深入淺出 帶你了解NFR與NFT的區別_以太坊

10月14日，由國務院發展研究中心國際技術經濟研究所指導的《非同質化權益（NFR）白皮書》正式發布。《白皮書》由北京航空航天大學數字社會與區塊鏈實驗室主任蔡維德教授與北京市天元律師事務所合伙人曾雯雯律師聯合主編。為更好的解讀《白皮書》，兩位主編以“數字化讓人民共同富裕”為主題，在快手新直播教大家如何使用NFR保護自己的合法權益。蔡維德教授與曾雯雯律師的精彩解讀全網累積觀看人數217.2萬人次，以下是直播實錄。該期內容將分為上、下兩篇發布，這是上篇。

蔡維德：

今天直播間里面有多少是周杰倫粉絲，如果是周杰倫粉絲請扣1。看看多少是周杰倫粉絲，還是有不少網友是周杰倫粉絲。前幾年，我們在國外還特別請中國親人們寄了一些CD到國外去聽，周杰倫是跨國的明星。為什么我提周杰倫，因為周杰倫在最近做了一個NFT項目。事實上，周杰倫所做的NFT是在2014年從數字代幣社區里面提出來的，一直到2020年NFT才開始走紅。今年第一季特別走紅，漲了20倍，我每天都有看到發布的NFT貼子，引發大家激烈討論。之后的4、5個月的時間里沉寂一些。今年7月NFT再度爆紅。

中國很多地方都在提NFT，到底NFT是什么樣的？其實用一個很簡單的話來說，NFT后面的T就是代表Token （數字代幣）。NFT說穿了跟比特幣和以太坊一樣都是數字代幣，只不過是不同形式的數字代幣。中國政府已經多次出文禁止人們購買持有數字代幣，包括衍生品。我認為在這種環境下從事NFT的買賣或者行業都是不合法的，是跟政府對著干。很多朋友、集團、公司他們來找我，希望我幫他們做NFT。我說對不起，我不可以幫忙，要是我做了以后會有非常嚴重的后果。

通州區政府工作報告：試點和深入實施元宇宙創新發展三年行動計劃:金色財經報道，2023年北京市通州區政府工作報告提出，繼續保持千億以上投資規模，不斷優化投資結構，推動投資向高精尖產業、民生等領域傾斜，有效帶動社會投資。具體到產業方面，北京通州區將重點打造“四區三鎮三園”十大重點產業功能區。2023年將進一步豐富金融業態，建設“基金財富港”，加快打造全球財富管理中心、全球綠色金融和可持續金融中心。另外，推動金融業數字化創新與試點和深入實施元宇宙創新發展三年行動計劃。[2023/6/25 21:58:10]

NFT就是一種數字代幣，和“傳統”數字代幣有一個共同特性，實際的“資產”在網絡上。例如以太坊，以太幣是100%留在以太坊網絡上的，比特幣也是一樣，留在比特幣網絡上的，任何人做買賣必須在以太坊網絡上才能進行。它跟我們現在物理資產模型是正好相反的，例如說我們現在買房地產，房地產在物理空間，如果我們把房地產的憑證數字化，憑證是在網絡空間（虛擬空間），但是“資產”還是停留在物理空間的。

NFT跟比特幣、以太坊把資產數字化或者說是網絡化，這是一個很嚴肅的問題，因為這樣我們是“以實養虛”。我們把實際的資產放在網絡上，NFT就是一個非常好的代表。你畫了一幅畫，你把原本的畫燒了，把它放在網絡上，這個網不見了，你的藝術品也不見了。你的資產是存在網絡空間、虛擬空間的，這樣一個完全不同的經濟模型出現了。實體不重要，重要的是虛擬資產，網絡空間。

NFT本身跟比特幣、以太坊是一樣的，你是拿著實際的資產（人民幣、美元等等）去買比特幣、以太幣、NFT，你是拿實際的資產去買一個虛擬資產，以實養虛。我在NFT上我賣了一個畫，這個畫漲了100倍，我非常開心，所有的資產事實上還在留在以太坊網絡上，不是在物理空間，你要把網絡資產賣掉后，變成實際資產（例如人民幣或是美元），回到物理空間，可是原來那副畫，還是在網絡上。

《廣東省深入推進資本要素市場化配置改革行動方案》：粵港澳以區塊鏈技術為基礎共建征信鏈:金色財經報道，廣東省人民政府昨日印發關于深入推進資本要素市場化配置改革行動方案的通知，方案提出，支持深圳深化央行數字人民幣應用創新試點，適時申請擴大試點城市范圍，以區塊鏈技術為基礎，粵港澳共建征信鏈，促進粵港澳大灣區征信合作。發展數字綠色金融，利用金融科技推動環境信息披露與共享，探索以區塊鏈為基礎的綠色資產交易。此外，方案還提出加快推進外資金融機構落地落戶及推進人民幣可自由使用和資本項目可兌換先行先試。[2021/9/15 23:25:48]

NFT跟比特幣、以太幣他們有一個很重要的觀點，就是以實養虛，所以說NFT起來最后導致以太坊幣定會漲，大家把實體的音樂往以太坊系統上擺，真實的資產虛擬化了。有人說NFT跟比特幣不太一樣，實際上是一樣的，有人說比特幣、以太坊中國禁止，NFT中國不會，我認為是不可能的，因為他們的性質是一樣的，這個就是稍微解釋一下為什么NFT它有法律上的風險，隨時隨地都有問題出現。

NFT和數字代幣都是一樣，上交的“資產”永遠停留在網絡上，大家交易只是交易網絡上的虛擬資產，而這虛擬資產永遠回不來到物理空間。

我們在2021年10月14日重陽節提出了NFR的概念，這個概念正好是相反，我們不使用數字代幣，也沒有支付系統，而資產不在虛擬空間，不在網絡上，而是在實體。比如說那個畫，還在實體，不是在網絡上。網絡上是什么東西？是畫的憑證或者是擁有者的憑證數字化，這個是憑證的數字化，而不是資產的數字化，網絡憑證不見了，資產還在，這就有一個非常大的哲學上的改變。

共為2020 | Block.one首席執行官：區塊鏈深入數據，更好為用戶服務:金色財經現場報道，2020年6月21日，由金色財經主辦的共為2020·區塊鏈創新應用論壇在深圳拉開帷幕。Block.one首席執行官Brendan Blumer、金色財經CEO安鑫鑫就《Block.one、EOSIO和區塊鏈未來》進行現場連線。Block.one首席執行官Brendan Blumer指出：大家看到周圍的事物往往只是表面，但往下深挖是很大的數據庫。比如現在社交媒體上有很多廣告，這些廣告下面是數據，很多公司用算法和技術方法把廣告推送到我們身邊。區塊鏈技術可以深入其中，提高更好的透明度，看是否為用戶服務，讓用戶能更好的掌控。[2020/6/21]

國內政策環境要求我們不能以實去助虛，要助力實體經濟。1024會議也強調要與實體經濟結合，助力實體經濟。這個寫得非常清楚，NFT是以實養虛，NFR是以虛養實，或是說以虛助實。

曾雯雯：

剛才蔡老師給大家做了一個簡單的介紹前段時間確實非常火爆，也有人開玩笑，NFT “鬧翻天”。確實，前一段時間在藝術品市場，包括在文化產品的一些市場，NFT受到了廣泛的關注。很多作者把自己的作品做成NFT的產品，有一些拍賣公司也在發行這些的NFT產品，很多投資者也蜂擁而至加入了投資行列。

剛才蔡老師給大家講解了NFT一個簡單情況，同時也提示了一下法律風險，其實這方面也把我要講的內容也做了一下簡單的補充。首先從我的理解來說，NFT（非同質化代幣），這個非同質化它是一個獨一無二的資產，我們的一幅畫，一首歌曲都是獨一無二的，它實際上對應同質化的概念。比如說我們的貨幣，那像貨幣就是一個同質化的充當一般等價物的商品，它是可以互換的，相信大家可以理解說我們的NFT背后代表是數字資產是獨一無二的特性。

央行上海總部：深入推進金融科技創新監管試點:5月12日，央行上海總部發布通知稱，下一步將加強對金融科技應用創新試點工程的組織領導，并會同上海市地方金融監管局等單位，深入推進金融科技創新監管試點，提升金融科技支撐能力。中國人民銀行于2020年4月26日支持在上海等6市（區）擴大金融科技創新監管試點，這標志著金融科技創新監管工作正式在上海啟動，也為加快推進上海金融科技中心建設再添助力。

近年來，人民銀行上海總部把大力發展金融科技作為推動上海國際金融中心和科技創新中心聯動發展的重要著力點，積極探索設計上海金融科技中心的建設與發展路徑，發布了《關于促進金融科技發展 支持上海建設金融科技中心的指導意見》（銀總部發〔2019〕67號）。

央行上海總部明確，下一步將以《發展規劃》為指引，加強對金融科技應用創新試點工程的組織領導，并會同上海市地方金融監管局等單位，深入推進金融科技創新監管試點，加大試點項目橫向交流和成果共享，深化金融市場科技應用，提升金融科技支撐能力，為把上海建設成為與國際金融中心地位相適應的金融科技中心提供有力支撐。（中新經緯APP）[2020/5/12]

剛才蔡老師也給大家講了法律問題，我要特別提醒大家，現在NFT的火爆，作為創造者和投資者要特別注意一些風險，不能觸碰的法律紅線，不能去踩雷，比如說剛才我們講的虛擬貨幣。如果大家有關注之前的新聞，前一段時間我們已經有了《關于進一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風險的通知》的一個官方的通知，同時對于整治虛擬貨幣挖礦的行為也有相關通知出來，這是一個特別明顯的信號。我們國家政府目前對于數字貨幣的交易和炒作是持一個鮮明否定的態度，NFT產品一定程度上會跟虛擬貨幣掛鉤，因為這是它的支付系統決定的，這一塊會有比較大的風險。大家可能剛剛接觸到網絡上的新事物比較好奇，同時也有收藏家或者做藏品工作的朋友，可能認為這是一個值得投資的領域，我們剛才說到的對于稅收的外匯監管，還有我們現在其實網絡上對于國家的反洗錢要求、反貪污腐敗的要求，都會加強對這一方面的監管，這一塊也容易產生比較大的法律風險。我們做NFT產品發行的時候也要注意，是否會涉及到例如非法發行證券、非法集資、非法發售代幣票券等非法金融活動等。這類行為的定性相對來講是比較復雜的，我在這兒也接著剛才蔡老師話題，提醒大家，我們近期看到NFT產品的時候，要特別注意它存在的法律風險。

聲音 | 央行研究局局長：將深入研究完善金融科技監管制度框架等問題:據財聯社消息，央行研究局局長王信今日在數字金融開放研究計劃首屆學術研討會上表示，央行高度總是金融科技應用的相關研發，下一階段值得深入研究的課題包括：Libra等加密數字貨幣有關問題，如是否會形成法定數字貨幣、少數數字穩定幣并存格局；探索數字金融更好地支持實體經濟發展，應開發多元化、全方位金融服務；完善金融科技監管制度框架，發展監管科技，如何將科技巨頭納入宏觀審慎監管框架；加強數字金融基礎設施建設，加強數字金融領域的國際協調合作等。[2019/7/8]

今天還有很多人說NFT不是數字代幣，沒有風險。其實，如果使用以太坊系統運行NFT協議，實際上你就得必須支付以太幣，并且在以太坊系統上進行注冊。盡管你付的是人民幣，也沒有經過以太坊系統，但是商家還是拿著人民幣買以太幣，上以太坊系統。在這種情況下你還是違反了國家法令。

有人說我不上以太坊系統，我也沒有付以太幣，我沒有違法。但是你的NFT商家可能還是需要購買以太幣，經過以太坊系統做NFT交易，而你指示商家進行的NFT交易。而這和數字代幣交易所一樣，你付人民幣買以太幣交易，交易時經過商家，而自己沒有參與。因此不論你是買賣數字代幣，或是NFT，都是一樣違法。

還有其他嚴重問題，就是洗錢。有人說我買賣畫，我不洗錢。我在去年參與的數字貨幣洗錢標準會議時就談到，不合規的數字代幣是最容易洗錢，而且是很容易而且可以大量洗錢。NFT就是一個洗錢的“經典案例”，可以輕而易舉的洗錢。

你可以在中國做一個NFT，然后將NFT部署在國外數字商店。有人買了，這不是很正常嗎？可能是很正常，但也有可能是洗錢。清朝的和珅幾乎是沒有收賄賂的記錄，但是他仍舊家產萬貫，他哪兒來這么多錢？家里面的破碗，破罐子被他說是秦朝的，是漢朝的古物。帶到典當行，有人為了巴結和珅，就附和說這個破碗真的是漢朝的，然后用一萬兩黃金把它買下來。如此以來一萬兩黃金就看起來非常合法地轉到和珅手中，這樣洗錢方式就是可以借助NFT來做。它可能只是不值錢的畫，通過在中國建立、轉讓，然后在國外數字商店籌集到大量的資金，例如比特幣。這是經典數字代幣、NFT洗錢路徑。

國外監管單位認為這就是數字代幣洗錢的經典路徑，這些案例都發表在國外監管科技報告里面了。

你可能認為NFT沒有洗錢，但是因為NFT有一個支付通道，你就可以跨境交易。例如NFT運行在以太坊系統上，以太坊上有以太幣，可以跨境支付。你做NFT就有洗錢以及躲避外匯管理的通道出現！

大家可以去看一下NFT的一些報道。很多人到博物館、書刊，把上面的名畫用相機拍下來，然后自己做成NFT賣了。此時的作者竟然不知道自己的畫已經被賣了，而且還可能賣了不少錢。國外已經有許多案例出來了。

有人說NFT可以突然之間價值提到一千萬、兩千萬美元，這個到底是怎么回事？這極有可能是左手賣右手，右手賣左右把市場炒作起來的。在數字代幣匿名制的環境下，NFT就是一個洗錢的直通車，風險是非常大。有人說我做了NFT賺了不少錢，你的錢是怎么來的？這是因為NFT沒有外匯管理，沒有評估、沒有法律依據，也就沒有人管你。然而一旦出現問題就會引發更多問題，加之沒有法律的保障，通通演化為新的問題。

NFR有什么區別？NFR有非常大的不同，我舉個例子大家可以明白。一個城市一天到晚出車禍，特別是在十字路口。后來市長看了說，如果這個路口不是十字路口，那么就不可能有這么多車禍發生，假設把南北邊往橋下走，東西往橋上走，以橋來代替，這樣十字路口就不見了。這就是NFR的設計。

NFR本身沒有數字代幣，沒有支付系統，在這個情況下又采取實名制，很多洗錢不規范的事情就不能發生了，這是我們的設計。我們設計的時候讓那些不規范的事情很難發生，那你說沒有十字路口是不是就不可能發生車禍？還是會發生車禍，但是以前十字路口發生的車禍不見了。今天我們做NFR就是傳統上數字代幣違法的事情就不見了，因為我們把傳統數字代幣洗錢的路全部堵住了，你不可能碰到十字路口了，不會有十字路口的車禍現象出現，這就是NFR的一個精神。

同時間我把放在上面的資產，這是一個資產憑證的數字化，還不是資產的數字化。這樣的話網絡如果被攻擊了，也沒有問題，因為資產還是在實體，我是借著網絡的便利造就了整個實體經濟，就是以虛養實。從哲學上、管理上、市場上都有巨大的改變，這個改變是根據中國法律以及中國政府政策而來。正如國內政策是說要跟實體經濟結合是完全符合的，這是我們的一個設計。

按照NFR的系統應用領域有什么差別？NFT還是限制藝術品的、文字、畫上面，NFR有什么差異可以不可以講一下？

曾雯雯：我們提出的NFR這個構想其實代表的是非同質化權益，也就是說，所有獨一無二的資產都可以作為NFT交易的底層資產。也要跟各位解釋一下，比如說我們有一些資質證照或者不動產等特定的資產在我們國家甚至說在世界各國都有監管要求，類似于這樣特殊品類的資產，以之創建NFR并且去做相關的交易，也要符合國家監管的要求，具體來講剛才其實蔡老師舉了一些有趣的例子，我來延展開給大家講一下。

比如剛才說到的，有一位攝影師他拍了一個畫家的作品，他自己創建了不管是剛才說的現在進行NFT發行，或者是說我們未來要做的NFR產品，他拍攝以后，將數字化作品上傳到網上進行發行，這會有一個問題，我在創建并且發行NFR產品的時候，我是不是對作品以及它的底層資產，包括任何元素是不是有合法的權利，這個合法權益就包括很多種，比如說剛才說到畫作，這個我們知道著作權是畫家的，那么你拍這個照片，你用照片再去傳播盈利等等發行的行為，這個是沒有經過畫家授權同意，也沒有給畫家合理的報酬，沒有給授權許可的費用。

第二個我們在畫作的發行過程中，如果說像剛才我們把這個例子延展開就是第二類情況，比如說攝影師拍了一個人的肖像，剛才蔡老師也提了，被拍攝的人物他的肖像權可能是受到了侵犯，你拿了我的肖像去創建NFR產品在網絡上發行，你獲利了沒有經過我的同意，這是侵犯他人的肖像權。

回到蔡老師剛才問題。我們的NFR的產品，我個人認為，除了文化藝術作品，比如剛才講的畫作、歌曲、小說這樣不同品類的作品以外，我們有很多非同質化特性，在我們國家交易監管前提下，我們未來都是有可能往NFR方向去進行交易。

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