT和制裁指南可能還為時過早。但如果商家加密支付規模擴大，監管機構將不得不關注這一點，特別是在大量商家使用非托管錢包的情況下。

作者：Amy Liu

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